公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度和上半年公司总净销售额分别为36亿美元和72亿美元，较2018年同期均下降2%[248] - 2019年Q2净销售额36.27亿美元，2018年同期为36.84亿美元，减少5700万美元；2019年H1净销售额72.02亿美元，2018年同期为73.14亿美元，减少1.12亿美元[280] - 2019年Q2销售成本29.58亿美元，与2018年同期持平；2019年H1销售成本59.2亿美元，2018年同期为59.05亿美元，增加1500万美元[280] - 2019年Q2毛利润6.69亿美元，利润率18.4%，2018年同期为7.26亿美元，利润率19.7%，减少5700万美元；2019年H1毛利润12.82亿美元，利润率17.8%，2018年同期为14.09亿美元，利润率19.3%，减少1.27亿美元[280] - 2019年Q2运营收入3.35亿美元，2018年同期为4.21亿美元，减少8600万美元；2019年H1运营收入6.32亿美元，2018年同期为7.95亿美元，减少1.63亿美元[280] - 2019年Q2净收入2.71亿美元，2018年同期为3.03亿美元，减少3200万美元；2019年H1净收入5.16亿美元，2018年同期为6.19亿美元，减少1.03亿美元[280] - 2019年第二季度总净销售额为36.27亿美元，较2018年同期下降2%；2019年上半年总净销售额为72.02亿美元，较2018年同期下降2%[283][285] - 2019年第二季度和上半年销量均增长4%，因2018年收购KUM和Winchester增加净销售额分别为1.18亿美元和2.43亿美元；中国市场第二季度销量下降约4%，上半年下降约6%[283][286] - 2019年第二季度销售成本为29.58亿美元，与2018年同期持平；上半年销售成本为59.2亿美元，较2018年同期增加1500万美元[289][292] - 2019年第二季度和上半年公司材料销售成本均约占净销售额的50%[288][291] - 2019年第二季度销售、一般和行政费用为2.6亿美元，与2018年同期持平；上半年为5.16亿美元，较2018年同期减少300万美元；占净销售额的比例均有所上升[293] - 2019年第二季度摊销费用为4300万美元，较2018年同期增加1300万美元；上半年为7700万美元，较2018年同期增加1700万美元[294][295] - 2019年第二季度重组费用为3100万美元，较2018年同期增加1600万美元；上半年为5700万美元，较2018年同期增加2200万美元[295][296] - 2019年第二季度利息费用为4300万美元，较2018年同期增加700万美元；上半年为8100万美元，较2018年同期增加1100万美元[301] - 2019年第二季度其他收入净额为600万美元，较2018年同期增加1300万美元；上半年为2200万美元，较2018年同期减少100万美元[302] - 2019年上半年，公司记录了1900万美元的税前未实现收益，赎回6.5亿美元高级票据产生约600万美元债务清偿损失，分别记录500万美元和800万美元利息收入[302] - 2018年第二季度，公司因收购KUM产生约900万美元交易成本，在相关远期合约上录得700万美元损失，上半年则录得400万美元收益[303] - 2018年第二季度和上半年，公司分别录得700万美元和1200万美元利息收入，以及300万美元和600万美元过渡服务协议费用收入[303] - 2019年和2018年第二季度所得税费用分别为3100万美元和8300万美元，上半年分别为6400万美元和1.42亿美元[304] - 2019年第二季度和上半年有效税率包含2100万美元和3100万美元净离散税收优惠，2018年同期包含2100万美元和2000万美元净离散税收费用[305] - 2019年和2018年第二季度税后净股权收入分别为400万美元和800万美元，上半年分别为700万美元和1300万美元[306] - 2019年Q2净销售额为36.27亿美元，2018年同期为36.84亿美元，同比下降1.55%[318] - 2019年上半年净销售额为72.02亿美元，2018年同期为73.14亿美元，同比下降1.53%[319] - 2019年Q2总毛利率为18.4%，2018年同期为19.7%；2019年上半年总毛利率为17.8%，2018年同期为19.3%[320] - 2019年Q2调整后营业利润为4.05亿美元，2018年同期为4.74亿美元，同比下降14.56%[321] - 2019年上半年调整后营业利润为7.50亿美元，2018年同期为9.01亿美元，同比下降16.76%[322] - 2019年和2018年上半年，持续经营业务经营活动提供的净现金分别为5.96亿美元和7.52亿美元[359] - 2019年上半年持续经营业务经营活动现金流主要包括5.16亿美元净收益、3.86亿美元非现金费用，被3.4亿美元经营资产和负债变动部分抵消；2018年上半年主要包括6.19亿美元净收益、3.31亿美元非现金费用，被2.05亿美元经营资产和负债变动部分抵消[359] - 2019年和2018年上半年，投资活动使用的净现金分别为4.69亿美元和9.61亿美元，2019年使用量减少主要归因于业务收购和技术投资支付金额从5.12亿美元降至2600万美元[360] - 2019年和2018年上半年，融资活动使用的净现金分别为3.15亿美元和3.21亿美元[361] - 2019年上半年融资活动现金流主要包括发行高级票据获得6.41亿美元净收益、赎回6.5亿美元高级票据、回购普通股支付3.46亿美元、支付股息1.14亿美元，被其他短期债务协议所得2.02亿美元部分抵消；2018年上半年主要包括回购普通股支付1.49亿美元、支付股息1.17亿美元和或有对价支付500万美元[361] 公司业务布局与发展 - 2017年12月4日，公司完成动力系统业务分拆，向股东按每3股Aptiv普通股派发1股德尔福科技普通股[244] - 2018年4月，公司将税务居民身份从英国变更为爱尔兰[245] - 