收入和利润（同比环比） - 保理及其他服务收入为人民币323.5百万元，同比增长36%[8] - 除税后溢利为人民币182.7百万元，同比增长46%[8] - 保理及其他服务总收入人民币3.23亿元，同比增长36%[31] - 净利润人民币1.83亿元，同比增长46%，净利率56.5%[35] - 保理服务利息收入人民币2.26亿元，同比增长16%[28][31] - 其他服务收入人民币2200万元，同比增长241%[31] - 出售保理资产收益人民币7500万元，同比增长109%[29][31] - 融资撮合收入人民币790万元，较2019年下半年260万元增长三倍[27] - 保理服务利息收入同比增长15.9%至人民币22.61亿元[94] - 总营收同比增长23.2%至人民币24.84亿元[94] - 出售保理资产收益同比激增109.1%至人民币7.51亿元[94] - 期内溢利同比增长46.2%至人民币18.27亿元[94] - 基本每股盈利增长42.9%至人民币20仙[99] - 公司拥有人应占期内溢利为人民币17921万元，较去年同期人民币11875.6万元增长50.9%[151] - 其他服务收入为人民币22,245千元，同比增长241.2%[128] - 信息科技服务收入为人民币12,992千元，同比增长1211.2%[128] - 担保服务收入为人民币5,500千元，同比增长57.6%[128] - 出售保理资产收益为人民币75,105千元，同比增长109.1%[133] - 按公允价值计入损益的金融资产公允价值变动收益为人民币4748.2万元，较去年同期人民币9万元大幅增长[136] 成本和费用（同比环比） - 融资成本总额为人民币6431.7万元，较去年同期人民币4522.6万元增长42.2%[139] - 借款及银行透支利息支出为人民币5941.9万元，较去年同期人民币4114.6万元增长44.4%[139] - 企业所得税支出为人民币1479.5万元，较去年同期人民币2112.7万元下降30%[140] - 递延所得税支出为人民币1366.8万元，较去年同期人民币992.6万元增长37.7%[140] - 员工成本总额为人民币5528.1万元，较去年同期人民币3682.4万元增长50.1%[148] - 研发成本确认为开支为人民币913.8万元，较去年同期人民币334万元增长173.6%[148] - 政府补贴收入为人民币1042.1万元，较去年同期人民币3339.5万元下降68.8%[134][135] 业务运营表现 - 应收账款累计转让金额超过人民币130亿元[18] - 发放贷款规模达人民币65亿元[18] - 服务中小微企业客户数超过4,000家[18] - ABS发行规模累计超过人民币110亿元[18] - ABS相关协助服务收入同比增长600%至人民币930万元[18] - 融资合作机构达34家，同比增加18家[17] - 2020年上半年展期率仅为0.76%[16] - 公司2020年上半年发放贷款规模同比增长33%[20] - 向中小微企业发放贷款总额人民币65亿元，同比增长33%[28] - 日均保理资产人民币38.60亿元，同比增长20%[37] - 融资合作方数量从16家增至34家[30] - 研发人员占比达37%，同比增长超60%[34] - 前十大蓝筹核心企业客户的潜在供应商服务需求仅满足不足1%[42] - 公司正式接入中国人民银行征信系统成为少数接入的商业保理公司之一[26] - 公司向无锡国金商业保理有限公司注资人民币80百万元，该公司上半年发放贷款规模达人民币37.5亿元[54] - 无锡国金商业保理有限公司上半年未经审核除税后溢利达人民币11.2百万元，较2019年同期增长220.0%[54] 资产和负债状况 - 银行结余及现金为人民币211.4百万元，其中98.7%以人民币计值，0.8%以港元计值[44] - 计息借款、银行透支及关联方贷款总额为人民币1,882.4百万元[44] - 杠杆率为0.83（总负债除以拥有人权益）[44] - 银行结余及现金下降44.0%至人民币21.14亿元[100] - 借款下降6.4%至人民币174.85亿元[102] - 递延税项负债增长48.3%至人民币5.25亿元[102] - 公司拥有人应占权益从人民币2,288,999千元增至人民币2,430,162千元，增长6.2%[106][110] - 总权益从人民币2,418,060千元增至人民币2,542,327千元，增长5.1%[103][110] - 递延税项资产为人民币12,783千元，较期初人民幣11,319千元增長12.9%[163] - 递延税项负债为人民币52,498千元，较期初人民幣35,387千元增長48.3%[163] - 按公允价值计入其他全面收益的保理资产增长2.9%至人民币394.77亿元[100] - 按公允价值计入其他全面收益的保理资产规模为39.48亿元人民币，较2019年末的38.37亿元增长2.9%[167] - 持有的商业承兑票据公允价值为4.24亿元人民币，较2019年末的4.12亿元增长3.0%[168] - 按公允价值计入损益的其他金融资产规模为4826.8万元人民币，较2019年末的449.7万元增长972.5%[171] - 