财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2019年总收益为5,815,000美元，较2018年8,573,000美元下降32.2%[53] - 网络基础设施解决方案分部收益为1,308,000美元，较2018年4,313,000美元下降69.7%[53] - 网络安全解决方案分部收益为2,055,000美元，较2018年4,260,000美元下降51.8%[53] - SaaS业务2019年收益为2,452,000美元，2018年无此项收入[53] - 网络基础设施解决方案分部经调整EBITDA为396,000美元，较2018年362,000美元增长9.4%[47] - 网络安全解决方案分部经调整EBITDA为1,393,000美元，较2018年4,161,000美元下降66.5%[47] - SaaS分部经调整EBITDA为496,000美元[51] - 2019年无任何购股权授出、注销、行使或失效[179] - 2019年无购买、出售或赎回股份行为（除配售事项外）[180] - 公司2019年度不建议派付末期股息2018年度亦无派息[134] - 公司2019年末期股息不派付[167] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 已售存货成本为722,000美元，较2018年3,134,000美元下降77.0%[54] - 销售及营销开支为1,679,000美元，较2018年21,000美元大幅增加，主要因中国SaaS业务广告费用1,653,000美元[58] - 员工成本及相关开支为1,243,000美元，较2018年1,705,000美元下降27.1%[56] - 2019年雇员成本总额为124.3万美元，较2018年的170.5万美元减少27.1%（46.2万美元）[83] - 2019年度审计服务费用为99000美元较2018年94000美元增加5000美元[137] - 2019年度非审计服务费用为0美元较2018年21000美元减少21000美元[140] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 公司流动资產为1165万美元，较2018年的1388.9万美元下降16.1%[60] - 银行结余及现金为619.1万美元，较2018年的781.8万美元减少20.8%[60] - 总资產为1773.6万美元，较2018年的1794.1万美元下降1.1%[60] - 总负债为259.1万美元，较2018年的204.7万美元增长26.6%[60] - 公司无银行借贷及债务，资本负债比率不适用[60] - 公司无银行及其他借款，银行贷款及其他借款余额为0[185] - 已发行股本为720万美元（相当于92.3万美元），较2018年600万美元（相当于76.9万美元）增长20%[61] - 公司股份溢价储备约1085.1万美元（2018年：966.2万美元）[182] - 公司资本储备约392.2万美元（2018年：392.2万美元）[182] - 经营租赁承作为出租人应收租金6.6万美元，较2018年1.7万美元增长288.2%[67] - 经营租赁承作为承租人应付租金1万美元，较2018年2.9万美元下降65.5%[67] 各条业务线表现 - 公司网络基础设施解决方案和网络安全解决方案业务面临挑战[13][14] - 公司战略发展软件即服务SaaS平台作为新收入增长驱动力[13][14] - 公司拥有成熟网络基础设施和SaaS系统及强大研发能力[14] - 公司成功开发自身网络基础设施Netsis Security Hub位于香港[13] - 香港Netsis Security Hub于2019年5月正式推出[85] - 2019年三名工程师离职且未招聘新工程师，研发工作部分外包[85] 各地区表现 - 公司业务覆盖香港和新加坡主要营业地点[8] - 新冠肺炎可能影响中国业务运营和新客户开发[14] - 阿联酋杜拜及德国法兰克福区域办事处尚未启动招聘，仍在进行可行性研究[85] 管理层讨论和指引 - 公司专注于研发能力并取得显著成效[13] - 公司计划通过多元化客户群和市场营销获取新机会[14] - 配售新股份所得款项净额约1047.7万港元（相当于134.3万美元）[69] - 上市所得款项净额约5199.5万港元（666.6万美元），截至2019年末未动用金额为525万港元（67.3万美元）[87] - 销售及营销团队扩充预算614.6万港元（78.8万美元），实际仅动用95.9万港元（12.3万美元），剩余518.7万港元（66.5万美元）[87] - 香港Netsis Security Hub开发预算1420.4万港元（182.1万美元），实际动用1414.1万港元（181.3万美元），剩余6.3万港元（0.8万美元）[87] - 配售所得款项净额1047.7万港元（134.3万美元），截至2019年末未动用金额为2.1万港元（0.2万美元）[91] - 未动用上市及配售款项合计527.1万港元（67.5万美元）存放于计息存款[92] - 出售附属公司导致损失48.1万美元[75] 公司治理和董事会构成 - 董事会由6名董事组成包括3名执行董事和3名独立非执行董事[102] - 符懋胜同时担任主席和行政总裁未按企业管治守则建议区分角色[97][98] - 2019年共召开16次董事会会议符懋胜和Gonzales II先生全勤出席16次[109] - 独立非执行董事朴志鎬缺席1次董事会会议出席率为15/16[109] - 单宝锋于2019年7月31日获委任执行董事出席9/9次会议[104][109] - 独立非执行董事占董事会成员至少三分之一符合GEM上市规则[110] - 2019年召开1次股东大会除单宝锋不适用外其他董事全勤出席[109] - 