财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2018年综合收益为6439.8万港元，较2017年增长26.8%[14] - 公司拥有人应占亏损为6465.6万港元，较2017年亏损2844.9万港元大幅增加127.3%[14] - 综合收益为6439.8万港元，较上年的5077万港元增长26.8%[23] - 公司拥有人应占亏损为6465.6万港元，较上年的2844.9万港元大幅增加[22] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 员工成本为4698.2万港元，同比减少11.2%[29] - 折旧及摊销开支为571.2万港元，同比减少32.7%[29] - 其他开支为3579.6万港元，同比增加63.5%[29] - 融资成本为206.3万港元，同比增加194.3%[38] - 可换股债券估算利息开支113万港元[38] 业务线表现：旅游相关服务 - 旅游相关服务收入为3189.6万港元，占总收益49.5%[26] - 旅游业务收益减少至31,896,000港元，同比下降5.9%[44] - 香港旅游业务收益大幅减少至1,081,000港元，同比下降47.7%[44] - 新加坡旅游业务应收账款总额为144,810,000港元[44] - 应收账款预期信贷亏损计提拨备24,306,000港元[44] 业务线表现：放债业务 - 放债业务利息收入为1652.8万港元，较2017年1433.1万港元增长15.3%[9] - 放债业务利息收入为1652.8万港元，占总收益25.7%[26] - 放债业务贷款利息收入16,528,000港元，同比增长15.3%[46] - 平均每月应收贷款结余增至159,981,000港元[46] - 应收贷款回报率达10.3%，同比上升0.9个百分点[46] 业务线表现：金融服务业务 - 金融服务业务收益为1217.2万港元，占总收益18.9%[27] - 证券经纪佣金收入为405.2万港元，较2017年51.1万港元大幅增长[9] - 孖展融资利息收入为260.3万港元，较2017年2万港元大幅增长[9] - 证券经纪手续及结算收入为514.3万港元，较2017年76.7万港元大幅增长[9] - 证券经纪佣金收入为405.2万港元，较上年的51.1万港元大幅增长[27] - 孖展融资利息收入为260.3万港元，较上年的2万港元显著增加[27] - 证券经纪手续及结算收入为514.3万港元，较上年的76.7万港元增长[27] - 资产管理费收入为36.2万港元，上年无此项收入[27] - 金融服务业收益增长8.3倍至12,172,000港元[49] - 证券经纪佣金收入增长6.9倍至4,052,000港元[49] - 孖展融资及IPO融资利息收入增长78.2倍至2,615,000港元[49] 业务线表现：证券投资 - 证券投资变现收益净额为380.2万港元，较2017年122.1万港元增长[9] - 证券投资未变现亏损净额为796万港元，而2017年为收益531.3万港元[9] - 证券投资变现收益净额为380.2万港元，占总收益5.9%[26] 财务数据关键指标变化：减值亏损 - 应收账款减值亏损为2430.6万港元[9] - 应收贷款减值亏损为1330.4万港元[9] - 无形资产减值亏损421.2万港元[35] - 应收贷款预期信贷亏损拨备1330.4万港元[37] - 应收账款预期信贷亏损拨备2430.6万港元[37] 财务数据关键指标变化：其他收益及亏损 - 其他收入、其他收益及亏损为974.7万港元，同比减少29.2%[28] - 投资物业公平值亏损430万港元[28] 财务数据关键指标变化：现金流和资本结构 - 营运资金为422,282,000港元，较2017年511,996,000港元减少17.5%[52] - 流动比率为6.0倍，较2017年9.0倍下降33.3%[52] - 资产负债率为13.7%，较2017年1.4%大幅上升878.6%[52] - 经营业务现金净流出175,951,000港元，2017年为净流入6,028,000港元[53] - 现金及等同现金项目为146,440,000港元，较2017年228,301,000港元减少35.9%[53] - 