收入和利润表现 - 第二季度净利润为4500万美元，同比增长0.9%；上半年净利润为8700万美元，同比增长2.7%[148][151] - 第二季度每股收益为0.86美元，与去年同期持平；上半年每股收益为1.66美元，同比增长0.03美元[148][151] - 稀释后调整后每股收益为0.84美元，较2018年同期的0.90美元下降6.7%[141] - 2019年第二季度GAAP净收入为4501.5万美元，略高于2018年同期的4460.6万美元[243] - 2019年上半年调整后净收入为8879.5万美元，与2018年同期的8893.2万美元基本持平[243] - 2019年第二季度调整后平均资产回报率为1.64%，低于2018年同期的1.74%[243] - 2019年第二季度调整后平均股本回报率为9.98%，低于2018年同期的11.43%[243] 净利息收入及息差 - 第二季度净利息收入为8830万美元，同比增长1.7%；上半年净利息收入增长370万美元，同比增长2.2%[153] - 第二季度净利息收入为8930万美元，同比增长140万美元或1.5%[162] - 上半年净利息收入为1.772亿美元，同比增长350万美元或2.0%[162] - 净利息收入为1.771亿美元，净息差为3.80%[173] - 第二季度净息差为3.80%，较去年同期上升7个基点[162][170] - 上半年净息差为3.80%，较去年同期上升8个基点[162] - 第二季度生息资产平均收益率上升15个基点至4.06%[162][170] - 总生息资产平均余额为94.003亿美元，利息收入为1.890亿美元，平均收益率为4.06%[173] - 贷款平均余额为62.843亿美元，利息收入为1.482亿美元，平均收益率从4.55%上升至4.76%[173] - 第二季度平均贷款余额增加4400万美元，收益率上升15个基点至4.73%[162][165][170] - 付息负债总利息支出因利率上升增加了201.4万美元[177] - 第二季度计息负债平均成本上升12个基点至0.37%[162][170] 非利息收入 - 第二季度非利息收入为6070万美元，同比增长7.3%；上半年非利息收入为1.164亿美元，同比增长2.1%[155] - 非利息收入为6070万美元，其中出售投资证券实现净收益488.2万美元[181] - 员工福利服务收入增长至2378.7万美元，同比增长5.5%[184] - 保险服务收入增长至832.9万美元，同比增长12.3%[184] - 存款服务收费收入为1067.8万美元[181] - 电子银行收入为531.8万美元，受杜宾修正案借记卡互换价格限制影响下降[182] - 非利息收入占经营收入（完全税收等价基础）的比例为38.8%[185] - 上半年贷款预付费收入为150万美元[163] 成本和费用 - 第二季度非利息支出为9120万美元，同比增长5.9%；上半年非利息支出为1.798亿美元，同比增长4.3%[156] - 第二季度非利息支出为9120万美元，同比增长510万美元或5.9%；上半年非利息支出为1.798亿美元，同比增长740万美元或4.3%[190] - 效率比率在第二季度为59.8%，同比恶化2.6个百分点；上半年为59.5%，同比恶化2.0个百分点[191] - 2019年第二季度效率比为59.8%，高于2018年同期的57.2%[244] 税收 - 第二季度有效所得税税率为20.2%，去年同期为18.7%；上半年有效所得税税率为19.4%，去年同期为20.8%[157] - 第二季度有效所得税率为20.2%，同比上升1.5个百分点；上半年有效所得税率为19.4%，同比下降1.4个百分点[193] 贷款组合 - 第二季度末贷款总额为62.8亿美元，较一年前增长4610万美元或0.7%[199] - 商业贷款组合较2018年6月30日增加1110万美元或0.5%，但较2018年12月31日减少130万美元[201] - 消费抵押贷款较一年前增加4570万美元或2.1%，较2018年12月31日增加2040万美元或0.9%[202] - 房屋净值贷款较一年前减少2680万美元或6.7%，较2018年12月31日减少1510万美元或3.9%[202] 资产质量 - 截至2019年第二季度末，不良资产总额为2620万美元，较2018年底减少10万美元，较2018年同期减少450万美元[209] - 截至2019年第二季度末，不良贷款总额为2446万美元，较2018年底减少50万美元，较2018年同期减少490万美元[209] - 不良贷款占总贷款比例在2019年第二季度末为0.39%，较2018年底下降1个基点，较2018年同期下降8个基点[209] - 