财务数据关键指标变化 - 公司总收益从2017年的178.6百万港元增至2018年的251.8百万港元，增幅73.2百万港元或41.0%[10][17] - 销售成本增加36.6%至203.5百万港元[18] - 毛利增加18.7百万港元至48.3百万港元[21] - 整体毛利率从16.6%提升至19.2%[21] - 行政开支增加39.7%至19.7百万港元[23] - 所得税开支增加108.3%至5.0百万港元[25] - 年内溢利大幅增长258.3%至12.9百万港元[26] - 流动比率从1.4倍改善至2.0倍[29] - 银行借款从15.0百万港元减少至9.5百万港元[29] - 资本负债比率从48.9%降至11.5%[29] - 员工成本增至40.1百万港元，员工人数增至119名[51] - 公司未支付截至2018年12月31日止年度的任何末期股息[186] 业务表现与运营 - 收益增长主要由于维修及保养工程、改建及加建工程（RMAA）及阴极保护工程项目需求增加及有利市况[10][17] - 2018年共有139个项目产生收益（2017年：149项）[15] - 公司年内获得67个新项目，原合约总额约为138.5百万港元[15] - 公司业务聚焦于香港的RMAA工程、新建筑工程及阴极保护工程服务[11][15] - 公司纯利率相对较低对销售成本、合约价及香港FRMAA和装修行业市况变动极为敏感[179] - 公司收益来自非经常性项目无法保证获得新业务或新合约[179] - 依赖分包商且分包费用增加或不合格工程可能对财务业绩造成不利影响[179][180] - 合约价格基于项目时间与成本估算实际执行可能出现偏差影响财务表现[179] - 未能履行合约可能导致履约担保被没收或增加金额影响现金流[179] - 劳工短缺或罢工可能对业务及财务业绩产生不利影响[180] 公司治理与董事会 - 董事会由7名董事组成包括2名执行董事2名非执行董事和3名独立非执行董事[60] - 2018年度举行了4次董事会会议所有董事出席率为100%[73] - 2018年度举行了1次股东周年大会所有董事出席率为100%[73] - 公司主席向从心先生同时兼任行政总裁职务[61][66] - 公司未设立企业管治委员会由董事会履行相关职能[76] - 公司已采纳董事进行证券交易的行为守则2018年度无任何违反[59] - 公司已采纳并遵守GEM上市规则附录十五的企业管治守则[57][58] - 公司实施董事会成员多元政策考虑性别年龄种族知识及服务年期等因素[68][69] - 提名委员会每年根据多元化范畴检讨董事会组成[70] - 全体董事在定期董事会会议前至少14日收到通知会议文件至少提前3日发送[76] - 公司全体董事在2018年度参与持续专业发展培训，包括阅读企业管治刊物及出席外部研讨会[81][82] - 独立非执行董事均已提交独立性确认书[77] - 公司设立三个董事会委员会：审核委员会、薪酬委员会和提名委员会[83] - 董事酬金根据服务合约条款及薪酬委员会建议确定[105] - 2018年董事会对集团持续经营能力未发现重大不确定因素[112] - 公司控股股东向从心先生及Advanced Pacific Enterprises Limited在2018年度遵守不竞争承诺条款[134] - 公司2018年度章程文件无重大变动[133] 董事会委员会运作 - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，陈志恒担任主席[84] - 2018年度举行1次审核委员会会议，全体董事出席率为100%[94][95][96][97][98][99][100] - 审核委员会负责监督财务申报制度、风险管理和内部监控系统[88] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事组成，叶伟雄担任主席[100] - 2018年度举行1次薪酬委员会会议，全体董事出席率为100%[104][105] - 