总借款91,879,000港元，较2017年9,516,000港元增加865.6%[56] - 发行可换股债券融资净额79,500,000港元，其中60,000,000港元用于放债业务[57] - 银行融资总额50,692,000港元，较2017年41,487,000港元增加22.2%[60] 财务数据关键指标变化：抵押和质押 - 新加坡旅游业务应收账款质押21,026,000新加坡元（约120,504,000港元）[60] - 现金抵押品质押640,000新加坡元（约3,668,000港元）用于财务担保[61] 管理层讨论和指引：业务策略和风险 - 公司对财资管理业务采取保守投资方针[67] - 公司对放债业务采取更审慎态度以降低信贷风险[68] - 公司面临业务风险包括客户偏好快速变化及旅游业务面临激烈价格竞争[72] - 公司面临经济风险包括经济衰退可能影响表现[72] - 公司面临信贷风险包括客户或金融工具对手方未能履行合约责任导致财务损失[72] - 公司面临流动资本风险包括无法应付到期金融债务或未能满足资金需求[75] - 公司建立了风险登记册系统追踪已识别风险[146] - 公司采用四级风险评级模型管理风险优先级[146] 管理层讨论和指引：法规遵守 - 公司遵守新加坡及香港旅行代理商条例、放债人条例及证券期货条例等法规[83] - 公司无重大违反适用法律法规的情况[83] 公司治理：董事会和委员会 - 公司董事会由7名成员组成包括4名执行董事和3名独立非执行董事[104] - 独立非执行董事占比42.9%其中罗国豪46岁蔡永杰51岁冯维正49岁[97][104] - 罗国豪拥有超过19年审计税务及财务经验并担任审核委员会主席[97] - 公司未任命行政总裁行政总裁角色由4名执行董事集体履行[101][108] - 独立非执行董事未按指定任期委任但须每三年轮值退任一次[101][107] - 公司未向除蒙建强外的董事提供正式委任书[101] - 全体董事确认2018年度遵守GEM上市规则证券交易必守标准[102] - 董事会多元化政策考虑性别年龄文化背景等多项因素[109] - 所有董事参与持续专业发展并提供2018年度培训记录[110] - 公司2018年度基本遵守企业管治守则除3项明确偏离条款[100][101] - 董事会2018年举行15次会议，其中4名董事（张、蒙建强、蒙品文、冯、蔡、罗）全勤出席15次[112] - 执行董事谢科礼缺席董事会会议次数为8次，出席率47%[112] - 股东周年大会董事出席情况：蒙建强缺席（0/1），其余6名董事全勤出席[115] - 提名委员会2018年举行1次会议，3名成员（冯、蒙品文、蔡）全勤出席[120] - 薪酬委员会2018年举行1次会议，4名成员（蔡、罗、冯、蒙品文）全勤出席[124] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成（罗、蔡、冯）[125] - 审核委员会在2018年举行了5次会议，成员出席率为100%[128] - 企业管治委员会在2018年举行了1次会议，成员出席率为100%[132] 公司治理：审计和合规 - 支付给马施云的审计服务费用为82.8万港元，非审计服务费用为30万港元[129] - 支付给德勤的非审计服务费用为60.6万港元[129] - 公司秘书在年内参加了超过15小时的专业培训[134] - 董事会确认财务报告符合会计准则和GEM上市规则[143] - 公司未设立内部审核部门，委聘独立专业人士每年对风险管理及内部监控系统有效性进行检讨[147] - 独立专业人士及外聘核數师年内未识别需重大修正措施的风险管理及内部监控问题[147] 公司治理：股东和股权结构 - 执行董事张先生间接持有永恒策略投资15.29%股份[91] - 永恒策略投资持有公司29.04%已发行股本[91] - Excellent Mind Investments Limited持有公司12.48%股份[93][95] - 蒙建强先生与蒙品文先生分别持有Excellent Mind Investments 60%和40%权益[93][95] - 董事蒙建强通过受控法团持有532,000,000股（占比12.48%），蒙品文通过相同结构持有同等股数（12.48%）[167][168] - 