贷款损失拨备覆盖不良贷款的比率在2019年第二季度末为202%，高于2018年底的197%和2018年同期的169%[211] - 2019年第二季度净冲销额为120万美元，较2018年同期增加30万美元；上半年净冲销额为380万美元，较2018年同期减少30万美元[216][217] - 2019年第二季度贷款损失拨备为140万美元，较2018年同期减少100万美元，并且比当季净冲销额高出20万美元[218] - 截至2019年第二季度末，贷款损失准备金为4930万美元，占总贷款的0.78%，较2018年同期下降2个基点[218] - 2019年第二季度末，逾期30天及以上贷款占总贷款的比例为0.87%，较2018年底下降13个基点，较2018年同期下降2个基点[213] - 第二季度贷款损失准备金为140万美元，较去年同期减少100万美元；上半年贷款损失准备金为380万美元，减少230万美元[150][154] 存款和借款 - 公司核心存款（无息支票、有息支票、储蓄和货币市场）约占存款资金基础的91%[221] - 2019年第二季度平均存款为85.0亿美元，较2018年同期下降7240万美元，降幅0.8%[221] - 2019年第二季度平均非公共基金存款为74.96175亿美元，较2018年第四季度增长1.092亿美元或1.5%，较2018年同期增长0.358亿美元或0.5%[222][226] - 2019年第二季度平均公共基金存款为10.01287亿美元，较2018年第四季度增长0.318亿美元或3.3%，但较2018年同期下降1.082亿美元或9.8%[222][226] - 公共基金存款占总存款比例从2018年第二季度的12.9%下降至2019年第二季度的11.8%[222] - 第二季度平均计息存款减少1.113亿美元[166] - 2019年第二季度末借款总额为0.999亿美元，较2018年末下降0.544亿美元或35.3%，较2018年同期下降0.25亿美元或20.0%[223] - 2019年第二季度末客户回购协议为1.424亿美元，较2018年末下降1.17亿美元，较2018年同期下降0.394亿美元[224] 资本状况 - 2019年第二季度末股东权益总额为18.1亿美元，较2018年末增加9.57亿美元，过去12个月增加15.26亿美元[225] - 2019年上半年公司净利润为0.87亿美元，宣布股息为0.392亿美元，股息支付率为45.1%[225][230] - 2019年第二季度末一级杠杆率为11.54%，较2018年末上升46个基点，较2018年同期上升1.01%[229] - 截至2019年6月30日，有形普通股权益与有形资产比率为10.56%，高于2018年同期的9.00%[244] 投资证券 - 投资证券的账面价值在第二季度末为24.0亿美元，较2018年12月31日减少5.794亿美元，较2018年6月30日减少5.811亿美元[194] - 第二季度出售5.902亿美元可供出售国债，实现490万美元净收益[194] - 第二季度出售5.902亿美元可供出售国债，实现收益490万美元[165] - 第二季度末证券投资组合有3730万美元的未实现净收益，较2018年12月31日的未实现损失增加了5260万美元[195] - 投资组合的80%由国债、机构债、抵押贷款支持证券和CMO组成，被评为AAA或AA+级[247] 流动性 - 公司流动性充足，30天和90天基本盈余/赤字比率分别为15.7%和15.1%，远高于内部政策要求的7.5%[234] - 公司拥有87.48亿美元现金及现金等价物，其中70.71亿美元为存放于美联储等机构的计息存款，另有17亿美元未使用的FHLB借款额度[233] 收购活动 - 公司以约9340万美元现金完成对Kinderhook Bank Corp的收购，预计将使全年每股收益增加0.07至0.08美元[146] - 公司以120万美元现金收购Wealth Resources的客户名单，并记录了120万美元的客户名单无形资产[147] 利率敏感性分析 - 在利率上升100个基点的情况下，公司预计未来12个月净利息收入将增加154.6万美元[253][254] - 在利率下降200个基点的情况下，公司预计未来12个月净利息收入将减少737.3万美元[253][255] - 分析不代表公司预测且不应被视为预期运营结果的指示[257] - 假设基于众多因素包括利率水平和时间性质[257] - 假设基于贷款和证券的提前还款率[257] - 假设基于存款衰减率[257] - 假设基于贷款和存款的定价决策[257] - 假设基于资产和负债现金流的再投资/替换[257] - 假设基于合理的经济和当地市场条件制定[257] - 公司不能保证这些假设的预测性[257] - 敏感性分析未反映资产负债管理委员会可能采取的行动[257]