收入和利润变化 - 集团收益从2017年的人民币125.7百万元减少至2018年的人民币115.4百万元，同比下降8.2%[12] - 2018年亏损约为人民币7.9百万元，而2017年亏损约为人民币3.6百万元[12] - 2018年收益为115.438百万元人民币，较2017年125.691百万元人民币下降8.2%[146] - 2018年除所得税前亏损为7.617百万元人民币，而2017年为利润0.865百万元人民币[146] - 2018年净亏损为7.921百万元人民币，较2017年净亏损3.554百万元人民币扩大123%[146] - 2018年每股亏损为1.98仙，较2017年每股亏损1.03仙扩大92.2%[146] - 公司2018年净亏损人民币792.1万元，较2017年净亏损人民币355.4万元扩大123%[149] 成本和费用变化 - 销售成本由2017年人民币100.0百万元下降13.4%至2018年人民币86.6百万元，减少额人民币13.4百万元[22] - 2018年销售成本为86.577百万元人民币，较2017年99.98百万元人民币下降13.4%[146] - 确认以股份为基础的付款约人民币5.9百万元[12] - 根据香港财务报告准则第9号确认预期信贷亏损约人民币7.1百万元[12] - 公司授出购股权产生以股份为基础付款开支人民币586.3万元[149][151] - 公司雇员人数从2017年245名减少至2018年199名，降幅约18.8%[35] - 雇员成本从2017年约人民币12.8百万元降至2018年约人民币11.0百万元，降幅约14.1%[35] 毛利和毛利率表现 - 毛利率由2017年20.5%提升至2018年25.0%，毛利增加至人民币28.9百万元[23] - 2018年毛利为28.861百万元人民币，较2017年25.711百万元人民币增长12.3%[146] 业务线表现 - 集团主要从事镀锡铁皮包装产品的制造及销售，产品包括锡罐及钢桶[11][12] - 锡罐销售收入由2017年人民币63.9百万元下降20.7%至2018年人民币50.7百万元，减少额人民币13.2百万元[21] - 钢桶销售收入由2017年人民币49.3百万元增长4.9%至2018年人民币51.7百万元，增加额人民币2.4百万元[21] - 公司主要业务为在中国制造及销售镀锡铁皮包装产品[154] - 公司业务模式为制造销售镀锡铁皮包装产品，客户合约仅包含单一履约责任[164] 现金流和资金状况 - 现金及银行结余由2017年人民币44.2百万元大幅减少至2018年人民币5.7百万元[30] - 2018年末现金及现金等价物为1.445百万元人民币，较2017年43.103百万元人民币大幅减少96.6%[147] - 2018年末现金及现金等价物大幅减少至人民币144.5万元，较年初人民币4310.3万元下降96.6%[151] - 2018年经营活动现金净流出人民币3735.8万元，较2017年流出人民币3233.6万元增加15.5%[151] - 公司通过新银行借款获得人民币4000万元资金，同时偿还银行贷款人民币3900万元[151] - 公司于2017年7月18日在香港联交所GEM上市，通过发行股份获得资金人民币5663.4万元[149][155] - 股份发售所得款项净额约33.4百万港元，其中56.1%（18.7百万港元）用于新生产线，10.2%（3.4百万港元）用于升级现有生产线[18] 资产和负债变化 - 2018年末应收购贸易款项及票据为58.868百万元人民币，较2017年73.506百万元人民币减少19.9%[147] - 2018年末存货为30.13百万元人民币，较2017年20.013百万元人民币增加50.5%[147] - 2018年存货增加人民币1011.7万元，较2017年增加人民币251万元显著扩大[151] - 应收贸易款项及票据减少人民币756.5万元，而2017年为增加人民币2732.6万元[151] - 公司借款总额于2018年12月31日为人民币40.0百万元，较2017年的人民币39.0百万元增加人民币1.0百万元[16] - 2018年末银行借款为40百万元人民币，较2017年39百万元人民币增加2.6%[147] - 资产负债比率由2017年42.0%微升至2018年42.9%[30] - 未动用银行融资中银行承兑票据部分两年均为人民币6.0百万元，银行借款部分由2017年人民币25.0百万元降至2018年人民币6.0百万元[17] - 贸易应收款项账面净值为人民币658,868,000元，占集团总资产约33%[135] - 贸易应收款项计提拨备人民币7,073,000元[135] - 2018年汇兑储备增加人民币230.2万元，而2017年为减少人民币188.2万元[149] 