财务数据关键指标变化 - 2019年销售总收入为148.33亿元人民币，较2018年的105.83亿元增长40.2%[24][28] - 集团总收入为人民币148.328亿元，同比增长40.2%[34] - 2019年EBITDA为8878.3万元人民币，较2018年的6.41亿元大幅下降86.2%[24][26] - 集团毛利润为人民币9.29亿元，同比下降26.7%[34] - 2019年公司权益持有人应占亏损为3.76亿元人民币，2018年为盈利2.76亿元[24] - 2019年基本每股亏损为0.336元人民币，2018年每股盈利为0.2462元[24] - 商誉及无形资产减值拨备为人民币2.966亿元[34] - 现金及现金等价物减少约人民币1.39779亿元，从2018年12月31日的约人民币4.71672亿元降至2019年12月31日的约人民币3.31893亿元[135] - 现金及现金等价物从2018年12月31日的人民币471,672,000元减少至2019年12月31日的人民币331,893,000元，减少人民币139,779,000元[140] - 总借款为人民币23.04401亿元（2018年12月31日：人民币21.27338亿元）[136] - 总借贷从2018年12月31日的人民币2,127,338,000元增加至2019年12月31日的人民币2,304,401,000元[141] - 归属于公司权益持有人的资本及储备减少约人民币3.145亿元，从2018年12月31日的约人民币43.377亿元降至2019年12月31日的约人民币40.232亿元[137] - 公司权益持有人应占资本及储备从2018年12月31日约人民币4,337.7百万元减少至2019年12月31日约人民币4,023.2百万元，减少约人民币314.5百万元[142] - 2019年总资产84.26亿元人民币，较2018年的87.68亿元减少3.9%[24] - 2019年总负债36.97亿元人民币，较2018年的35.46亿元增长4.2%[24] 成本和费用 - 银行借款为人民币15.91089亿元（2018年12月31日：人民币12.28244亿元），平均年利率为6.69%（2018年12月31日：6.17%）[136] - 银行借贷为人民币1,591,089,000元（2018年：人民币1,228,244,000元），平均年利率6.69%（2018年：6.17%）[141] - 其他借款为人民币7.13312亿元（2018年12月31日：人民币8.99094亿元）[136] - 其他借贷为人民币713,312,000元（2018年：人民币899,094,000元）[141] - 由公司执行董事刘军先生有效持有25%股权的附属公司的非控股股东提供的其他借款为人民币2781.6万元，平均年利率为6.34%[136] - 由非控股股东提供的其他借贷人民币27,816,000元，平均年利率6.34%[141] - 其余其他借款年利率范围在0%至14.3%之间（2018年12月31日：4.5%至13.7%）[136] - 由独立第三方提供的其他借贷利率介于年利率0%至14.3%（2018年：4.5%至13.7%）[141] 各条业务线表现 - 智慧产业事业群2019年收入130.51亿元人民币，占集团总收入88%，同比增长41.7%[28][30] - 智慧产业事业群收入为人民币130.50827亿元，同比增长41.7%[34] - 智慧产业事业群收入占总收入88.0%[36] - 科技新零售事业群2019年收入8.44亿元人民币，同比增长51.4%[28] - 科技新零售事业群收入为人民币8.44493亿元，同比增长51.4%[34] - 科技新零售事业群收入占总收入5.7%[36] - 平台与企业服务事业群2019年收入9.17亿元人民币，同比增长26%[28] - 平台与企业服务事业群收入为人民币9.16805亿元，同比增长26.0%[34] - 平台与企业服务事业群收入占总收入6.2%[36] - O2O商业展览中心2019年收入2070万元人民币，同比下降76%[28] - O2O商业展览中心收入为人民币0.20707亿元，同比下降76.0%[34] - 慧聪集团线上服务收入为人民币218,881,000元，占集团总收入的1.5%[152] - 2018年线上服务收入为人民币315,565,000元，占总收入约3%[152] - 慧聪建设2019年销售总收入为人民币838,000元[157] 智慧产业事业群业务表现 - 智慧产业事业群整合多个垂直赛道，包括覆盖棉花全产业链的"Union Cotton"、防伪溯源行业标准制定者"PanPass Information"、塑料行业供应链服务平台"ibuychem.com"、服装新零售实践者"www.efu.com.cn"以及建筑模板行业"中模国际"[21] - 