财务数据关键指标变化 - 公司2019年总收益减少约9.2%至约45.4百万港元[9] - 公司2019年纯利下跌约46.7%至约12.0百万港元[9] - 公司总收益从2018年的49.958百万港元降至2019年的45.431百万港元，降幅9.1%[21] - 除税前溢利从2018年的26.785百万港元大幅下降47.2%至2019年的14.143百万港元[21] - 纯利率从2018年的45.0%下降至2019年的26.5%[21] - 2019年收益为45,431千港元，较2018年的49,958千港元下降9.1%[195] - 2019年净利润为12,012千港元，较2018年的22,485千港元下降46.6%[195] - 每股基本及摊薄盈利从2018年的2.81港仙下降至2019年的1.50港仙，降幅46.6%[195] 成本和费用 - 行政及其他经营开支从2018年的23.6百万港元增加35.2%至2019年的31.9百万港元[27] - 2019年行政及其他经营开支为31,918千港元，较2018年的23,585千港元增长35.3%[195] - 2019年所得税开支为2,131千港元，较2018年的4,300千港元下降50.4%[195] - 公司2019年员工成本总额为15.9百万港元，较2018年14.0百万港元增长13.6%，雇员人数从23名增至26名[33] 各条业务线表现 - 经纪服务活跃客户数量从2018年的188名增至2019年的231名，十大活跃客户贡献佣金收入占比从72.3%降至42.2%[15] - 配售及包销服务收益从2018年的27.2百万港元增至2019年的30.5百万港元，同比增长16.2%[16] - 企业融资顾问委聘数量从2018年的23宗减少至2019年的13宗，相关收益从10.8百万港元降至4.9百万港元，降幅54.6%[17][23] - 融资服务利息收入同比增长44.4%，从2018年的2.7百万港元增至2019年的3.9百万港元[18][24] - 资产管理规模从2018年的7.9百万美元增至2019年的8.3百万美元，每股资产净值从1,238.395美元升至1,307.188美元[19] - 公司2019年主要业务包括经纪服务、配售及包销服务、企业融资顾问服务等[102] 各地区表现 - 香港证券市场的平均每日成交额从2018年的1,074亿港元下降至2019年的872亿港元，降幅18.8%[12] - 香港2019年新增上市公司数目减少16.1%至183家，但集资金额上升9.1%至3,142亿港元[12] - 香港2019年配售交易数目减少23.4%至180宗，筹资金额下降29.5%至989亿港元[12] - 香港2019年供股及公开发售交易数目减少20.7%至23宗，筹资金额大幅下降84.6%至50亿港元[12] - 恒生指数2019年在25,000点至30,200点之间波动，全年上涨9.1%至28,190点[12] - 香港经济在2019年第三季度步入衰退，全年收缩1.2%[9] 管理层讨论和指引 - 公司指出COVID-19导致恒生指数下跌19.1%（28,189点至22,805点），预计对2020年业务产生负面影响[51] - 公司2019年无重大投资、收购或资本资产购置计划，且未持有任何重大投资[39][40][41] - 公司未订立任何管理集团全部或主要业务的合约[172] - 公司确认2019年度无任何违反不竞争承诺的情况[146] - 公司2019年度未进行任何需披露的一次性关联交易[148] 资产和负债 - 公司2019年总资产为264.0百万港元，较2018年的226.6百万港元增长16.5%，主要由于信托银行结余增加30.8百万港元、贸易应收款增加8.8百万港元及一般账户银行结余增加8.3百万港元[35] - 流动负债从2018年的43.094百万港元激增84.4%至2019年的79.463百万港元[21] - 公司流动比率从2018年的4.9倍下降至2019年的3.2倍，因流动负债增长84.4%远超流动资产21.0%的增幅[42] - 公司银行结余及现金总额达209.7百万港元，较2018年170.6百万港元增长22.9%，主要来自信托账户结余增加30.8百万港元和一般账户结余增加8.3百万港元[42] - 公司2019年流动资产净值为176.9百万港元，与2018年168.8百万港元基本持平[42] - 银行结余及现金（一般账户及现金）从2018年的135,099千港元增至2019年的143,411千港元，增长6.2%[197] - 信托账户现金从2018年的35,507千港元增至2019年的66,293千港元，增长86.7%[197] - 贸易应付款项从2018年的38,349千港元增至2019年的69,655千港元，增长81.6%[197] - 资产总值从2018年的226,625千港元增至2019年的263,963千港元，增长16.5%[197] 股息和股东权益 - 公司2019年第一季度股息每股0.005港元，共派发4.0百万港元[107] - 公司2019年第二季度股息每股0.005港元，共派发4.0百万港元[107] - 公司2019年第三季度股息每股0.005港元，共派发4.0百万港元[108] - 公司2019年未派发末期股息[109] - 公司2019年末可供分派予股东之储备约80.4百万港元[117] - 公司股东应占权益总额保持183.5百万港元不变，因12百万港元年度利润被等额股息支付抵消[35] - 2019年股息分派为12,000千港元，与2018年持平[199] - 公司无预定股息派发比率，决策取決於財務業績、流動資金等7項因素[90] 客户集中度 - 公司2019年最大客户营业额占总营业额约22.9%，五大客户占比约63.9%[111] - 公司2019年最大客户营业额占比相比2018年的20.2%有所上升[111] - 公司2019年五大客户营业额占比相比2018年的56.7%有所上升[111] 