食品业务表现 - 食品业务分部收益增长26%至124.66百万港元，上年度为98.74百万港元[14] - 食品业务由盈转亏，本年度录得分部亏损约1.30百万港元，上年度为溢利0.8百万港元[14] - 食品业务收益同比增长26%至124.66百万港元，但分部亏损1.30百万港元（对比上年溢利0.80百万港元）[34] - 食品业务已消耗存货成本53.67百万港元同比增30%，占食品收益43%[49] - 食品业务超过90%收益来自香港连锁超市专卖店[79] 酒品贸易业务表现 - 酒品贸易业务收益约52.91百万港元[20] - 酒品贸易业务分部溢利约3.04百万港元[20] - 公司酒品贸易业务收益52.91百万港元，分部溢利3.04百万港元[43] - 酒品贸易销售成本48.62百万港元，占酒品收益92%[49] 放款业务表现 - 贷款总额从2017年12月31日的530.45百万港元增至2018年12月31日的560.75百万港元，增长6%[13] - 放款业务客户主要与公司直接磋商，未涉及金融中介[13] - 放款业务利息收入下降至7.23百万港元（上年11.91百万港元），但分部溢利增至10.35百万港元因减值拨备回拨4百万港元[39] - 未偿还应收贷款降至54.06百万港元（上年188.89百万港元），累计贷款总额增至560.75百万港元[39] 证券投资业务表现 - 出售按公平值计入损益之金融资产录得亏损约49.86百万港元[17] - 证券投资组合价值从80.30百万港元大幅降至8.34百万港元，降幅约90%[35] - 证券投资录得未变现收益5.26百万港元（对比上年14.26百万港元），已变现亏损净额49.86百万港元（对比上年41.84百万港元）[35] - 核心持股Cool Link（8491）录得未变现公平值收益5.26百万港元，年末公允值8.34百万港元[37] 联营公司及合营公司表现 - 甜品业务分占联营公司亏损约19.19百万港元[18] - 分占联营公司（甜品业务）亏损19.19百万港元，含商标特许权减值及摊销14.54百万港元[40] - 甜品业务商标特许权无形资产成本约146百万港元，确认递延税项抵免6.34百万港元[40] - 截至年末甜品业务通过合作伙伴在4个城市运营6间餐厅（与上年持平）[40] - 公司确认应收合营公司款项减值亏损10.43百万港元[46] 收入和利润变化 - 公司年度总收益184.83百万港元同比增66%，食品业务收益124.66百万港元酒品业务收益52.91百万港元[47] - 公司拥有人应占亏损97.37百万港元，含金融资产已变现亏损净额49.86百万港元及未变现收益净额5.26百万港元[48] 成本和费用变化 - 雇员福利开支45.58百万港元同比增27%，主因酒品贸易招聘及薪资调整[49] - 佣金开支增至26.44百万港元同比增19%[48] 现金流和资本结构 - 公司现金及银行结余账面值为7,222,000港元，较2017年大幅减少81%[56] - 供股所得款项剩余约18百万港元已按拟定用途全部动用[57] - 资产负債比率约为21%，2017年该数据不适用[60] - 公司可供分派储备为283,051,000港元，较2017年的392,092,000港元下降27.8%[97] - 公司股本为21,279,000港元，股东应占权益为348,995,000港元，较2017年分别下降约1.0%和21.1%[54] 业务运营和扩张 - 香港连锁超市专卖店数量从超过70间增至超过80间[14] - 酒吧餐厅投资超10百万港元，其中租赁物业装修占38%、租赁按金占9%、初始设置成本占28%[46] - 公司员工总数超过250名，较2017年220名增长13.6%[65] - 在香港连锁超市经营超过80间专卖店[79] 市场环境与行业趋势 - 主板及GEM市场平均每日成交金额增长22%至约1,070亿港元[17] - 恒生指数从2017年底29,919点下跌至2018年底25,845点[17] - 香港总零售销售价值从2017年约4461亿港元增至2018年约4852亿港元，增长约9%[19] - 酒品总进口价值持续增长并于2018年达119亿港元[19] - 澳洲成为第二大酒国占酒品总进口价值17%[19] - 香港酒品销售2017年达1620百万美元或34.8百万公升，过去五年价值年增5.2%容量年增2.5%，预计2017至2022年价值年增5.0%容量年增3.8%[42] 风险因素 - 放款业务面临客户拖欠贷款本息导致减值拨备或坏账风险[76] - 证券抵押贷款价值下降会降低安全边际增加回收风险[77] - 酒品贸易受气候影响可能导致葡萄采购成本增加[85] - 香港酒品贸易因零进口关税政策导致行业竞争加剧[88] - 甜品业务依赖商标认可度任何负面事件将影响品牌价值[83] - 证券投资业务受市场波动影响可能导致投资损失[81] - 经济不确定性使酒类消费需求趋保守可能需降价促销[89] - 食品安全问题可能导致声誉损失及原料采购成本上升[80] - 汇率风险主要涉及人民币兑港元波动，公司未实施对冲措施[61] 公司治理与董事会 - 董事会由五名成员组成，包括两名执行董事和三名独立非执行董事[144] - 独立非执行董事李立强先生及苏溢泉先生于2019年2月22日获委任[144] - 独立非执行董事胡永权博士于2019年1月16日获委任[144] - 主席黄恺宇先生与行政总裁余嘉豪先生角色分离确保权力均衡分布[145] - 董事会于2013年采纳并于2018年修订董事会多元化政策[152] - 公司于2018年12月20日采纳提名政策以规范董事会成员筛选流程[156] - 董事会全年共举行19次会议其中4次为常规会议用于审阅财务及运营表现[160] - 执行董事黄恺宇和余嘉豪出席董事会会议19/19次（100%）[160] - 