收入和利润（同比环比） - 公司截至2019年9月30日止九个月营业额为人民币96,036,000元，较2018年同期减少48.6%[9] - 公司截至2019年9月30日止九个月拥有人应占溢利为人民币23,574,000元，较2018年同期减少28.9%[9] - 公司截至2019年9月30日止三个月收益为人民币11,060,000元[11] - 公司截至2019年9月30日止九个月收益为人民币96,036,000元[11] - 公司截至2019年9月30日止九个月除所得税开支前溢利为人民币35,052,000元[11] - 公司截至2019年9月30日止九个月期内溢利为人民币24,005,000元[11] - 截至2019年9月30日止三个月，公司拥有人应占期内亏损为人民币891.9万元，较2018年同期的2060.8万元亏损有所收窄[12] - 截至2019年9月30日止九个月，公司拥有人应占期内溢利为人民币2357.4万元，较2018年同期的3316.5万元下降28.9%[12] - 截至2019年9月30日止九个月总收入为人民币96,036千元，较2018年同期的187,006千元下降48.6%[30] - 公司2019年前九个月营业额为人民币9600万元，同比下降48.6%[73][74] - 公司2019年前九个月净利润率升至24.5%，去年同期为17.7%[73][74] - 本公司拥有人应占年度溢利为人民币23.6百万元，同比下降28.9%[75][90][94] - 收入总额同比下降，其中财务顾问服务收入为人民币27.1百万元（降47.6%），物业发展项目投资收入为人民币49.0百万元（降56.3%）[77][78] - 金融平台服务收入为人民币15.8百万元（降16.2%），融资租赁及保理服务收入为人民币4.2百万元（降4.3%）[77][78] 成本和费用（同比环比） - 公司截至2019年9月30日止九个月所得税开支为人民币11,047,000元[11] - 截至2019年9月30日止九个月财务成本为人民币6,792千元，较2018年同期的16,415千元下降58.6%[31] - 截至2019年9月30日止九个月雇员福利开支为人民币38,656千元，较2018年同期的51,201千元下降24.5%[33] - 截至2019年9月30日止九个月所得税开支为人民币11,047千元，较2018年同期的23,833千元下降53.6%[34] - 行政及雇员福利开支下降25.9%至人民币83.6百万元[83][87] - 利息开支下降58.6%至人民币6.8百万元[81][85] 各业务线表现 - 公司主要在中国从事物业发展项目投资及金融服务平台运营[15] - 截至2019年9月30日止九个月财务顾问服务收入为人民币27,136千元，较2018年同期的51,828千元下降47.6%[30] - 截至2019年9月30日止九个月平台服务收入为人民币15,759千元，较2018年同期的18,813千元下降16.2%[30] - 截至2019年9月30日止九个月物业发展项目投资收入为人民币48,964千元，较2018年同期的112,000千元下降56.3%[30] - 公司物业发展项目投资为主要收入来源[59][60] - 公司通过金融科技平台提供大数据风控服务[62][64] - 公司提供委托贷款、典当贷款及融资租赁等多元金融服务[67][70] - 物业投资分部提供更高年化回报，2015年起成为核心业务板块[50][51][52] 物业发展项目投资表现 - 公司拥有22个投资项目，其中5个项目已在完成后退出[53] - 公司截至2019年9月30日持有22个投资项目，包括已竣工退出的5个项目[55] - 公司持有的物业发展投资公平值约为人民币11.89亿元[59][60] - 公司主要投资项目集中于深圳和东莞等大湾区城市[59][60] - 公司持有按公平值计入损益之金融资产的物业发展项目投资约人民币1,189,217,000元[116] - 深圳合伙1601投资公平值为人民币167,956,000元，占金融资产总额13.2%及总资产10.3%[118] - 深圳合伙1604投资公平值为人民币226,865,000元，占金融资产总额17.8%及总资产13.9%[118] - 昆明合伙1701投资公平值为人民币273,010,000元，占金融资产总额21.4%及总资产16.8%[118] - 剩余14项物业投资公平值范围约人民币13,813,000元至76,759,000元[121] - 剩余投资占金融资产总额比例范围1.1%至6.0%[121] - 剩余投资占总资产比例范围0.8%至4.7%[121] - 昆明合伙1701项目九个月期间获得股息人民币20,000,000元[118] - 深圳合伙1601项目九个月实现公平值收益人民币5,425,000元[118] - 深圳合伙1604项目九个月实现公平值收益人民币9,255,000元[118] - 公司投资物业发展项目覆盖深圳、东莞、福建、襄阳、武汉、昆明、广东及重庆等地[122][124] - 