收入和利润（同比环比） - 2019年收入为人民币17.968亿元，较2018年的人民币16.356亿元增长9.9%[6] - 2019年整体收入达到人民币18亿元[9] - 2019年收入为人民币1,796.8百万元，同比增长9.9%[13] - 公司收入从2018年的人民币16.356亿元增长9.9%至2019年的人民币17.968亿元[18][19] - 2019年总收入为17.968亿元人民币，较2018年的16.356亿元人民币增长8.8%[142] - 茶叶销售收入从2018年的人民币11.173亿元增长8.7%至2019年的人民币12.149亿元[19] - 茶食品销售收入从2018年的人民币2.42亿元下降8.8%至2019年的人民币2.206亿元[19] - 茶具销售收入从2018年的人民币1.941亿元增长5.8%至2019年的人民币2.053亿元[19] - 2019年毛利为人民币10.576亿元，较2018年的人民币9.858亿元增长7.3%[6] - 2019年溢利为人民币2.731亿元，较2018年的人民币2.686亿元增长1.7%[6] - 除所得税前溢利为人民币4.16亿元，较2018年的人民币3.713亿元增长12.0%[7] - 2019年年度溢利为人民币273.1百万元，同比增长1.7%[13] - 公司年度溢利从2018年的人民币2.686亿元增长1.7%至2019年的人民币2.731亿元[28] - 2019年净利润为2.731亿元人民币，较2018年的2.686亿元人民币增长1.7%[142] - 2019年每股基本盈利为人民币0.24元[6] - 2019年每股基本盈利为人民币0.24元，较2018年的人民币0.22元增长9.1%[142] 成本和费用（同比环比） - 2019年毛利率为58.9%，较2018年的60.3%下降1.4个百分点[6] - 公司毛利率从2018年的60.3%下降2.3个百分点至2019年的58.9%[22] - 销售成本从2018年的人民币6.498亿元增长13.8%至2019年的人民币7.392亿元[21] - 分销成本从2018年的人民币4.155亿元下降1.1%至2019年的人民币4.107亿元[23] - 行政开支从2018年的人民币2.247亿元增长3.7%至2019年的人民币2.33亿元[23] - 融资成本从2018年的人民币1400万元大幅增长160.1%至2019年的人民币3640万元[26] - 2019年纯利率为15.2%，较2018年的16.4%下降1.2个百分点[6] - 2019年度员工成本为人民币3.095亿元，较2018年的人民币3.129亿元下降约1.1%[40] 现金流和财务活动 - 现金及现金等价物从2018年12月31日的人民币666.8百万元减少71.4%至2019年12月31日的人民币191.0百万元[29] - 2019年度经营活动现金流入净额为人民币303.1百万元，投资活动现金流出净额为人民币149.2百万元，融资活动现金流出净额为人民币623.1百万元[29] - 2019年现金及现金等价物为1.91亿元人民币，较2018年的6.668亿元人民币大幅下降71.4%[139] - 经营产生的现金为479295千元，同比增长21.1%[144] - 已付利息为28256千元，同比增长103.6%[144] - 已付所得税为147896千元，同比增长43.1%[144] - 经营活动现金流入净额为303143千元，同比增长8.8%[144] - 投资活动现金流出净额为149174千元，同比下降373.0%[144] - 融资活动现金流出净额为623140千元，同比增长280.8%[144] - 现金及现金等价物减少净额为469171千元，同比下降376.4%[144] - 年末现金及现金等价物为190966千元，同比下降71.4%[144] - 公司2019年股份回购总额为459,091,260港元，共回购90,770,000股[128] - 股份回购最高价每股6.10港元，最低价每股4.99港元[129] - 2019年5月单月回购量最大达48,275,000股，占年度回购总量53.2%[129] - 2019年9月单月回购金额最高达184,294,730港元，占年度回购总额40.1%[129] - 公司获授权回购最高119,999,746股（占已发行股份10%）[128] - 2020年1月追加回购941,000股，代价5,645,660港元[128] - 2019年12月单月回购均价5.99港元（基于13,023,160港元/2,175,000股）[129] - 2019年10月回购均价5.78港元（基于7,337,080港元/1,268,000股）[129] - 2019年11月回购均价5.85港元（基于5,644,100港元/965,000股）[129] - 2019年4月回购均价5.22港元（基于2,019,860港元/387,000股）[129] 资产和负债状况 - 2019年总资产为人民币2,903,112千元，较2018年增长2.3%[8] - 2019年总资产为29.031亿元人民币，较2018年的28.376亿元人民币增长2.3%[139] - 