棉花B2B平台年交易规模超过50亿元人民币[64] - 棉联平台全年交易规模突破人民币50亿元[67] - 买化塑平台2019年交易客户约6500个，年交易规模约人民币50亿元[66][68] - 买化塑服务覆盖中国化工橡塑产业链近100万家企业及800万网站会员[66][68] - 中模国际截至2019年底管理资产规模超过人民币6亿元[70][71] - 中模国际业务覆盖全国17个省市，服务超过1000栋在建楼宇[70][71] - 醴陵合伙2019年12月向中模国际注资总计人民币4000万元[72][73] - 兆信股份防伪追溯解决方案已服务超过4万家企业[80] - 兆信股份拥有20多项国家发明专利，包括7项实用新型专利证书和9项计算机软件著作权证书[80][83] - 兆信股份防伪溯源解决方案已服务超过4万家企业[84] - 兆信股份拥有20余项国家发明专利包括电码防伪专利和产品防串货管理系统发明专利[84] - 兆信股份2019年签约茅台酱香酒公司酱香酒综合营销项目[85] - 兆信股份2019年成立防伪溯源物联网研究院并获7项实用新型专利证书及9项计算机软件著作权证书[85] - 兆信股份2019年成立西南大区并发布一码通SaaS版V1.0平台[85] 科技新零售事业群业务表现 - 科技新零售事业群以中关村在线为依托，通过SaaS等互联网工具连接科技零售商，提供互联网技术及数据分析服务[19] - 2020年科技新零售事业群将从科技媒体公司全面战略转型为科技产业互联网公司[19] - ZOL日均独立访客数达2420万[59] - ZOL线上电商日导流峰值达61万访客[59] - 外部电商平台日均触达用户450万[59] - 科技新零售事业群通过SaaS工具连接超过8000个付费小b零售商[59][61] - ZOL产品线覆盖800条[59] - ZOL每日精品原创文章数超650篇[59][61] - 智慧营销部每月影响超过7000万科技产品采购用户[49][52] - 与百度智能小程序合作引入超过1000家实体零售商[57][61] - 智慧零售部服务数千个中小零售企业与渠道商[50][53] - 拿货商城服务全国家电家居经销商及零售商58万家[76][77] - 拿货商城注册会员10万，活跃会员超过2万，服务网点500余个[76][77] 平台与企业服务事业群业务表现 - 平台和企业服务事业群以hc360.com为依托，致力于成为中小企业经营服务平台[16] 公司战略与业务模式 - 公司于2018年1月17日启动产业互联网布局，2019年形成平台与企业服务、科技新零售、智慧产业三大事业群[15] - 公司采用"投资+孵化"模式寻找行业专家，并为垂直赛道提供品牌、客户、技术、流量、财务和融资六类支持[21] - 集团采用投资加孵化模式支持垂直赛道发展并输出互联网能力[91][93] - 慧聪集团提出双轮驱动模式以慧聪网和中关村在线为核心业务[88][92] - 慧聪网2020年通过人工加智能方式利用庞大询盘线索服务中小企业[89][92] - 中关村在线聚焦连接消费者科技厂商与零售商并提供大数据分析服务[90][93] - 集团2019年签署合作建设总建筑面积约180万平方米的慧湾信息技术产业港项目[97][98] 公司基本信息与历史 - 公司前身为HC International, Inc.，现名HC Group Inc.（慧聪集团有限公司）[13] - 公司于2003年在香港联交所GEM上市，2014年10月10日成功转主板上市[13] - 股份代号02280，公司网站www.hc360.com和www.hcgroup.com[9] - 公司业务覆盖全国超100个城市，在10余个城市设有分支机构，拥有约2043人的服务团队[13] 管理层与董事会 - 公司董事会成员包括执行董事刘军（42岁）自2016年9月12日起任职，并自2018年3月起担任主席[101] - 执行董事张永红（52岁）自2019年1月4日起担任首席执行官[101] - 执行董事刘小东（47岁）自2018年6月1日起担任总裁，并担任子公司中关村在线(zol.com.cn)董事长[105] - 非执行董事郭凡生（64岁）自2000年3月21日起任职，2017年10月18日调任非执行董事[105] - 李建光先生54岁担任非执行董事及审核委员会成员于2006年8月1日获委任[107] - 孙洋先生49岁担任非执行董事及薪酬委员会成员于2019年5月27日获委任[109] - 张克先生66岁担任独立非执行董事及审核委员会主席于2003年3月28日获委任[109][113] - 张天伟先生56岁担任独立非执行董事及提名委员会成员于2011年11月1日获委任[111][114] - 祁燕女士70岁担任独立非执行董事及审核委员会成员于2017年11月30日获委任[120] - 