衍生金融工具资产总额从2019年末的75.1万人民币增至2020年6月的143.5万人民币，增幅91.1%[195][196] - 衍生金融工具负债从2019年末的235.9万人民币降至2020年6月的58.5万人民币，降幅75.2%[195][196] - 交叉货币掉期合约资产从70万人民币增至113.9万人民币，增幅62.7%[195] - 外汇远期合约资产从5.1万人民币增至29.6万人民币，增幅480.4%[195] - 衍生工具保证金从355万人民币增至1171万人民币，增幅229.9%[197] - 抵押银行存款从690.4万人民币增至734.2万人民币，增幅6.3%[197] - 按摊余成本计量的金融资产总额773,396千元，减值拨备总额7,998千元[185] 现金流活动 - 经营活动所得现金净额为人民币143.9百万元，同比增加人民币823.6百万元[44] - 经营活动中所得现金净额为人民币143,944千元，相比去年同期现金净流出人民币679,725千元有显著改善[115] - 投资活动所用现金净额为人民币182,724千元[115] - 融资活动所用现金净额为人民币117,863千元[116] - 现金及现金等价物减少净额为人民币156,643千元，期末余额为人民币194,943千元[116] - 新增借款人民币765,741千元[116] - 配售事项净筹资额约819.5百万港元（相当于人民币698.0百万元）[45] - 配售款项中757.0百万港元已悉数用于扩展保理营运的一般营运资金[50] - 尚余约4.3百万港元配售款项将用于发展网上保理平台，预计2020年底前动用[50] - 公司出售联营公司20%股权获得现金对价人民币620.3万元并确认亏损人民币4.8万元[53] - 确认分派股息人民币42,652千元[109] - 宣派末期股息总额为4669.4万港元（相当于人民币4265.2万元）[149] 信贷风险及减值 - 财务担保合约减值亏损达799.8万元人民币，较同期增长294.8%[175] - 低风险保理资产组合规模达39.79亿元人民币，计提减值拨备4838.3万元，平均亏损率1.22%[176] - 观察名单保理资产规模1328.4万元人民币，计提减值拨备213.9万元，平均亏损率16.10%[176] - 应收贷款减值规模444.2万元人民币，其中亏损类别计提拨备878.6万元，平均亏损率69.74%[178] - 银行结余及现金规模2.11亿元人民币，全部为AAA/BBB+评级且未计提减值拨备[178] - 第三方贷款担保低风险组合风险总值达899,752千元，减值拨备13,332千元，平均亏损率1.48%[180] - 联营公司贷款担保低风险组合风险总值340,800千元，减值拨备1,022千元，平均亏损率0.30%[180] - 按公允价值计入其他全面收益的保理资产低风险部分风险总值3,877,938千元，减值拨备46,080千元，平均亏损率1.19%[182] - 观察名单保理资产风险总值3,841千元，减值拨备254千元，平均亏损率6.61%[182] - 应收贷款观察名单部分风险总值13,410千元，减值拨备4,344千元，平均亏损率32.39%[184] - 应收担保客户款项低风险组合风险总值7,801千元，减值拨备101千元，平均亏损率1.29%[184] - 第三方贷款担保低风险组合较2019年末风险总值增长97.0%（从456,788千元至899,752千元）[180][186] - 联营公司贷款担保低风险组合较2019年末风险总值增长26.2%（从270,000千元至340,800千元）[180][186] - 保理资产减值拨备总额从2019年末46,334千元增至2020年中50,522千元，增幅9.0%[183][189] - 财务担保合约减值拨备从2020年初的799.8万人民币增至6月30日的1866.2万人民币，增幅133.3%[192] - 新订立财务担保合约（扣除结清）带来新增拨备1383.8万人民币[192] - 12个月预期信贷亏损拨备从799.8万人民币增至1435.4万人民币，增幅79.5%[192] - 年期预期信贷亏损（并无信贷减值）新增430.8万人民币拨备[192] 资本和投资活动 - 资本承担包括联营公司投资约人民币3.2百万元及无形资产购买约人民币0.5百万元[51] - 公司向银行及第三方质押银行存款人民币175.6百万元、保证金人民币26.4百万元、已质押结构性存款人民币9.1百万元及保理资产账面值人民币734.2百万元以获取融资[52] - 投资於聯營公司成本從人民幣56,000千元增至人民幣130,000千元，增長132.1%[155] - 應佔聯營公司收購後溢利為人民幣9,420千元，較期初人民幣9,322千元增長1.1%[155] - 物業及設備購入金額為人民幣1,125千元，較去年同期人民幣2,698千元下降58.3%[153] - 無形資產直接相關成本為人民幣2,127千元，較去年同期人民幣6,136千元下降65.3%[153] - 新確認使用權資產人民幣7,744千元，較去年同期人民幣4,088千元增長89.5%[154] - 