收入和利润表现 - 公司2018年总收入为人民币15.48276亿元，较2017年的人民币14.97537亿元增长3.4%[6] - 2018年总收益为人民币1,548,276千元，较2017年增长3.4%[20][21] - 年内溢利为人民币50,921千元，同比下降23.0%，纯利率由4.4%降至3.3%[20][35] 成本和费用表现 - 公司毛利从2017年的人民币1.61478亿元下降至2018年的人民币1.3076亿元，降幅为19.0%[7] - 公司毛利率由2017年的10.8%下降至2018年的8.4%[7] - 2018年毛利为人民币130,760千元，同比下降19.0%，毛利率由10.8%降至8.4%[20][24] - 融资成本增至人民币15,139千元，主要因银行贷款平均结余增加[30] 产品销量和价格 - 公司冷轧钢产品和镀锌钢产品总销量从2017年的286,940吨下降至2018年的275,286吨，减少11,654吨[7] - 公司产品平均销售价格在2018年较2017年提高了每吨约人民币405元[15] - 公司镀锌钢产品销量为256,812吨，其中非彩涂镀锌钢产品销量为213,611吨，彩涂镀锌钢产品销量为43,201吨[15] - 公司冷轧钢产品销量为18,474吨[15] 分产品收益表现 - 彩涂镀锌产品收益增长24.8%至人民币309,237千元，销量增长6.0%至43,201吨[22] - 轧硬卷收益增长28.7%至人民币84,478千元，平均售价上涨13.9%至每吨4,573元[22] 地区市场表现 - 中国市场收入约占总收入的93.1%，韩国市场收入约占6.1%[6] - 公司93.1%收益以人民币结算，6.9%以外币结算[43] 现金流和财务比率 - 银行及现金结余增至人民币154,625千元，同比增长274.3%[36] - 流动比率由1.1提升至1.4，流动资产净值增长166.0%至人民币311,804千元[20][37] 借款和债务 - 公司银行及其他贷款为人民币2.86亿元，同比下降6.8%（2017年：人民币3.07亿元）[38] - 公司资产负债比率从2017年的0.9降至2018年的0.5，降幅44.4%[38] - 公司借款中人民币3100万元以物业、厂房及设备以及土地使用权抵押[38] - 公司所有借款需在一年内偿还[38] 税务和政府补助 - 公司全资子公司于2018年11月正式获得江苏省高新技术企业资格[7] - 获得高新技术企业资格，企业所得税率降至15%[16][34] - 政府补助增至人民币4,224千元，主要包括转型升级及专利相关资助[27] 风险因素 - 公司面临外汇风险主要因海外销售以外币结算[43] - 公司利率风险主要来自固定利率银行存款及借款[44] - 公司未使用衍生工具对冲外汇及利率风险[43][44] - 公司产品需求受全球经济环境影响，尤其受中美贸易战、中国房地产市场及政府家电行业政策影响[75] - 公司面临原材料价格波动风险及产品需求不明朗风险[75][77] 业务模式和客户 - 公司主要业务为向中游钢产品加工商产销非彩涂镀锌产品及向家电制造商产销冷轧钢产品[74] - 公司客户生产终端产品（如冰箱、洗衣机及烤箱）的需求带动对公司冷轧钢产品的需求[75] - 家电行业终端产品的频繁升级及创新推动终端用户对新产品的需求[75] - 公司采用成本加成定价模式，报价反映生产成本连同差价，差价参考市场需求、原材料价格波动等因素[77] - 热轧钢卷是公司生产的主要直接原材料，采购价格受政策和经济形势影响[77] - 公司通常接获客户订单后才向供应商发出背对背订单[77] - 公司与五大客户已建立约7至13年的业务关系[86] - 最大客户占2018年营业总额12.9%[145] - 五大客户合计占2018年营业总额44.6%[145] 供应商关系 - 公司与五大供应商大部分已建立约4至14年的业务关系[87] - 最大供应商占2018年采购总额63.8%[146] - 五大供应商合计占2018年采购总额86.0%[146] 上市和募资 - 公司于2018年11月19日在联交所主板上市（股份代号：6890）[73] - 首次公开发售所得款项净额约为人民币107,086,000元[90] - 首次公开发售所得款项的96.1%用于扩充产能及提升生产效率[91] - 首次公开发售所得款项的3.9%用于偿还年利率5.76%的银行贷款[91] - 超配所得款项用于偿还未偿还贷款[91] - 截至2018年12月31日，公司已动用首次公开发售所得款项人民币9,403,000元，未动用金额为人民币97,683,000元[92] 