张永红持有清华大学精密仪器系学士学位（1990年）和中国科学技术大学工学硕士学位（1993年）[105] - 刘军持有浙江大学化学工程硕士学位（2004年）和化学工程与生物工程学士学位（2000年）[101] - 郭凡生持有中国人民大学工业经济学学士学位（1982年）[105] - 李建光先生持有北京大学经济学学士学位及加拿大Guelph University硕士学位[107] - 孙洋先生持有哈尔滨理工大学工学学士学位及北京邮电大学工程硕士学位[109] - 张天伟先生持有清华大学精密仪器专业学士学位及芝加哥大学MBA学位[117] - 张克先生持有中国人民大学经济学学士学位并担任中国注册会计师协会副会长[110][113] - 李建光先生同时担任纳斯达克上市公司Tarena International董事[107] - 刘小东在TMT领域拥有超过20年媒体运营和管理经验[105] - 公司附属公司北京兆信信息技术股份有限公司（新三板代码：430073）自2018年9月起由张永红担任董事长[103][104] - 集团于2015年7月完成对中关村在线(zol.com.cn)的全资收购[105] 财务结构与债务状况 - 集团处于净债务状况，其负债比率为28%[136] - 集团负债比率为28%，按净债务（包括租赁负债）除以总资本计算[141] - 现金及现金等价物中约93.6%以人民币计价[135] - 现金及现金等价物中约93.6%以人民币计值[140] - 董事会不建议就截至2019年12月31日止年度支付任何末期股息（2018年：无）[138] 资产与投资物业 - 集团在北京、杭州、上海和佛山拥有投资物业，总建筑面积约97,911平方米[145] - 慧聪建设截至2019年12月31日总资产为人民币15,677,000元[157] 合约安排与关联交易 - 慧聪合约安排下的ICP许可证有效期至2022年3月9日[152] - 慧聪建设由非执行董事郭凡生和執行董事刘军各持有50%股权[153] - 慧聪建设被确认为公司的关连人士[153] - 技术服務协议有效期自2017年9月15日至2020年9月14日[161] - 2019年2月14日因股东变更签订了新独家购股权协议和股权质押协议[149] - 独立非执行董事确认2019年度交易均按合约安排条款执行[160] - 技术服务和许可协议年费均为人民币250,000元[165][170] - 年费调整上限为前一年金额的20%[165][170] - 网上信息发布协议年费为人民币900,000元[174][178] - 网上广告刊登协议年费为人民币900,000元[176][180] - 协议期限均为三年（2017年9月15日至2020年9月14日）[163][167][173][175] - 协议可续期三年且需获得必要批准[163][167][173][175] - 慧聪建设需提供服务器维护及软件开发等技术服务[164][165] - 域名商标许可协议要求知识产权归属北京慧聪国际[169][171] - 网上广告协议限定慧聪建设独家发布指定广告[176][179] - 信息发布协议限定慧聪建设独家发布北京慧聪国际信息[174][178] - 北京慧聪国际以人民币140万元或中国法律允许的最低收购价获得慧聪建设全部或部分股权的独家购买权[182] - 独家购股权协议自2019年2月14日起生效且不可撤销或修改[182] - 慧聪建设股东承诺不质押、不转让股权予第三方（北京慧聪国际或其指定方除外）[182] - 慧聪建设需按北京慧聪国际要求提供所有运营及财务信息[182] - 未经北京慧聪国际事先书面同意慧聪建设不得处置重大资产或变更资本结构[184][187] - 慧聪建设股东已签署空白股权转让协议并由北京慧聪国际保管[185] - 相关方承诺无条件退还股权收购对价并转让域名hc360.com及商标[186][188] - 股东授权北京慧聪国际指定行使人行使全部股东权利包括股权转让及投票权[190][191] - 股权质押协议于2019年2月14日生效，郭凡生与刘军质押其全部慧聪建设股权[192][195] - 质押担保范围涵盖域名及商标许可协议、技术服务协议等6份协议项下全部义务[192][195] - 触发质押权行使条件包括未支付技术服务费或违反协议条款[193][195] - 质押期间所有股息分红及经济利益均须交付北京慧聪国际[193][195] - 协议无限期有效直至相关协议终止或义务履行完毕[194][195] - 协议已在相关工商管理局完成备案登记[194][195] - 中国法律顾问认为合约安排整体合法有效未违反法规[198][199][200] - 存在政府认定协议不合规风险可能导致业务受限或重组[197][199][200] - 潜在处罚包括罚款及没收合约安排产生的经营收益[199][200] - 集团线上业务完全依赖与慧聪建设的合约安排[198][200]