2019年负债总额达人民币1,208,814千元，同比增长51.1%[8] - 2019年总负债为12.088亿元人民币，较2018年的7.999亿元人民币增长51.1%[141] - 权益总额从2018年人民币2,037,678千元下降至2019年1,694,298千元，降幅16.8%[8] - 资本负债比率从2018年14.7%上升至2019年23.4%[8] - 资本负债比率从2018年12月31日的14.7%上升至2019年12月31日的23.4%[32] - 银行借款总额从2018年12月31日的人民币349.8百万元增至2019年12月31日的人民币516.7百万元[30] - 2019年借款总额为5.168亿元人民币，较2018年的3.431亿元人民币增长50.6%[141] - 2019年12月31日银行借款加权平均实际利率为4.2%，全部以人民币计值[30] - 贸易及其他应收款项从2018年12月31日的人民币243.8百万元增至2019年12月31日的人民币320.0百万元[37] - 贸易及其他应付款项从2018年12月31日的人民币255.6百万元增至2019年12月31日的人民币345.5百万元[38] - 2019年贸易及其他应付款项为3.455亿元人民币，较2018年的2.556亿元人民币增长35.2%[141] - 存货从2018年12月31日的人民币648.7百万元增至2019年12月31日的人民币782.6百万元[38] - 2019年存货为7.826亿元人民币，较2018年的6.487亿元人民币增长20.6%[139] - 2019年使用权资产为4.276亿元人民币，2018年无此项资产[139] - 公司于2019年首次采用香港财务报告准则第16号租赁[148] - 承租人增量借款利率为4.75%-4.90%[150] - 公司于2019年1月1日确认租赁负债为人民币130,642千元，其中流动部分45,000千元，非流动部分85,642千元[153] - 使用权资产增加人民币413,291千元[157] - 预付款项减少人民币16,382千元[157] - 租赁土地及土地使用权减少人民币280,419千元[157] - 递延税项资产增加人民币2,146千元[157] - 应计费用减少人民币5,567千元[157] - 对保留盈利的净影响为减少人民币6,439千元[157] - 2018年12月31日披露的经营租赁承担为人民币153,132千元[153] - 按直线法确认为开支的短期租赁减少人民币12,091千元[153] - 于初始应用日期采用承租人的增量借款利率进行贴现后金额为人民币141,041千元[153] 营运效率指标 - 存货周转日从2018年330天增至2019年349天[8] - 贸易应收款项周转日从2018年96天缩短至2019年94天[8] - 贸易应付款项周转日从2018年72天延长至2019年86天[8] - 贸易应收款项周转日从2018年的96天降至2019年的94天[37] - 贸易应付款项周转日从2018年的72天延长至2019年的86天[37] 业务网络和产品 - 公司拥有1,172家零售门市及专卖点，覆盖中国31个省、自治区和直辖市[3] - 供应超过1,300种不同的传统中式茶叶产品和300种茶食品[3] - 截至2019年12月31日，公司拥有1,172家自有及第三方零售门市及专卖点，较2018年1,120家增加52家[13] - 公司从事销售及营销各类茶产品并发展产品理念、口味及包装设计[81] 业务发展和战略 - 公司计划扩大奶茶市场份额并推广"放牛斑"品牌[10] - 公司2019年中旬开始通过双品牌（天福及KKL）在中国销售高粱酒[11] - 公司计划继续调整及优化零售网络，包括向三、四线及较小城市渗透网点[16] - 公司2013年9月完成收购厦门天钰商贸有限公司以扩大互联网销售[16] - 公司2013年10月完成收购厦门天洽餐饮管理有限公司进入茶饮料行业[16] - 公司2014年1月成立合营企业厦门天天佳盈餐饮管理有限公司拓展茶饮料业务[16] - 公司推广多元化销售模式以推动线下线上零售经济整合[84] - 公司推广线上云销售模式包括直播开课分享茶识和主题现场直播卖货[85] - 公司积极发展经销商以更快占据有效营业据点[84] 管理层讨论和指引 - 公司预期2020年上半年营商环境受新冠肺炎及中美贸易战影响极具挑战性[16] - 公司关注国家政策针对租金、税务、人力成本的支持及优惠以减低固定成本[84] - 公司面临消费市场持续放缓及人力成本等经营成本持续上升的风险[84] - 公司预计茶具市场需求增长10%[115] - 公司预计需加工处理的陈茶量上升10%[116][117] - 公司预计茶叶需求将增长10%并据此设定采购上限[121] 公司治理和董事会 - 公司董事会由9名成员组成包括4名执行董事2名非执行董事和3名独立非执行董事[50] - 独立非执行董事占董事会成员比例至少三分之一符合上市规则要求[50] - 董事长与行政总裁职位由不同人士担任李瑞河任董事长李家麟任行政总裁[51] - 各董事服务合约为期三年可通过不少于三个月书面通知终止[52] - 全体董事须至少每三年轮值告退一次新董事须在首次股东大会上接受重选[52] - 