新確認租賃負債人民幣7,744千元，較去年同期人民幣3,803千元增長103.6%[154] - 因COVID-19疫情獲得租金優惠，減租100%及50%期間影響租賃付款變動人民幣224千元[154] - 公司确认与COVID-19相关的租金优惠人民币224千元[125] 股权和购股权计划 - Tung Chi Fung先生通过信托持有555,000,000股公司股份，占股权63.00%[62][63][66] - 陈仁泽持有购股权对应3,000,000股股份，占股权0.34%[62] - 洪嘉禧持有购股权对应200,000股股份，占股权0.02%[62] - Loo Yau Soon持有购股权对应200,000股股份，占股权0.02%[62] - 段伟文持有购股权对应200,000股股份，占股权0.02%[62] - TMF信托作为受托人持有555,000,000股公司股份[66] - 鹰德有限公司通过控股持有555,000,000股公司股份[66] - 慧普公司作为实益拥有人持有555,000,000股公司股份[66] - 购股权计划自2017年7月6日起生效[67] - 购股权授予价格需支付1.00港元作为对价[69] - 根据购股权计划，任何12个月内因行使购股权可发行的股份总数上限为已发行股份的1%[70] - 购股权计划授权上限为上市日期已发行股份的10%，相当于74,000,000股股份[72] - 截至报告日期，计划授权上限约占已发行股份的8.40%[72] - 2017年9月11日向集团董事及雇员授予12,620,000份购股权，行使价为每股4.20港元[74] - 2018年11月14日向董事、雇员及其他合资格人士授予8,970,000份购股权，行使价为每股6.90港元[74] - 执行董事陈仁泽先生于2017年获授2,000,000份购股权，2018年获授1,000,000份购股权[74] - 截至2020年6月30日，陈仁泽先生尚未行使的购股权包括：500,000份（2018-2022年可行权）、500,000份（2019-2022年可行权）、1,000,000份（2020-2022年可行权）[76] - 所有购股权行使期间不得超过自授予日起10年[74] - 若因行使尚未行使购股权可能发行的股份超过已发行股份的30%，公司不得授予任何新购股权[73] - 独立非执行董事洪嘉禧、Loo Yau Soon及段伟文各获授200,000份购股权（合计600,000份）[74] - 公司向僱員及其他合資格人士授出購股權，行使價6.9港元，截至2020年6月30日尚未行使數量為1,086,250份（2019-2023年期）及2,172,500份（2021-2023年期）[82] - 公司購股權計劃項下於2020年6月30日有12,237,000份尚未行使，696,000份已行使，3,130,000份已失效[82] - 公司於2020年7月15日向董事及合資格僱員授出17,400,000份購股權，行使價每股6.68港元，有效期5年[89] - 公司於2018年11月14日向管理層授出購股權，行使價6.9港元，段偉文先生獲授200,000份（截至2020年6月30日全部尚未行使）[81] - 公司於2018年11月14日向廈仁澤先生授出購股權，行使價6.9港元，共1,000,000份（截至2020年6月30日全部尚未行使）[78] - 公司於2018年11月14日向Loo Yau Soon先生授出購股權，行使價6.9港元，共200,000份（截至2020年6月30日全部尚未行使）[79] - 公司於2017年9月11日向優員授出購股權，行使價4.20港元，截至2020年6月30日尚未行使數量為865,000份（2018-2022年期）及2,320,000份（2020-2022年期）[77] - 公司期內股份加權平均收市價為每股4.20港元（緊接行使購股權日期前）[80] - 公司於2020年7月30日宣佈股份每手買賣單位由2,000股更改為500股，自2020年8月21日起生效[89] 税务相关 - 香港附属公司累计未动用税项亏损为人民币2612.3万元，较2019年末的1547万元增长68.8%[166] - 中国附属公司累计未动用税项亏损为人民币1.4万元，较2019年末的3.8万元下降63.2%[166] 市场和行业背景 - 2019年中国规模以上工业企业应收票据及应收账款从人民币14.3万亿元增至17.4万亿元[21] - 2019年中国商业保理业务量同比增长15%达到人民币1.4万亿元[21] - 2014年至2019年第三方商业保理业务量年均复合增长率达78%[21] - 2019年中国能源行业和基建行业平均信用期限分别达96天和107天[21] - 2020年第二季度中国GDP同比增长3.2%扭转第一季度同比下降6.8%的趋势[20] - 2020年第二季度中国基建行业同比增长7.8%[24] - 2020年第二季度全国工业产能利用率回升至74%接近近年76%至78%的正常范围[20] - 截至2019年末中国已注册商业保理企业数量从2018年末的11,541家降至10,724家[22] - 监管