客户和供应商集中度 - 最大客户占公司总收益34.2%[95] - 五大客户收益比例合计69.5%[95] - 最大供应商占公司总采购额34.4%[95] - 五大供应商采购额合计占78.1%[95] - 公司业务高度依赖五大客户，其销售占比69.5%[98] - 公司对五大供应商的采购依赖度为78.1%[99] 业务发展和战略 - 收益减少主要因销售订单减少，可能受中美贸易战不确定性影响[12] - 集团计划升级锡罐生产线以提升生产效率和控制经营成本[15] - 集团为钢桶生产购买新生产线以增加收益并维持竞争力[15] - 集团计划通过参加涂料展览和扩大销售团队寻求新客户[13] - 集团旨在通过扩大客户基础降低对单一客户群体的集中风险[13] - 公司主要客户位于广东省及香港[97][105] - 原材料成本主要指已耗用镀锡铁皮线圈[100] 公司治理结构 - 董事会于2018年12月31日包括3名执行董事和3名独立非执行董事[50] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，黄瑞熾担任主席[60] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，華敏担任主席[61] - 提名委员会由三名独立非执行董事组成，肖平担任主席[62] - 公司已采纳GEM上市规则附录15的企业管治守则[47] - 公司为董事安排了法律责任保险[53] - 公司未设立企业管治委员会，由董事会整体履行企业管治责任[57] - 公司公众持股量符合至少25%已发行股本的要求[74] - 公司秘书赵伟业年度完成超过15小时专业培训[72] - 审核委员会定期检讨内部监控系统合规性[70] - 会计部门频繁监控贸易应收账款账龄[70] - 公司委任德健融资有限公司为合规顾问[70] - 公司委任内部监控顾问定期提供建议[69] - 公司已采纳股息政策，优先考虑以现金方式分派股息[113] - 公司董事酬金政策根据董事经验、职责、工作量及投入时间个别厘定[112] - 公司采纳董事证券交易行为守则且无违规情况[123] - 公司声明已遵守企业管治守则所有适用条文[124] - 董事及控股股东无竞争业务或利益冲突[122] 董事会和委员会运作 - 2018年度已举行9次董事会会议[54] - 董事会每年至少召开4次会议[54] - 董事会会议出席率：执行董事梁俊谦和陳杰隆出席9/9次会议，梁瑩君出席1/1次会议，梁俊誠出席8/8次会议，独立非执行董事黄瑞熾、華敏和肖平均出席9/9次会议[56] - 审核委员会会议举行4次会议，成员黄瑞熾、華敏和肖平均出席4/4次会议[56][60] - 薪酬委员会会议举行3次会议，成员華敏、黄瑞熾和肖平均出席3/3次会议[56][61] - 提名委员会会议举行2次会议，成员肖平、黄瑞熾和華敏均出席2/2次会议[56][62] - 股东大会出席情况：梁俊谦和陳杰隆缺席0/1次会议，梁俊誠出席1/1次会议，黄瑞熾出席1/1次会议，華敏和肖平均缺席0/1次会议[56] - 主席梁俊谦先生未能出席2018年6月12日的股东周年大会[47] - 独立非执行董事华敏女士和肖平女士未能出席2018年6月12日的股东周年大会[48] - 全体董事参与持续专业发展，包括参加座谈会/会议/论坛（类型A）和阅读经济、商务及企业管治资料（类型B）[59] 董事和关键管理人员背景 - 何结明先生拥有19年镀锡铁皮包装行业经验[46] - 叶志坚先生拥有12年镀锡铁皮包装行业经验[46] - 冯艳群女士拥有14年会计及存货管理经验[46] 股权结构和股东信息 - 公司已发行股本为4,000,000港元，由400,000,000股面值0.01港元的普通股组成[38] - 公司已授出40,000,000份购股权，行使价为每股0.375港元[113][114] - 董事梁莹君女士通过配偶权益持有124,875,000股，占公司总股本约31.22%[117] - 主要股东Fortune Time Enterprises Limited实益持有124,875,000股，占公司总股本约31.22%[118] - 梁建勋先生通过受控法团权益持有124,875,000股，占公司总股本约31.22%[118] - 梁执妹女士通过受控法团权益持有124,875,000股，占公司总股本约31.22%[118] - 张志伟先生通过受控法团权益持有124,875,000股，占公司总股本约31.22%[118] - Luo Yuanying先生通过配偶权益持有124,875,000股，占公司总股本约31.22%[118] - Yu Xianghong女士通过配偶权益持有124,875,000股，占公司总股本约31.22%[118] 审计和合规 - 