董事谢科礼直接实益持有1,150,000股普通股（占比0.03%）[167] - 公司已发行普通股总数4,262,867,050股（截至2018年12月31日）[168] - 永恒策略投资持有公司29.04%已发行普通股[187][191] - 亨泰消费品集团通过可换股债券权益持有16.32%股份[187][191] - 执行董事蒙建强及蒙品文通过Excellent Mind各持有12.48%股份[187][191] - 公司总已发行股份为4,262,867,050股[191] - 公司将于2019年6月10日至6月13日暂停办理股份过户登记手续[194] - 公司2018年12月31日止年度维持足够公众持股量[195] 公司治理：薪酬和激励 - 公司采用购股权计划奖励董事及雇员[124] - 董事薪酬根据集团表现、市场情况及薪酬委员会建议确定[124] - 购股权计划有效期至2021年5月18日，旨在奖励合资格参与者[170] - 公司购股权计划下所有购股权（总计468,600,000份）于2018年内全部失效，年末无可行使购股权[171] - 董事张国庆持有的两类购股权（2017A类35,500,000份及2017B类7,100,000份）均于2018年失效[171] - 高级管理层及雇员持有的购股权（2017A类177,500,000份及2017B类248,500,000份）全部于2018年失效[171] 公司治理：关联方交易 - 关联方Twin Success向集团提供免息无抵押现金垫款32,000,000港元，已于年内全额偿还[174] - 执行董事蒙建强产生经纪佣金收入155,838港元[175] - 关联方中国智能健康通过Future Empire支付经纪佣金10,260港元[175] - 主要股东永恒财务集团支付经纪佣金10,280港元[175] - 集团向关联方神行速运收取管理及行政收入320,000港元（同比减少66.7%）[178] - 集团向关联方神行速运收取租金收入276,000港元（2017年无此项收入）[179] - 所有关联交易均获豁免遵守GEM上市规则披露要求[177][179] - 环球大通向凯宏支付2018年租赁开支149.2万港元[181] - 环球大通证券支付执行董事一次性转介费5万港元[182] - 环球大通投资向集团支付管理及行政收入约286.5万港元（2017年：399万港元）[184] - 环球大通向环球大通投资收取租金收入合计79.1万港元[184] - 环球大通向环球大通投资支付秘书及办公费用约19.6万港元（2017年：25.2万港元）[184] - 环球大通自关联公司收取经纪佣金及其他服务费约23.3万港元（2017年：33.2万港元）[185] 其他重要内容：客户和供应商集中度 - 公司五大客户销售额占综合总收益30.7%[85] - 公司最大客户销售额占综合总收益9.3%[85] - 公司五大供应商采购额占采购总额不足30%[86] 其他重要内容：员工和运营 - 公司雇员总数112人[89] - 公司间接全资附属公司获证监会颁发牌照进行机构融资提供意见业务[69] 其他重要内容：资产和投资 - 公司无重大或然负债[64] - 公司无重大投资[65] - 公司无重大收购及出售附属公司及联号公司[66] - 公司及其附属公司年内未购买、出售或赎回任何上市证券[155] - 银行借款详情载于财务报表附注27，未披露具体金额[160] 其他重要内容：储备和股息 - 公司可供分派储备总额为539,125千港元（2018年），其中股份溢价920,537千港元，资本储备32,589千港元，累计亏损414,001千港元[156] - 董事不建议派发2018年度股息（2017年度亦无派息）[153] 其他重要内容：报告和披露 - 公司企业管治常规报告书载于年报第27至38页[196] - 公司已委任大华马施云会计师事务所为2018年度核数师[197] - 公司将在2019股东周年大会上提呈续聘大华马施云会计师事务所的决议案[197] - 股东大会所有决议案均采用投票方式进行表决[141] - 公司通过GEM网站和公司网站发布季度、中期及年度业绩公告[145] - 股东周年大会于2018年6月7日举行[115]