财务数据关键指标变化 - 公司2020年录得亏损及全面支出总额约210万港元，而2019年则录得溢利及全面收入总额约1200万港元[7] - 公司总收益47.8百万港元，同比增长5.3%，但税后亏损2.1百万港元（2019年盈利12.0百万港元）[19][21] - 公司2020年净亏损2,121千港元，而2019年净利润为12,012千港元[193] - 2020年每股亏损0.27港仙，2019年每股盈利1.50港仙[193] - 公司2020年末资产净值为173,423千港元，较2019年的183,544千港元下降5.5%[195] - 公司2020年末保留溢利为49,843千港元，较2019年的59,964千港元下降16.9%[199] 收入和利润 - 公司2020年收益为47,848千港元，较2019年的45,431千港元增长5.3%[193] - 证券及首次公开发售融资利息收入同比上升94.9%至7.6百万港元[16] - 资产管理服务费同比增加76.9%至2.3百万港元，含表现费0.9百万港元[22] - 其他收入同比大增188.9%至2.6百万港元，含政府补贴1.3百万港元[23] 成本和费用 - 行政开支激增57.1%至50.1百万港元，主要因佣金开支从6.6百万港元增至24.5百万港元[25] - 融资成本同比飙升833.3%至2.8百万港元，源于首次公开发售贷款[26] - 2020年行政及其他经营开支大幅增加至50,120千港元，同比上升57%[193] 各条业务线表现 - 公司业务包括经纪服务、配售及包销服务、企业融资顾问服务、融资服务及资产管理服务[12] - 经纪服务活跃客户增至242名，十大客户贡献佣金收入46.3%（2019年：42.2%）[13] - 配售及包销服务完成12宗委聘，包销收益30.4百万港元，配售收益1.9百万港元[14] - 企业融资顾问服务完成16宗委聘，贡献总收益2.7百万港元（财务顾问1.8百万港元，独立财务顾问0.9百万港元）[15] - Astrum China Fund管理资产达9.3百万美元，每股资产净值1,425.253美元[17] 各地区表现 - 香港证券市场2020年平均每日成交额同比增长48.5%至1295亿港元[10] - 恒生指数2020年下跌3.4%至27,231点[10] - 香港首次公开发售市场2020年新增上市公司数目减少15.8%至154家，但集资金额上升26.5%至3975亿港元[10] - 配售交易数目2020年同比增长52.8%至275宗，筹资金额大幅增长193.9%至2907亿港元[10] - 供股及公开发售交易数目2020年同比增长95.7%至45宗，筹资金额增长366.0%至233亿港元[10] 管理层讨论和指引 - 公司董事会由5名成员组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事，其中独立非执行董事占比达三分一或以上[65] - 公司主席潘稷先生同时担任行政总裁，自2007年起负责监督集团整体运营[64] - 公司高级管理层冯达雄先生拥有超过20年金融市场经验，负责管理日常交易操作[59] - 公司秘书麦日腾先生具备20年财务管理及企业管治经验，持有香港理工大学专业会计硕士学位[60] - 独立非执行董事刘汉基先生为香港会计师公会资深会员及澳洲注册会计师，拥有超过20年财务申报及会计经验[58] - 执行董事关振义先生自2015年起负责业务规划及发展，拥有超过20年金融服务经验[54] - 独立非执行董事沈龙先生拥有超过20年企业法律及合规经验，现任星亚控股公司秘书[55] 企业管治 - 公司2020年度符合GEM上市规则附注15的企业管治守则要求，仅偏离第A.2.1条（主席与行政总裁未分设）[63][64] - 公司企业管治架构强调通过有效监督平衡股东与权益人利益，并建立长期价值[62][65] - 公司董事会成员均具备金融、法律或会计等专业背景，覆盖证券交易、资产管理等受规管活动牌照[53][54][58] - 公司未设立内部审计部门，但管理层确认内部监控系统无重大弱点[92] - 公司风险管理和内部监控系统被认为有效和足够[92] - 公司已采纳股东传讯政策，确保股东和投资者获取全面和及时的资讯[95] 股息和股东权益 - 公司2020年支付股息8,000千港元，2019年支付股息12,000千港元[199] - 2020年第一季度股息每股0.005港元，总计4.0百万港元[106] - 2020年第二季度股息每股0.0025港元，总计2.0百万港元[106] - 2020年第三季度股息每股0.0025港元，总计2.0百万港元[107] - 公司无预定股息派发比率，股息政策取决于多项因素包括财务业绩和股东利益[90] - 2020年可供分派储备约81.0百万港元[116] - 2019年可供分派储备约80.4百万港元[116] 客户集中度 - 2020年最大客户占营业额的49.3%，五大客户占营业额的69.1%[110] - 2019年最大客户占营业额的22.9%，五大客户占营业额的63.9%[110] 关联交易 - 公司向潘氏家族提供融资服务，本年度垫款金额为42,567千港元，接近年度上限47,000千港元[149] - 公司向潘氏家族支付利息1,192千港元，低于年度上限2,000千港元[149] - 公司向关先生提供融资服务，本年度垫款金额为8,463千港元，接近年度上限8,500千港元[149] - 公司向关先生支付利息31千港元，低于年度上限50千港元[149] - 独立非执行董事确认持续关连交易符合日常业务条款且公平合理[161] - 公司确认已遵守GEM上市规则第20章关于持续关连交易的披露规定[152][158] 审计和财务报告 - 公司2020年度综合财务报表由国卫会计师事务所有限公司审计[172] - 公司独立核数师报告确认财务报表符合香港财务报告准则[175] - 证券交易业务产生的保证金客户贸易应收款项减值为关键审计事项，涉及管理层对客户信用记录、证券抵押品质量及还款历史的判断[179] - 审计程序包括评估抵押品可变现价值、测试杠杆率计算准确性及验证预期信用损失模型假设[180] - 外部核数师酬金总计90万港元，其中核数服务63万港元，非核数服务27万港元[88] 资本和股权结构 - 公司2021年1月向11名人士授出80,000,000份购股权，行使价每股0.096港元[49] - 公司2021年2月完成配售160,000,000股新股，配售价每股0.083港元，占扩大后股本16.67%[50] - 潘先生通过Autumn Ocean Limited持有公司532,685,000股，占已发行股份的66.59%[163][164] - 公司已发行股份总数截至2020年12月31日为800,000,000股[164][166] - 公司公眾持股量符合GEM上市规则至少25%的要求[171]