核数师开元信德会计师事务所提供审核服务费用为人民币44.8万元[66] - 审计委员会确认财务报告符合会计准则及上市规则[126] - 核数师开元信德会计师事务所确认财务报告真实公允[127][131] - 合规顾问德健融资有限公司声明其独立性[125] - 管理层对贸易应收款项可收回性进行重大判断评估[135] 会计政策和准则应用 - 公司于2018年1月1日首次采用香港财务报告准则第9号金融工具，对储备及保留盈利期初结余产生追溯调整[165][166][168] - 贸易应收款项及合约资产的预期信贷亏损增加导致保留盈利减少231.7万人民币[168] - 截至2018年1月1日经重列的保留盈利为2275.6万人民币[168] - 截至2017年12月31日的保留盈利为2507.3万人民币[168] - 公司采用香港财务报告准则第15号确认客户合约收益，但认为对收益确认无重大影响[163][164] - 综合财务报表以人民币呈列，所有价值凑整至最接近的千元单位[161] - 香港财务报告准则第9号采用预期信贷亏损模式，替代原有已产生损失模式[166] - 预期信贷亏损模式适用于按摊销成本计量的金融资产，包括现金及现金等价物等[166] - 应用新会计准则对集团过往年度财务表现无重大影响[162] - 应收账款及其他应收款项根据香港财务报告准则第9号重新分类为摊销成本 账面值从73506千人民币调整为71189千人民币[174] - 现金及现金等价物分类为摊销成本 账面值保持43103千人民币不变[174] - 金融资产减值模式从"已产生亏损模式"改为"预期信贷亏损模式" 涵盖贸易应收款项及合约资产[175] - 预期信贷亏损计量采用12个月或全期基准 取决于信贷风险是否显著增加[175] - 贸易应收款项采用简化法计量预期信贷亏损 基于全期预期信贷亏损计算[177] - 其他债务金融资产基于12个月预期信贷亏损计量 除非信贷风险显著增加[177] - 金融资产分类标准改为业务模式和合约现金流量特征[170] - 嵌入式衍生工具不再分拆 混合金融工具整体评估分类[170] - 债务投资符合条件时可指定按公平值计入其他全面收益计量[171] - 金融负债会计政策除指定为按公平值计入损益者外 基本保持不变[169] - 金融资产逾期90天以上被视为违约[179] - 贸易应收款项及合约资产预期信贷亏损率最高达28%[182] - 贸易应收款项及合约资产账面总值达6594.1万元人民币[182] - 亏损拨备总额达707.3万元人民币[182] - 即期应收款项预期信贷亏损率为0.42%[182] - 1-3个月逾期应收款项亏损率为1.05%[182] - 3-6个月逾期应收款项亏损率为7.51%[182] - 6-12个月逾期应收款项亏损率为7.51%[182] - 新采纳香港财务报告准则第9号采用追溯应用[183] - 公司采用香港财务报告准则第16号租赁新规 预计不会对财务表现造成重大影响[190] - 物业厂房设备折旧采用直线法 楼宇折旧年限20年 机器10年 家具装置及设备5年 汽车5年[193] - 物业厂房设备按成本减累计折旧及累计减值亏损入账 账面值高于可收回金额时立即撇减[193] - 存货按成本与可变现净值孰低入账 成本计算采用加权平均法[196] - 金融资产首次按公平值加直接交易成本计量 贸易应收款项按交易价格计量[198] - 债务工具按业务模式分类为摊销成本 按公平值计入其他全面收益或按公平值计入损益[199] - 按公平值计入其他全面收益的债务投资 利息收入汇兑收益及亏损于损益确认[199] - 按公平值计入损益的金融资产包括持作买卖资产及指定按公平值计量资产[200] - 衍生工具分类为持作买卖 除非被指定为有效对冲工具[200] - 现金流量非纯粹支付本金及利息的金融资产强制按公平值计入损益计量[200] 租赁承诺 - 公司持有不可撤销经营租赁承担126万元人民币[189] 抵押资产 - 2018年12月31日抵押资产包括账面净值人民币4.8百万元楼宇、人民币5.8百万元租赁土地付款及人民币4.2百万元银行存款[19] 股息政策 - 公司不派付2018年末期股息[88] - 公司可供分派予股东之储备约为人民币5360万元[94] 持续经营能力 - 公司持续经营能力无重大不确定性[64] 业务性质 - 公司主要业务为投资控股[85] 投资者关系 - 公司通过股东周年大会与投资者保持沟通[82] 重大事项声明 - 公司无重大收购或出售附属公司[33] - 公司无重大或然负债[34] - 公司无重大外汇风险且未进行任何对冲[37] - 公司除附属公司外无任何重大投资[36] - 公司无其他重大投资或资本资产计划[39] - 公司及其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[121]