提名委员会负责检讨董事会组成监管董事委任及评估独立非执行董事独立性[52] - 公司已获得所有独立非执行董事根据上市规则第3.13条提交的年度独立性确认书[50] - 董事会共同负责企业管治职责包括政策制订合规监控及年报披露[52] - 提名委员会由4名成员组成，其中大部分为独立非执行董事[53] - 提名委员会在2019年度举行2次会议，所有4名成员出席率均为100%（2/2）[54][55] - 董事会成员多元化政策涵盖性别、年龄、文化及教育背景等6个维度[54] - 2019年度董事会举行4次会议，包括审批中期业绩和集团整体策略[58] - 所有董事在2019年度均接受3类持续专业发展培训（阅读资料、内部讨论、外部研讨会）[56] - 新董事接受正式入职培训，涵盖公司业务、上市规则及董事职责[55] - 会议资料至少提前3天发送给董事，包含完整财务和运营信息[57] - 董事会议程需至少提前14天通知，紧急会议给予合理通知时间[57] - 公司章程规定涉及利益冲突时相关董事须放弃投票[57] - 董事培训包含上市规则、证券条例XIVA部内幕消息条款等5项核心内容[55] - 董事会负责批准及监督集团整体策略、预算、内部监控及风险管理制度、重大交易及财务资料等重大事宜[60] - 董事会已成立三个委员会：提名委员会、薪酬委员会及审核委员会，均订有特定书面职权范围[61] - 董事会确认已遵守上市规则附录十所载标准守则及公司有关董事买卖证券的行为守则[59] - 公司董事在2019股东周年大会出席率100%[76] - 公司秘书在2019年度接受超过15小时专业培训[80] 董事及高管信息 - 公司非执行董事曾明顺63岁自1998年起担任天心中医院行政总裁并自1998年起担任天心堂参药股份有限公司董事[44] - 非执行董事李洁40岁现任General Atlantic运营副总裁曾于2017年2月至2018年1月担任普洛斯首席财务官[44] - 独立非执行董事卢华威56岁为香港会计师公会执业会员拥有逾25年审计及咨询服务经验[45] - 独立非执行董事李均雄54岁于1991年及1997年分别取得香港和英国律师资格曾任职联交所上市科高级经理[46] - 独立非执行董事范仁达60岁现任东源资本主席兼董事总经理担任香港独立非执行董事协会会长[46] - 财务总监李铭仁55岁拥有逾15年财务经验曾于1999年担任天仁公司财务部助理[47] - 副总裁李胜治75岁负责集团原材料采购及生产策略制定自2007年加入集团[47] - 副总经理李茂林58岁负责集团整体公司管理及营销规划曾任职天仁企业资源规划部主管[47] - 营销主管李彦屏50岁负责集团品牌发展及产品研发自2004年加入集团[47] - 财务总监李铭仁为李瑞河侄子及李国麟堂弟1989年获美国诺斯罗普大学工商管理硕士学位[47] 薪酬和委员会 - 2019年高级管理层（不包括董事）薪酬范围：3人位于人民币0元至500,000元区间，1人位于人民币500,001元至1,000,000元区间[62] - 薪酬委员会成员共5人，大部分为独立非执行董事，包括范仁达（主席）、李瑞河、卢华威、李均雄及李家麟[63] - 薪酬委员会于2019年举行1次会议，所有成员（范仁达、李瑞河、卢华威、李均雄、李家麟）出席记录均为1/1[64] - 董事及主要行政人员薪酬详情参见综合财务报表附注36[93] 风险管理和内部监控 - 公司采用三道防线模式管理风险，营运管理人员为第一道防线，风险推动及监察为第二道防线，内部审核功能为第三道防线[67] - 内部监控系统基于特雷德韦委员会赞助组织委员会的内部监控整合框架，包含五个部分：监控环境、风险评估、监控活动、信息及沟通和监督活动[68] - 内部审核部门负责对集团管治、风险管理和内部监控有效性提供合理保证，并定期开展风险导向的审核[69] - 董事会承担确保集团建立及维持有效风险管理和内部监控系统的责任，并每年检视系统有效性[66] - 公司风险管理和内部监控系统在2019年度被董事会评估为有效及充分[70] - 审核委员会在2019年度与公司管理层讨论内部监控及风险管理事宜[72] - 审核委员会在2019年度举行2次会议所有成员出席率100%[73] - 审核委员会在2019年度会见外聘核数师2次[72] - 公司已购买针对董事及高级管理层的法律诉讼所产生的责任保险[49] - 公司已完全遵守上市规则附录十四的企业管治守则条文且无任何偏离情况[48] 审计和核数师 - 公司外聘核数师年度审核服务费用为人民币3.25百万元[74] - 公司外聘核数师中期审核服务费用为人民币1百万元[74] - 公司外聘核数师其他非审核服务费用为人民币0.584百万元[74] - 公司外聘核数师总服务费用为人民币4.834百万元[74] - 公司核数师确认关联交易符合披露要求且未超过年度上限[123] - 审计对零售收入执行抽样测试包括查阅收据副本或信用卡单据[134] - 审计对批发收入执行抽样测试涵盖不同批发商[134] - 审计对选定批发商执行应收账款余额和全年交易额确认程序[134] - 审计执行期后销售退回测试追查至原始销售单据与退回单据[134] - 审计执行截止性测试评估销售收入是否在正确期间确认[134] - 审计与新加入且排名高的批发商面谈了解背景及审阅