收入和利润表现 - 收入同比增长59.1%至313.941百万港元[3] - 经调整EBITDA同比增长91.4%至54.458百万港元[3] - 石墨烯业务经调整EBITDA为28.407百万港元[3] - 石墨烯业务经调整EBITDA为28.4百万港元[32] - 毛利增至146.4百万港元，同比增长28.2%，但毛利率下降11.3个百分点至46.6%[61] - 母公司拥有人应占净亏损扩大至57.1百万港元（2018年：36.0百万港元）[64] - 收入增至313.9百万港元，同比增长59.1%，主要因收购思高环球贡献123.5百万港元收入[59] 成本和费用 - 销售成本增至167.6百万港元，同比上升101.5%，与石墨烯产品销售增长一致[60] - 研发成本增至16.8百万港元（2018年：6.7百万港元），主要用于石墨烯产品开发[62] 业务线表现：景观设计业务 - 景观设计业务收入同比下降1.7%至154.114百万港元[3] - 景观设计分部收入减少1.7%至154.1百万港元，餐饮分部收入下跌10.2%至36.4百万港元[59] - 景观设计业务中住宅开发项目收入占比50.0%，商业及多用途开发项目占比23.0%[24] - 新签中国景观设计项目合约144份总额165.7百万港元，香港及其他地区30份总额30.1百万港元[24] - 新签合约总额195.8百万港元，较2018年263.5百万港元下降25.7%[28] - 公司景观设计分部相对稳定因有持续进行的设计项目合约[81] 业务线表现：餐饮业务 - 餐饮业务收入同比下降10.2%至36.353百万港元[3] - 餐饮业务收入36.4百万港元，较2018年40.5百万港元下降10.2%[31] - 文律阁收入从2018年11.6百万港元降至2019年1.4百万港元[34] - 泰廊集团收入从2018年26.6百万港元增至2019年32.3百万港元[37] - 公司餐饮分部因COVID-19暂停中国成都上海及意大利米兰餐厅运营[83] 业务线表现：石墨烯业务 - 石墨烯业务贡献收入123.474百万港元，占总收入39.3%[3][12] - 石墨烯业务自2019年8月7日收购后贡献收入123.5百万港元，占总收入39.3%[32] - 公司拥有16项石墨烯领域专利技术另有5项专利申请中[83] - 公司预计2020年将加大石墨烯技术及中上游产品投入筹备推出石墨烯散热膜等新产品[84] 资产和负债 - 总资产同比增长266.5%至1,151.531百万港元[3] - 股东权益同比增长140.8%至220.691百万港元[3] - 现金及银行结余同比下降37.3%至53.882百万港元[3] - 债务同比增长381.1%至517.041百万港元[3] - 现金及银行结余减少至53.9百万港元（2018年：86.0百万港元）[66] - 流动比率降至1.1倍（2018年：1.2倍），因现金减少及负债增加[66] - 资本负债比率升至233.8%（2018年：107.0%），未偿还债券195.9百万港元[67] - 承兑票据发行额达281.3百万港元，普通股发行482,290,000股[67] 减值亏损 - 文律阁减值亏损6.349百万港元，涉及商誉/无形资产/预付款项等科目[36] - 泰廊集团减值亏损13.438百万港元，主要因餐厅终止经营导致[38] 收购和业绩保证 - 收购泰廊香港51%股权代价1938万元人民币，保证三年税后经营纯利分别不低于600万、700万和800万元人民币[49] - 泰廊香港2019年综合税后经营纯利约600万元人民币，可能达成保证目标[49] - 收购文律阁51%股权代价1020万元人民币，保证三年税后纯利每年不低于257万元人民币[50] - 文律阁2018年审计亏损净额约410万元人民币，未达保证目标，应补偿约2630万元人民币[54] - 收购思高环球100%股权代价约6.92亿港元，保证期间税后溢利总额1.0495亿港元[55] 财务融资和贷款 - 公司提供无抵押循环贷款融资给泛亚国贸有限公司金额为5000万港元年利率12%有效期从2019年6月25日至2021年12月31日[76] - 截至2019年12月31日公司应收借方的尚未偿还贷款余额约为640万港元[76] - 借方泛亚国贸有限公司2019年净资产负债为1613.2万港元[79] - 借方泛亚国贸有限公司2019年收入为1.809亿港元[79] - 借方泛亚国贸有限公司2019年利息开支为704.8万港元[79] - 借方泛亚国贸有限公司2019年度亏损为542.4万港元[79] 资本成本和贴现率 - 贴现率范围16.33%至20.57%（2019年）相比2018年19.19%至28.65%有所下降[40] - 意大利无风险利率从2018年2.38%降至2019年1.24%，中国从3.31%微降至3.14%[42] - 意大利股权成本从2018年17.65%微降至2019年17.56%，中国从21.47%降至20.25%[42] - 意大利债务税前成本从2018年2.89%降至2019年2.49%，中国保持4.9%[42] - 