董事服务合约为期三年可提前三个月书面通知终止[113] - 2019年股东周年大会单宝锋陈铭傑和林友欣轮值退任[113] - 公司采纳标准守则规范董事证券交易全体董事确认年度合规[99] - 截至2019年12月31日止年度，所有6名董事（3名执行董事和3名独立非执行董事）均参与了持续专业发展[114] - 审核委员会于2019年度共召开5次会议，成员林友欣女士和陈铭杰先生均全勤出席5/5，朴志鎬先生出席4/5[116] - 薪酬委员会于2019年度共召开2次会议，所有3名成员（陈铭杰先生、Edgardo Osillada Gonzales II先生和朴志鎬先生）均全勤出席2/2[119] - 提名委员会于2019年度共召开2次会议，所有3名成员（陈铭杰先生、符懋胜先生和林友欣女士）均全勤出席2/2[123] - 公司采用"总票数"法确定获选董事[124] - 薪酬政策考虑公司表现及市场条件釐定执行董事薪酬[135] - 公司股东特别大会可由持有不少于十分之一投票权缴足股本的两名或多名股东书面要求召开[144][145] - 股东特别大会召开请求需在送达后21日内处理 否则请求人可自行召开但不得超3个月期限[145] - 公司通过季度报告 中期报告和年度报告与股东保持沟通[148] - 公司设有股东通讯政策并通过邮寄 传真或电邮接收查询 传真+852 3975 3361 邮箱contact@nexion.com.hk[148] - 董事会确认2019年度内部监控系统无重大缺陷且运行有效[152] - 股东周年大会于2020年5月20日召开[169] 高级管理人员和关键人员背景 - 符先生拥有逾30年信息技术行业经验，于2002年成立公司[20] - Gonzales先生拥有逾19年信息技术行业经验，担任首席技术总监[21][22] - 单先生43岁，自2019年7月31日起担任执行董事，负责中国SaaS业务发展[23][26] - 陈铭杰先生40岁，拥有超过8年法律行业经验，2017年5月31日获任独立非执行董事[27] - 林友欣女士45岁，拥有约20年财务行业经验，2017年5月31日获任独立非执行董事[28] - 朴志鎬先生50岁，2017年5月31日获任独立非执行董事，曾任职于KPMG Samjong Accounting Corp.[29] - 田国良先生37岁，拥有逾10年信息技术行业经验，担任首席开发官[32] - 田先生于2006年12月至2015年4月担任新加坡网络安全公司Decision Group Pte. Ltd.董事[33] - 陈高智先生拥有超过25年网络设计及嵌入式系统实施经验[34] - 陈高智先生于2010年12月获得OCPJP认证，2011年1月获得OCPJWCD认证，2010年5月获得CCNA认证[35] - 何锦财先生于2015年9月加入Expert Team Pte. Ltd.并担任创始人[36] - 邓美玲女士在信息技术行业拥有超过15年经验[37] - 邓美玲女士于2011年6月至2014年11月担任IIJ Global Solutions Singapore Pte. Ltd.业务开发经理[40] - 杨珠琳女士于2016年8月被任命为集团财务总监，拥有超过10年财务及会计经验[41] - 郭兆文黎刹骑士勋贤拥有超过35年法律、企业秘书及管理经验[42] - 郭兆文黎刹骑士勋贤于2019年6月被授予菲律宾黎刹骑士勋贤称号[43] - 高级管理人员薪酬分布：5人薪酬最高达100,000美元，2人薪酬在100,001美元至150,000美元之间，1人薪酬在500,001美元至600,000美元之间[121] - 一名高级管理人员获得约376,000美元的保留酬金（2018年：无）[121] - 按性别划分董事为男性5名女性1名[129] - 按国籍划分董事包括新加坡人1名、菲律宾人1名、韩国人1名、马来西亚人1名、中国人2名[129] - 按年龄划分董事35-40岁1名、41-45岁1名、46-50岁1名、51-55岁3名[129] 公司基本信息和结构 - 公司注册于开曼群岛股票代码为8420[3] - 公司主要往来银行包括华侨银行大华银行和交通银行[9] - 截至2019年12月31日，公司雇员总数为23名，较2018年的20名增加15%[83] - 公司主要业务为投资控股 并提供网络基础设施解决方案及网络安全解决方案服务[156] - 公司未进行任何金额不低于10,000港元的捐款[188] - 公司无任何存续的股本挂钩协议[186] - 公司未向董事授予任何股份或债权证认购权利[184] - 公司未订立任何经营管理的相关合约[187] - 公司主席符懋胜通过Alpha Sense (BVI)持有272,686,500股，占已发行股本37.9%[195] - 主要股东Alpha Sense (BVI)实益持有272,686,500股，占已发行股本37.9%[198] - 主要股东Power Ace Investments Limited实益持有83,330,000股，占已发行股本11.6%[198] - 胡野碧通过Power Ace持有83,330,000股，占已发行股本11.6%[198] - 胡伊娜通过Power Ace持有83,330,000股，占已发行股本11.6%[198] - 审计费用支付给中审众环（香港）会计师事务所[137] - 财务业绩及状况详见第47-48页综合财务报表[166] 风险因素 - 主要风险包括贸易应收款项可收回性可能影响现金流[158] - 业务风险包含技术需求变动响应能力不足及依赖核心管理人员[159] - 新合约获取存在不确定性 可能影响业务表现[159] - 公司不受香港 新加坡及中国环境法规限制 但制定内部环保政策[162] - 公司无重大雇佣关系问题或劳动纠纷中断运营[163] 关连交易和合规 - 2019年无根据GEM规则须披露的关连交易[170]