公司客户包括全球25家最大的汽车原始设备制造商[247] - 公司致力于维持低固定成本结构，以应对行业生产周期变化[250] - 公司持续调整成本结构，优化制造布局，以增加对先进技术和工程的投资[250] - 公司约18600名科研人员分布在15个主要技术中心专注产品研发，每年研发投入约14亿美元，其中客户和政府机构共投约3亿美元，截至2018年12月31日拥有约7100项专利和保护权[262] - 约96%的小时工位于成本最优国家，截至2019年6月30日临时工占小时工总数约14%[265] - 2017年公司收购nuTonomy，2018年与Lyft合作在拉斯维加斯推出自动驾驶车队[273][274] - 2019年5月14日，公司以2500万美元收购Falmat 100%股权；2018年10月24日，以约6.8亿美元收购Winchester 100%股权；2018年6月14日，以5.26亿美元收购KUM 100%股权[333] - 2019年第一季度，公司先进安全和用户体验部门向Otonomo追加300万美元投资，2017年第一季度已投资1500万美元；2018年第四季度，向Affectiva投资1500万美元[334] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度，信号与电源解决方案、先进安全与用户体验调整后营业收入分别为3.37亿美元和6800万美元，运营收入分别为3.02亿美元和3300万美元[312] - 2018年第二季度，信号与电源解决方案、先进安全与用户体验调整后营业收入分别为3.86亿美元和8800万美元，运营收入分别为3.57亿美元和6400万美元[314] - 2019年上半年，信号与电源解决方案、先进安全与用户体验调整后营业收入分别为6.2亿美元和1.3亿美元，运营收入分别为5.59亿美元和7300万美元[315] - 2018年上半年，信号与电源解决方案、先进安全与用户体验调整后营业收入分别为7.37亿美元和1.64亿美元，运营收入分别为6.79亿美元和1.16亿美元[317] - 公司核心业务分为信号与电源解决方案、先进安全与用户体验、消除与其他三个运营板块[307][309] 公司债务与融资情况 - 截至2019年6月30日，公司总债务约45亿美元，现金及现金等价物和可用融资约22亿美元[266] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为4亿美元，净债务为41亿美元[324] - 截至2019年6月30日，公司可用流动性总额为22.27亿美元[326] - 公司与摩根大通银行签订信贷协议，有20亿美元的循环信贷额度，2016年修订后额度从15亿美元增至20亿美元，到期日从2018年延长至2021年[335] - 截至2019年6月30日，循环信贷额度下未偿还金额为1.6亿美元，信用证发行额不足100万美元，上半年最大提取额为4.65亿美元[338] - 2019年6月30日，循环信贷额度适用利率为LIBOR加1.10%或ABR加0.10%，A类定期贷款适用利率为LIBOR加1.25%或ABR加0.25%[340] - 2014年3月3日，公司发行7亿美元4.15%高级无抵押票据，到期日2024年，发行价为面值的99.649%，收益率4.193%，支付约600万美元发行成本[345] - 2015年3月10日，公司发行7亿欧元1.50%欧元计价高级无抵押票据，到期日2025年，发行价为面值的99.54%，收益率1.55%，支付约500万美元发行成本[347] - 2015年11月19日，公司发行13亿美元高级无抵押票据，包括6500万美元3.15%到期日2020年和6500万美元4.25%到期日2026年的票据，支付约800万美元发行成本，2019年3月赎回3.15%票据，确认约600万美元债务清偿损失[348] - 2019年3月14日，公司发行6500万美元高级无抵押票据，包括3000万美元4.35%到期日2029年和3500万美元5.40%到期日2049年的票据，支付约700万美元发行成本[351] - 截至2019年6月30日，公司遵守信贷协议和高级无抵押票据的所有条款规定[343][352] - 公司维持3亿欧元欧洲应收账款保理安排，2019年6月30日和2018年12月31日，该安排未偿还金额分别为3.19亿美元和2.79亿美元，2019年上半年最高提取金额为3.35亿美元，借款利率为欧元银行同业拆借利率加0.42%[354] - 2019年6月30日和2018年12月31日，其他债务（主要由非美国子公司发行）和融资租赁义务未偿还金额分别约为2600万美元和3200万美元[355] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司通过其他信用证安排的未偿还金额均约为200万美元[356] 公司股票回购情况 - 2016年4月董事会授权最高15亿美元的股票回购计划，截至2019年6月30日，约1.44亿美元额度可用[330][331] - 2019年1 - 6月回购448.27万股，平均每股价格77.19美元，总计3.46亿美元；2018年同期回购171.97万股，平均每股价格89.24美元，总计1.53亿美元[331] - 2019年1月董事会授权最高20亿美元的新股票回购计划，将在2016年计划完成后启动[332] 行业相关数据 - 2017 - 2018年全球汽车产量下降1%，其中北美持平，欧洲下降1%，中国下降4%，南美增长4%[251] 公司地区销售与人员分布 - 截至2019年6月30日的六个月，公司约34%的总净销售额来自欧洲地区[253] - 公司不到1%的员工位于英国，约1%的年度净销售额来自英国[253] 公司技术成果 - 公司开发的48伏轻度混合动力汽车电气架构解决方案可降低二氧化碳排放量超10%[256] 公司运营收入波动因素 - 公司运营收入波动因素中，合同价格调整通常占净销售额的1% - 3%[278] 公司表外融资与会计估计情况 - 公司未参与对财务状况、经营成果、流动性等有重大影响的表外融资安排[363] - 截至2019年6月30日的三个月和六个月，公司关键会计估计无重大变化[366]