意大利加权平均资本成本从2018年15.42%降至2019年12.50%，中国从19.52%降至15.49%[42] 公司治理和董事会 - 董事会成员多元化政策涵盖性别年龄种族知识及服务任期等多维度[132] - 提名委员会按诚信时间承诺及多元化等基准评估董事提名人选[142] - 提名委员会每年检讨董事会架构人数及组成以配合企业策略[137] - 公司确认2019年度遵守上市规则附录十四企业管治守则[123] - 全体董事确认2019年度遵守证券交易标准守则[124] - 董事会目前由9名成员组成包括5名执行董事1名非执行董事和3名独立非执行董事[156] - 独立非执行董事占董事会成员人数比例不少于三分之一[156] - 杨鎏先生王云才先生和黄宏泰先生将于2020年6月15日股东周年大会上退任[157] - 杨鎏先生和王云才先生符合资格且愿意膺选连任[157] - 黄宏泰先生将不会膺选连任自股东周年大会结束时生效[157] - 董事会于2019年举行了13次会议[164] - 董事会拟订每年最少举行4次定期会议[164] - 董事会在定期会议召开前最少14天发出书面通知[164] - 议程及文件于会议日期前至少3天寄予董事[164] - 2019年6月3日举行了股东周年大会并有外聘核数师出席[164] - 董事会会议总次数为13次，执行董事杨鎏和仇斌全勤出席13次[165] - 审核委员会年内举行3次会议，成员黄宏泰和王云才全勤出席3次[165][177] - 薪酬委员会年内举行2次会议，主席黄宏泰全勤出席2次[165][178] - 股东周年大会全年召开2次，仅刘兴达和陈奕仁全勤出席2次[165] - 非执行董事马力达缺席全部3次审核委员会会议及2次股东大会[165] - 独立非执行董事谈叶凤仙缺席2次薪酬委员会会议[165] - 所有董事均参与集团业务和法律法规相关培训[173] - 审核委员会负责审阅年度及中期业绩报告[177] - 薪酬委员会批准2019年度董事及高管工资调整方案[178] - 提名委员会采用多元化政策遴选董事候选人[179] 股息政策 - 公司自2019年1月8日起采纳股息政策允许宣派中期或特别股息[126] - 股息政策无预设分派比率过往记录不作为未来股息参考基准[126] - 股息政策不构成对未来股息具法律约束力的承诺[129] 董事和高管背景 - 执行董事仇斌曾于恒芯中国控股有限公司（股份代号：8046）担任执行董事，该公司于2019年7月2日退市[101] - 独立非执行董事黄宏泰在审计、融资及会计领域拥有逾28年经验[110] - 独立非执行董事谈叶凤仙于企业及商业诉讼法律实务方面拥有逾15年经验[108] - 非执行董事马力达于财务管理方面拥有逾13年经验[103] - 独立非执行董事黄宏泰自1994年2月起为英国特许公认会计师公会合资格会计师[113] - 独立非执行董事黄宏泰自1994年6月起为香港会计师公会会员[113] - 独立非执行董事黄宏泰自1999年6月起为英国特许公认会计师公会资深会员[113] - 独立非执行董事黄宏泰曾担任联交所上市公司天然乳品（新西兰）控股有限公司（股份代号：462）独立非执行董事[113] - 独立非执行董事王云才自2008年7月起担任同济大学景观学教授副主任[114] - 公司首席财务官郭嘉熙先生拥有逾14年企业融资及会计专业经验[120] 股权结构 - 刘先生直接持有5,008,000股股份并通过LSBJ Holdings Limited持有46,003,444股股份[89] - 刘先生妻子姜惠芳女士持有1,980,000股股份，约占全部已发行股本0.41%[89] - 刘先生通过配偶权益及直接持股总计拥有公司权益约10.99%[89] - 陈奕仁先生直接持有4,204,000股股份并通过CYY Holdings Limited持有95,006,887股股份[96] - 陈奕仁先生总计持有99,210,887股股份权益，约占公司已发行股本20.57%[96] - 田明先生直接持有3,930,000股股份，约占公司已发行股本0.81%[98] - 杨鎏先生未持有公司任何股份或债权证权益[99] - 非执行董事马力达持有1,160,000股股份，占公司已发行股本约0.24%[105] 审计费用 - 外聘核数师审核服务费用为441.5万港元，较2018年291万港元增长51.7%[184] - 非审核服务费用为49万港元，较2018年172.2万港元下降71.5%[184] - 核数师总费用为490.5万港元，较2018年463.2万港元增长5.9%[184] 业务风险 - 公司识别主要业务风险包括客户管理、应收账款管理及债务清偿风险[190] - 应收账款管理风险涉及客户未能按时结算工程进度款导致信贷风险上升[190] - 流动性风险关注债务到期时未能偿付的责任风险[190] - 法规合规风险涉及香港、中国及意大利运营地的政策法律变化[193] - 项目成本管理风险指委聘费用设定较低水平可能影响盈利能力[193] - 分包顾问管理风险强调需建立透明遴选程序防止不当选择[193] - 公司采用COSO 2013框架建立内部监控系统[194] 公司策略 - 公司策略同等着重经常性盈利增长及维持强健财务状况[125]