独立非执行董事朱善斌（已辞任）出席董事会会议17/17次（100%）[160] - 董事李富扬（已辞任）出席董事会会议2/2次（100%）[160] - 全体董事确认遵守证券交易行为守则，无违规事宜[134] - 董事确认本年度完全遵守证券交易行为守则且无出现不合规事宜[171] - 所有独立非执行董事均已提供年度独立性确认书[148] - 董事会确认所有独立非执行董事符合独立性要求[112] - 所有董事通过研讨会/内部简报/阅读材料完成持续专业进修[157] 委员会运作 - 审核委员会于2018年12月31日包括三名成员：谭诺恒先生、关伟贤先生及朱善斌先生[138] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成谭诺恒担任主席[162] - 审核委员会年内召开5次会议审阅季度业绩、中期及年度业绩[162] - 独立非执行董事关伟贤（已辞任）出席审核委员会5/5次（100%）[160] - 薪酬委员会召开5次会议以检討薪酬政策及架构并釐定董事及高级管理层年度薪酬待遇[164] - 薪酬委员会包括三名独立非执行董事：关伟贤、谭诺恒及朱善斌，谭诺恒任主席[164] - 独立非执行董事谭诺恒（已辞任）出席薪酬委员会5/5次（100%）[160] - 薪酬委员会成员变动：谭诺恒不再任主席，朱善斌及关伟贤不再任成员，胡永权及李立强获委任新成员，苏溢泉获委任主席[165] - 提名委员会召开2次会议审议董事退任连任及委任新董事和高级管理层[168] - 提名委员会包括三名独立非执行董事：关伟贤、谭诺恒及朱善斌，朱善斌任主席[168] - 提名委员会成员变动：朱善斌不再任主席，谭诺恒及关伟贤不再任成员，胡永权及李立强获委任新成员，苏溢泉获委任主席[169] 审计与合规 - 2018年11月2日信永中和辞任核数师，开元信德同日获委任为核数师[141] - 核数师开元信德收取核数服务费95万港元及非核数服务费43万港元，总计138万港元[173] - 2018年度财务报告已由审核委员会审阅并确认符合适用会计准则[139] - 公司已全面遵守GEM上市规则附录15的企业管治守则所有适用条文[143] - 综合财务报表已根据香港财务报告准则真实公平地反映集团财务状况[191] - 审计中发现两项关键审计事项：应收贷款及利息的减值评估和于联营公司的权益的减值评估[195] - 审计评估了应收贷款及利息的起源、分类和内部信贷质量控制[196] - 审计测试了预期信贷亏损模型的输入数据、设计及表现合理性[196] - 审计评估了信贷风险显著增加的标准及全期预期亏损计量[196] - 审计质疑过往经验对当前情况的代表性及近期投资组合亏损[196] - 审计测试了信贷亏损拨备对模型假设变动的敏感度[196] - 审计审阅了管理层对预期未来现金流量及可变现抵押品价值的假设[196] - 审计评估了财务报告中关于信贷风险披露的充分性[196] - 新煮意控股对联营公司发记甜品（中国）控股有限公司持有49%股权[197] - 联营公司因中国甜品行业竞争激烈产生亏损并触发减值评估[197] - 管理层采用使用价值模式进行减值测试以估计可收回投资金额[197] - 应收贷款及利息减值评估采用预期信贷亏损法，涉及重大判断和前瞻性宏观经济因素假设[195] - 公司无内部审计部门因公司及经营架构相对简单[175] - 董事会通过审核委员会认为风险管理及内部监控制度充分满足当前业务需求并符合GEM上市规则[176] 股东结构与持股 - 董事余嘉豪先生持有256股公司普通股，占股约0.00%[125] - 黄泰昌先生通过KMW Investments Limited持有254,863,200股，占股11.98%[128] - KMW Investments Limited作为实益拥有人持有254,863,200股，占股11.98%[128] - 黄文顥先生持有177,729,184股公司普通股，占股约8.35%[128] - 李卓儒先生持有116,625,184股公司普通股，占股约5.48%[128] - 公司确认维持GEM上市规则规定的公众持股量[136] - 公司及其附属公司本年度未购买、出售或赎回任何股份[131] 采购与客户集中度 - 五大供应商采购额占比为66%（2018年）和68%（2017年）[106] - 最大供应商采购额占比从2017年的25%大幅下降至2018年的6%[106] - 五大客户总收益占比均低于30%[104] 股息与资本交易 - 本年度未宣派及派付任何中期或末期股息（2017年：无）[71][73] - 购股权行使净收入合计约14.22百万港元（分笔：3.80/1.79/4.47/2.77/1.39百万）[59] - 年度股息总额不超过公司股东应占综合年度纯利（不包括特殊项目）的20%[183] 其他重大事项 - 业务涵盖餐饮服务、食品生产销售、证券投资、放款及酒品贸易五大领域[68] - 公司未持有重大或然负债（2017年：无）[63] - 除贷款业务与一名客户存在争议外，未发生重大纠纷[92] - 公司已购买董事及高级管理人员责任保险[94] - 2019年股东周年大会定于5月17日举行[95] - 公司未发生利息资本化[99] - 高级管理人员薪酬：4人低于1,000,000港元，1人介于1,000,001至1,500,000港元[114] - 公司秘书于本年度已完成不少于15小时的专业培训[184] - 持有不少于十分之一已发行股本的股东可要求召开股东特别大会[185] - 董事会须在收到书面要求后两(2)个月内举行股东特别大会[185] - 若董事会未在21日内召开特别大会，提请股东可自行召开且公司须补偿合理开支[185] - 本年度重大关联方交易详情见综合财务报表附注35[132] - 报告期后事项详情载于综合财务报表附注41[133]