薪酬委员会负责制定董事及高级管理层薪酬政策及架构[101] - 提名委员会由3名独立非执行董事组成，叶伟雄博士担任主席[108] - 2018年度提名委员会举行会议1次，所有董事出席率均为100%[109] 风险管理与内部监控 - 公司采用三级风险管理框架，涵盖风险识别、评估和监控[114] - 董事会全权负责建立和维护集团内部监控系统[113] - 公司重视风险管理实践并努力降低经营和财务风险[178] - 公司遵守对其业务运营具有重大影响的相关法律法规[177] 上市与资本运作 - 公司于2018年7月4日在联交所GEM上市[16] - 公司计划利用上市所得款项争取更多RMAA及阴极保护工程合约以巩固市场地位[16] - 公司策略包括扩大客户基础及服务范围[16] - 公司于2017年4月10日在开曼群岛注册成立为有限公司[175] - 公司于2017年10月20日完成重组成为集团控股公司[175] - 公司主要业务为投资控股其附属公司业务性质年内无重大变动[176] - 购股权计划涉及股份总数上限不超过已发行股份总数8亿股的10%[199] - 任何12个月期间向单名参与者授出购股权涉及股份不超过已发行股份1%[200] - 2018年购股权计划未授出任何购股权[193] 管理层讨论和指引 - 公司面临市场竞争激烈、建筑工人及材料成本上升、员工成本增加及专业人士短缺等挑战[11] - 公司对香港建筑行业前景持谨慎乐观态度[11][16] 关键管理人员与专业团队 - 公司执行董事向从心拥有香港建造业36年经验及阴极保护服务21年经验[137] - 公司执行董事陈维汉拥有超过30年审计会计并购及税务经验[139] - 公司非执行董事向祖儿获昆士兰大学商学士及理学士学位[143] - 公司非执行董事向祖彤拥有香港城市大学法学硕士学位及伦敦大学法学士学位[143] - 叶伟雄博士拥有逾30年教育及顾问行业经验[146] - 叶博士已发表超过240篇文献，其中130多篇发表于国际SCI检索期刊[148] - 叶博士曾担任福泽集团控股(股份代号:8108)独立非执行董事[149] - 高伟舜先生为香港高等法院认可律师及香港律师会会员[152] - 高先生自2018年3月作为合伙人加入赵国贤律师事务所担任企业融资及资本市场部主管[153] - 陈志恒先生为香港会计师公会及特许公认会计师公会会员[154] - 陈先生自2015年8月起担任AV Concept Holdings Limited(股份代号:0595)财务总裁[155] - 朱兆鳞先生于建造业拥有逾31年经验，2003年加入棠记工程任总经理[159] - 王景豪先生于建造业拥有逾25年经验，2017年起担任棠记工程副总经理[160] - 王先生于2013年取得中央兰开夏大学建筑项目管理理学士学位[161] - 徐惠潮先生拥有31年建造业经验并于2009年加入公司担任项目工程师[164] - 莫荫忠先生拥有33年建造服务行业经验并于2011年加入公司担任项目代表[166] - 郑华萍女士拥有14年建造服务行业经验并于2012年加入公司担任工料测量监督[170] - 周潮璋先生于2017年7月加入公司担任财务总监负责财务管理和监管合规[171] 审计与合规 - 外聘核数师法定审核服务费用为920千港元，非审核服务费用为35千港元[118][119] - 核数师酬金根据工作范围和工作量确定[120] - 公司秘书陈维汉2018年参加专业培训不少于15小时[121] 投资者关系与股东事务 - 公司通过股东周年大会、年报、中期报告及公司网站与投资者保持沟通[132] - 公司香港股份过户登记处负责股东股权及股息查询事宜[128] - 公司总办事处位于香港新界火炭山尾街18–24号沙田商业中心8楼[128] - 股东特别大会召开需持股不少于十分之一的合资格股东提出要求[124] - 要求召开股东特别大会的股东需预付相关通知费用[126] - 股东需通过要求书方式召开股东特别大会以动议新决议案[127] 业务回顾与报告 - 公司业务回顾详见年报第4至7页管理层讨论与分析章节[177]