油气资产和运营 - 公司收益主要来自于石油销售,占总收益的约99%,天然气销售占1%[16] - 公司收益主要来自于Arena Energy, LP,占总收益的100%[18] - 公司无法再获得新的租赁权益,只能依靠现有租赁权益获得收益[24] - 租赁权益为消耗性资产,未来可能会加速消耗或耗尽[25][26] - 公司无法控制或影响租赁下属资产的运营和开发[31] - 公司无法更换工作权益所有者[31] - 公司拥有约75口活跃井[54] - 公司在2023财年和2024财年分别有5口和9口新钻井或重新完井[54] - 公司拥有19个油气租约,总面积87,326英亩[55][56][59] - 公司的超额产品权益比例在0.1875%到0.75%之间,加权平均比例为0.6607%[59] - 截至2024年6月30日,公司认为运营商已指定6个新的作业地点[57] 财务数据 - 2024财年公司的可分配收入为71.3165万美元,每单位0.36美元,2023财年为137.5417万美元,每单位0.69美元[74] - 2024财年公司原油销售量为12,805桶,天然气销售量为11,399千立方英尺,天然气液体销售量为20,339千立方英尺[78] - 2024财年公司原油平均价格为76.54美元/桶,天然气平均价格为0.92美元/千立方英尺,天然气液体平均价格为0.16美元/千立方英尺[78] - 2023财年公司原油销售量为16,817桶,天然气销售量为12,712千立方英尺,天然气液体销售量为22,152千立方英尺[78] - 2023财年公司原油平均价格为90.59美元/桶,天然气平均价格为5.59美元/千立方英尺,天然气液体平均价格为0.69美元/千立方英尺[78] - 2024财年油气收入占总收入的99%和1%，分别较2023财年的95%和5%有所变化[79] - 2024财年油气收入总额较2023财年下降约38%,主要由于油价、天然气价格和产量下降所致[79] - 2024财年油气产量分别为12,805桶和11,399千立方英尺,较2023财年的16,817桶和12,712千立方英尺有所下降[79,80] - 2024财年油价平均价格为76.54美元/桶,较2023财年的90.59美元/桶下降[79] - 2024财年天然气和天然气液体的平均价格分别为0.92美元/千立方英尺和0.16美元/千立方英尺,较2023财年的5.59美元/千立方英尺和0.69美元/千立方英尺大幅下降[80] - 2024财年管理费用为33.18万美元,较2023财年的27.35万美元有所增加,主要由于专业费用、投资者费用和印刷费用的增加[80] 公司概况 - 公司收购Tidelands Royalty Trust "B"并于2022年2月支付最终分配[14] - 疫情等因素可能对油气需求和运营产生不利影响,从而影响公司分配[27] - 油气运营受政府法规严格管控,未来法规变化可能对公司产生重大影响[28] - 租赁权益所在资产可能被转让给其他方,从而影响公司收益[29] - 租赁权益所在资产可能被放弃,从而终止公司相关收益[30] - 公司无法获取相关租赁的详细数据信息[38] - 公司现金存款未受联邦存款保险公司保险[45] - 公司财务报表采用经修订的现金基础会计,与美国公认会计准则存在差异[46] - 公司作为油气版权的管理者,收入全部用于支付管理费用和向单位持有人分配,不存在流动性问题[81] - 公司未来的财务表现和经营结果可能受油气价格波动、产量下降等因素的影响[83] - 公司内部控制和披露控制在2024年6月30日均有效[92,93] - 公司2024和2023年6月30日的资产、负债和信托资本情况[118,119] - 公司2024和2023年度的可分配收入和变动情况[121,122,124,125] - 公司主要从Arena Energy, LP获得100%的油气版税收入[138,139] - 公司采用修改后的现金基础会计方法编制财务报表[140,141] - 公司不计提折耗费用[132] - 公司不需缴纳联邦所得税,税务风险较低[133,134] - 公司现金及现金等价物主要投资于美国国债和机构债券,信用风险集中[135] - 公司每季度向单位持有人分配所有可分配现金,扣除预计未来费用[128,129] - 公司不得从事贸易或业务活动,只能持有资产并分配收益[129] - 公司将持续至2041年6月1日或单位持有人指定的更晚日期[130] - 公司已采用新的收入确认准则,但对财务报表影响不大,因为公司采用修改后的现金基础报告[142] - 公司持有Tidelands Royalty Trust "B"32.6%的权益单位,由于该信托基金已于2022年6月30日前清算,公司持有的452,366个单位目前无市场价值,公司已为未来可能产生的报告和合规问题建立了154,196美元的初始准备金[143] - Tidelands 2024财年和2023财年上半年的财务数据[144,145,147] - 公司2024财年和2023财年上半年的季度财务数据,包括收入、费用和可分配收益[148,149] - 公司从油气权益取得的原油、天然气和天然气液体销售数据[151,152] - 公司预计将继续符合德克萨斯州"被动实体"的免税条件,但如果不符合则也不需缴纳税款[153,154,155] 储量信息 - 公司无法获取相关租赁的储量