股息和分派 - 公司建议派发截至2018年12月31日止年度末期股息每股港币1.8仙[93] - 截至2018年12月31日，公司可供分派予股东之股份溢价结余为人民币201,749,000元[100] 公司治理结构 - 董事会主席与行政总裁职责分离分别由刘萍女士及张志洪先生担任[173] - 独立非执行董事人数占董事会总人数至少三分之一[175] - 董事会下设薪酬委员会提名委员会及审核委员会三个专业委员会[184] - 提名委员会由4名成员组成包括1名执行董事和3名独立非执行董事[185] - 薪酬委员会由4名成员组成包括3名独立非执行董事和1名执行董事[194] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[196] - 董事会由8名董事组成其中6名男性占比75%和2名女性占比25%[191] - 董事年龄范围从31岁至78岁[191] 董事和股东信息 - 执行董事梅泽锋薪酬调整为每年1港元[108] - 控股股东Newrich Limited持有公司股份342,000,000股占比56.41%[122] - 控股股东Star Century Corporate Limited持有公司股份85,500,000股占比14.10%[122] - 梅泽锋通过配偶权益持有公司股份85,500,000股占比14.10%[122] - 刘萍通过配偶权益持有公司股份342,000,000股占比56.41%[122] - 主要股东梅泽锋先生通过受控制法团持有342,000,000股股份占比56.41%[126] - 主要股东刘萍女士通过配偶权益持有342,000,000股股份占比56.41%[126] - Newrich Limited作为实益拥有人持有342,000,000股股份占比56.41%[126] - 江苏常州经济开发管理委员会通过受控制法团持有59,000,000股股份占比9.73%[126] - 常州东方新城建设有限公司通过受控制法团持有59,000,000股股份占比9.73%[126] - 常州东方水务投资发展有限公司通过受控制法团持有59,000,000股股份占比9.73%[126] - 香港东方控股实业有限公司作为实益拥有人持有59,000,000股股份占比9.73%[126] 关联交易 - 与南凯物贸的关联交易2018年实际发生金额约人民币12.0百万元[139] - 与南凯物贸关联交易2018年度上限设定为人民币12.2百万元[139] - 与南凯金属持续关联交易2018年实际金额为人民币520万元[142] - 与南凯金属持续关联交易2018-2020年度上限均为人民币530万元[142] 公司承诺和协议 - 公司承诺在市场放缓时凭借强大生产技术提供高品质产品以提高竞争力[75] - 控股股东签署不竞争协议涵盖中国及全球冷轧钢产品业务[116] - 董事服务协议初始任期三年可提前三个月通知终止[106] - 董事服务协议及委任函期限均为三年[177] - 董事须至少每三年于股东周年大会上轮席告退一次[177] 内部控制和审计 - 公司未设立内部审核部门依赖外聘顾问评估内部控制[200] - 董事会认为风险管理和内部控制系统有效且足够[200] - 报告期间审核委员会与核数师仅举行1次会议而非要求的至少2次会议[196] - 报告期间未召开提名委员会会议[186] - 报告期间未召开薪酬委员会会议[195] - 董事会自上市至2018年12月31日仅召开1次会议[172] 其他重要事项 - 公司无重大或然负债[41] - 公司雇用483名雇员[48] - 截至2018年12月31日止年度，公司慈善及其他捐款为1,000,000港元[101] - 截至2018年12月31日公司无任何尚未行使或授出的购股权[137] - 独立非执行董事确认符合上市规则独立性要求[112] - 公司为董事提供责任保险及法律诉讼保障[114] - 除披露外董事未持有其他股份或债权证权益[124] - 董事须及时披露于公众公司或机构担任职务的数量性质及重大承担[178] - 公司为董事及高级职员购买法律责任保险[179] - 所有董事参加上市前香港法律培训课程[183] - 新委任董事将获得全面就任培训包括公司架构业务及风险管理简介[180] - 股东周年大会定于2019年6月10日举行[156] - 股份过户登记将于2019年6月4日至10日暂停[157] - 末期股息股份过户登记将于2019年6月14日至18日暂停[157] - 核数师毕马威会计师事务所将续聘提案提交股东周年大会[158]