公司正积极寻求粤港澳大湾区投资发展机会[122][124] 金融资产收益 - 公司截至2019年9月30日止九个月金融资产公平值变动收益为人民币15,613,000元[11] - 公司截至2019年9月30日止九个月金融资产亏损拨备变动收益为人民币10,452,000元[11] - 金融资产公平值变动收益为人民币15.6百万元，主要来自物业发展项目投资[84][88] 财务状况和流动性 - 银行结余及现金降至人民币5.6百万元（2018年末：人民币138.8百万元）[91][95] - 总借贷降至人民币19.4百万元（2018年末：人民币139.3百万元）[91][95] - 负债率降至1.2%（2018年末：8.0%）[91][95] - 投资物业账面值人民币48.3百万元被抵押用于银行融资[92][95] - 2019年9月30日保留盈利为人民币8.93亿元，较2019年1月1日的8.69亿元增长2.8%[47] - 期内全面收益总额为人民币2767.8万元，其中期内溢利贡献2400.5万元[47] - 汇兑储备从2019年1月1日的681.5万元增至2019年9月30日的1048.8万元，增幅53.8%[47] - 购股权储备由2019年1月1日的3203.9万元增至3400.1万元，主要因以权益结算股份为基础交易增加196.2万元[47] 每股盈利和股份数据 - 公司截至2019年9月30日止九个月每股基本盈利为人民币1.36分[9] - 2019年前九个月每股基本盈利为人民币1.36分，较2018年同期的1.92分下降29.2%[12] - 2019年第三季度每股基本亏损为人民币0.52分，较2018年同期的1.19分亏损幅度收窄56.3%[12] - 每股基本盈利计算基于加权平均普通股数约17.31亿股，与2018年同期持平[39][43] - 可转换债券和购股权作为潜在摊薄普通股，但未对每股盈利产生摊薄影响[40][44] 非控股权益 - 截至2019年9月30日止三个月，非控股权益应占亏损为人民币140.1万元[12] - 截至2019年9月30日止九个月，非控股权益应占溢利为人民币43.1万元，而2018年同期为亏损493.5万元[12] 全面收益 - 公司总全面收益总额2019年前九个月为人民币2767.8万元，较2018年同期的3034万元下降8.8%[12] 税务 - 公司适用25.0%的中国企业所得税税率[35] - 公司适用16.5%的香港利得税税率[36] 股息政策 - 董事会不建议支付截至2019年9月30日止九个月的中期股息[38] - 董事会不建议派发截至2019年9月30日止九个月的中期股息[42] 会计政策变更 - 公司采用香港财务报告准则第16号租赁准则，该准则自2019年1月1日起生效[24][25] - 新租赁准则预计将增加公司资产和负债，并影响费用确认时间[26] 管理层讨论和业务展望 - 因互联网金融监管趋严，公司逐步缩减融资中介业务规模[123][125] - 公司因监管收紧逐步缩减互联网金融中介业务[63][65] - 管理层预期需对相关商誉及无形资产进行减值调整，可能对2019年度业绩产生重大不利影响[123][125] - 公司预计2019年度需对商誉及无形资产计提减值[63][65] 主要股东和董事持股 - 董事长郑伟京持有公司股份408,369,769股，占总股本23.59%[129] - 郑伟京通过明晟投资有限公司持有367,739,567股[129] - 郑伟京持有2,530,000股购股权，占总股本0.15%[130] - 张公俊持有11,600,000股购股权，占总股本0.67%[130] - 郭婵娇持有11,600,000股购股权，占总股本0.67%[130] - 郑伟京通过关联公司持有广东汇金典当股份有限公司70.53%股权，对应注册资本71,240,000元人民币[133] - 明晟投资有限公司持有367,739,567股，占公司总股份的21.24%[138] - 张楚珊女士通过配偶权益持有408,369,769股，占公司总股份的23.59%[138] - 中非资源控股有限公司持有255,676,042股，占公司总股份的14.77%[138] - 逸隆有限公司持有145,429,087股，占公司总股份的8.40%[138] - 翔昇有限公司持有155,518,650股，占公司总股份的8.98%[138] - 黄锡光先生通过受控法团权益持有255,676,042股，占公司总股份的14.77%[139] - 胡金喜先生合计持有167,629,087股，占公司总股份的9.68%[139] - 傅善平女士通过受控法团权益持有155,518,650股，占公司总股份的8.98%[139] 购股权计划 - 购股权计划可供发行股份总数为173,143,250股，占报告日期已发行股本约10%[144][147] - 各参与者根据购股权计划在12个月内可获发行股份不超过公司已发行股本的1%[148][151] - 