公司治理 - 公司董事会由5名成员组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[66] - 公司主席潘稷先生同时担任行政总裁，负责制定公司策略及监督整体运营[54][65] - 潘稷先生在金融服务业拥有超过20年经验，并持有香港证监会第1、2、6、9类牌照[54] - 执行董事关振义先生负责业务规划及发展，同样拥有超过20年金融服务业经验[55] - 独立非执行董事陈骏康先生为特许公认会计师资深会员及特许财务分析师[56] - 独立非执行董事刘汉基先生拥有超过20年财务申报及会计经验，并担任多家上市公司董事[59] - 公司高级管理层冯达雄先生负责管理日常交易操作，拥有超过20年金融市场经验[60] - 公司秘书麦日腾先生担任首席财务总监，拥有20年财务管理及会计经验[61] - 公司董事会中独立非执行董事占比达到三分之一以上，符合GEM上市规则要求[66] - 公司采用高水平企业管治标准，并遵守GEM上市规则附录15的企业管治守则[63][64] - 关振义先生及陈骏康先生将在2020年股东周年大会上轮席退任并有资格重选连任[67] - 独立非执行董事自2019年7月14日起订立为期三年的服务合约[70] - 薪酬委员会认为本年度董事及高级管理人员的薪酬待遇公平合理[76] - 提名委员会每年检视董事会架构、人数、组成及多样性并提出建议[77] - 审核委员会在2019年度共召开五次会议审查财务报告及风险管理系统[80] - 审核委员会建议提名国卫会计师事务所在2020年股东周年大会上连任独立核数师[80] - 公司秘書麥日騰先生已進行不少於15小時相關專業培訓[87] - 全體董事出席董事會會議率達100%（10/10），股東大會出席率100%（2/2）[81] - 公司未設立內部審計部門，但委聘ACCE Consulting Group Limited檢討內部監控系統，未發現重大不足[92] - 董事會確認綜合財務報表按「持續經營」基準編製，並每月更新內部財務報表[83] - 風險管理框架涵蓋部門級風險識別及董事會定期檢討，未設立內部審計部門[92][93] - 公司採納股東傳訊政策，透過財務報告及網站披露資訊[95] - 全體董事參與持續專業發展，包括座談會、課程及閱讀材料[84] - 公司已收到所有独立非执行董事的年度独立确认书，确认其独立性[136] - 公司董事酬金需经股东大会批准，其他酬金参考职务、责任及业绩确定[139] - 公司已安排保险计划覆盖董事及高管因公司活动引发的法律诉讼责任[144] - 独立非执行董事确认持续关连交易符合股东整体利益[162] 关联交易 - 公司2019年度进行了需披露的持续性关联交易，包括潘先生和关先生的补充融资服务协议[150] - 潘氏家族首次公開發售年度上限為47,000千港元，實際墊款為39,848千港元[151] - 潘氏家族保證金年度上限為10,000千港元，實際墊款為9,971千港元[151] - 潘氏家族利息年度上限為1,200千港元，實際支付利息為406千港元[151] - 關先生首次公開發售年度上限為8,500千港元，實際墊款為0千港元[151] - 關先生保證金年度上限為1,300千港元，實際墊款為112千港元[151] - 關先生利息年度上限為50千港元，實際支付利息為0.4千港元[151] - 潘氏家族在2019年新協議中首次公開發售年度上限仍為47,000千港元，實際墊款為29,038千港元[156] - 潘氏家族在2019年新協議中保證金年度上限提高至20,000千港元，實際墊款為18,240千港元[156] - 潘氏家族在2019年新協議中利息年度上限提高至2,000千港元，實際支付利息為775千港元[156] - 關先生在2019年新協議中首次公開發售年度上限仍為8,500千港元，實際墊款為3,368千港元[156] - 独立核数师对持续关连交易出具无保留意见函件[161] 股权结构 - 潘先生通过Autumn Ocean Limited持有532,685,000股，占公司已发行股份的66.59%[164][165] - 廖明丽女士作为潘先生配偶，同样被视为持有532,685,000股，占比66.59%[167][168] - 公司已发行股份总数为800,000,000股[165][168] - 公司公眾持股量符合GEM上市规则至少25%的要求[173] 审计和财务报告 - 证券交易业务产生的保证金客户贸易应收款项减值为关键审计事项，涉及客户信用记录、证券抵押品质量及还款历史等判断[181] - 审计程序包括评估信用评估程序、管理层现金流假设合理性及测试减值评估数据准确性[182] - 公司董事负责根据《香港财务报告准则》及《香港公司条例》编制真实公平的综合财务报表[185] - 审计目标为确认综合财务报表是否存在因欺诈或错误导致的重大错误陈述[187] - 审计过程中识别并评估了因欺诈或错误导致重大错误陈述的风险[190] - 审计委员会协助董事监督集团财务报告过程[186] - 审计项目董事为陈展鹏[192] - 公司综合财务报表经国卫会计师审核并获无保留意见[174][177] - 公司未在报告期内变更核数师[175] - 外部核数师酬金总计900千港元，其中核数服务630千港元，非核数服务270千港元[88] - 独立核数师国卫會計師事務所提供核數及非核數服務，費用分別佔總酬金的70%和30%[88] 其他重要内容 - 公司2019年无任何债务（2018年同期亦无），资产抵押及或然负债均为零[37][45] - 公司2019年总承担为62.1百万港元，涉及独立第三方包销协议，其中12.3百万港元已由分包销商承担[43] - 公司2019年未发行任何股份或债权证[114][115] - 公司2019年度慈善及其他捐赠总额约15,000港元[131] - 公司董事服务合约为期三年，可提前一个月书面通知终止[135] - 公司董事及最高行政人员未在重大交易中拥有权益[171]