公司于2015年12月17日授出可认购总计76,000,000股股份的购股权[155] - 2015年购股权I（占30%）行使期为2016年6月1日至2021年12月19日[155][156] - 2015年购股权II（占30%）行使期为2017年6月1日至2021年12月19日[155][156] - 2015年购股权III（占40%）行使期为2018年6月1日至2021年12月19日[155][156] - 购股权I归属条件要求2015年税后利润不低于人民币3,500万元方可100%归属[157] - 购股权II归属条件要求2016年税后利润不低于人民币6,500万元方可100%归属[159] - 购股权III归属条件要求2017年税后利润不低于人民币1亿元方可100%归属[161] - 公司于2018年1月15日授出可认购总计98,000,000股股份的新购股权[161] - 2018年购股权1（占10%）行使期为2018年6月1日至2023年1月14日[161] - 所有购股权行使价均为每股1.046港元[157][159][161] - 公司于2018年1月15日授予98,000,000股购股权予董事、雇员及顾问[162] - 2018购股权I（占总数10%）行使期为2018年6月1日至2023年1月14日[162] - 2018购股权II（占总数20%）行使期为2019年6月1日至2023年1月14日[162] - 2018购股权III（占总数30%）行使期为2020年6月1日至2023年1月14日[162] - 购股权归属需达成盈利目标：2017年税后利润≥1亿元则100%归属购股权I，≥8千万但<1亿则50%归属[166] - 2018年税后利润≥1.5亿元则100%归属购股权II，≥1亿但<1.5亿则50%归属[167] - 2019年税后利润≥2亿元则100%归属购股权III，≥1.5亿但<2亿则50%归属[169] - 所有购股权行使价均为每股0.842港元[166][167][169] - 未达成任一盈利目标则对应购股权不得归属[164] - 购股权I归属判定依据2017年度审计后税后利润（扣除股份付款前）[166] - 购股权计划项下可供发行的证券总数为104,720,000股股份，占公司已发行股本约6.0%[174] - 截至2019年9月30日，尚未行使的购股权总数从125,700,000份减少至104,720,000份，期内失效20,980,000份[178] - 2018年购股权IV的归属条件取决于2020年税后利润：≥2.5亿元人民币100%归属，≥2亿元但<2.5亿元50%归属，<2亿元不归属[171] - 2016年5月31日归属2015年购股权I共22,800,000份[171][172] - 2017年5月31日归属2015年购股权II共19,350,000份[171][172] - 2018年5月31日分别归属2015年购股权III 23,200,000份及2018年购股权I 9,800,000份[171][172] - 2019年5月31日归属2018年购股权II共6,840,000份[171][172] - 执行董事郑伟京持有尚未行使购股权：2015年授予1,000,000份，2018年授予1,530,000份（原1,700,000份，失效170,000份）[176] - 执行董事张公俊持有尚未行使购股权：2015年授予8,000,000份，2018年授予3,600,000份（原4,000,000份，失效400,000份）[176] - 雇员合计持有尚未行使购股权：2015年授予部分25,500,000份（原27,500,000份，失效2,000,000份），2018年授予部分37,350,000份（原54,400,000份，失效17,050,000份）[178] 公司治理 - 公司主席郑伟京先生同时兼任行政总裁职务，违反GEM上市规则附录十五企业管治守则第A.2.1条要求[186] - 公司正在物色合适行政总裁人选并将适时发布公告[186] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成：郑嘉福博士（主席）、梁宝汉先生和苗波博士[195] - 截至2019年9月30日未发现董事、控股股东及其紧密联系人有任何竞争性业务权益或利益冲突[190][193] - 2019年9月30日止九个月未经审核简明综合业绩已通过审计委员会审阅[195] - 公司确认所有董事在截至2019年9月30日止九个月内均遵守证券交易行为守则[189][192] - 执行董事包括郑伟京先生（主席兼行政总裁）、张公俊先生和郭婵娇女士[196] - 公司承诺继续检讨企业管治常规以提高管治标准[188][191] - 本报告于2019年11月12日发布并在GEM网站及公司网站公示至少7天[197][199] 股份交易 - 截至2019年9月30日止九个月内公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[184]