收入和利润表现 - 收益为75.827亿元人民币，同比增长0.3%[8] - 集团收益为人民币75.827亿元，同比微增0.3%[19] - 本公司拥有人应占溢利为2.888亿元人民币，同比增长9.5%[8] - 纯利同比增加10.4%至人民币4.107亿元（2018年：人民币3.719亿元）[30] - 公司2019年收益为7,582,682千元人民币，较2018年7,558,367千元人民币增长0.3%[200] - 公司2019年年度溢利为410,651千元人民币，较2018年371,855千元人民币增长10.4%[200] - 公司2019年本公司拥有人应占溢利为288,752千元人民币，较2018年263,663千元人民币增长9.5%[200] - 公司2019年基本每股盈利为19.09人民币分，较2018年17.82人民币分增长7.1%[200] 毛利和毛利率变化 - 毛利为14.712亿元人民币，同比增长11.2%[8] - 毛利率为19.4%，同比上升1.9个百分点[8][9] - 毛利同比上升11.2%至人民币14.712亿元，毛利率提升1.9个百分点至19.4%[20] - 公司2019年毛利为1,471,213千元人民币，较2018年1,322,478千元人民币增长11.2%[200] EBITDA表现 - EBITDA为11.067亿元人民币，同比增长4.7%[8] - EBITDA率为14.6%，同比上升0.6个百分点[8] 销售成本和费用变化 - 公司2019年销售成本为6,111,469千元人民币，较2018年6,235,889千元人民币下降2.0%[200] - 其他收入下降7.5%至人民币1.264亿元[21] - 分销与销售开支上升6.6%至人民币5.466亿元（2018年：人民币5.126亿元）[22] - 行政开支上升5.6%至人民币3.822亿元（2018年：人民币3.619亿元）[23] - 研发开支上升人民币3180万元或42.2%至人民币1.071亿元（2018年：人民币7530万元）[27] - 公司2019年研发开支为107,097千元人民币，较2018年75,250千元人民币增长42.3%[200] - 融资成本上升35.7%至人民币7300万元（2018年：人民币5380万元）[28] - 公司2019年融资成本为40,709千元人民币，较2018年44,974千元人民币下降9.5%[200] - 所得税开支增加17.4%至人民币1.3亿元（2018年：人民币1.107亿元），有效税率24.0%（2018年：22.9%）[29] - 公司2019年所得税开支为129,986千元人民币，较2018年110,742千元人民币增长17.4%[200] 其他收益和亏损 - 其他收益净额上升人民币1190万元或61.3%至人民币3130万元（2018年：人民币1940万元）[25] - 应收账款减值亏损上升人民币1020万元或67.5%至人民币2530万元（2018年：人民币1510万元）[26] - 政府补贴减少0.7%至人民币1370万元（2018年：人民币1380万元）[22] 业务线销售量表现 - 总销售量为818,300吨，同比增长2.2%[14][15] - 子午轮胎钢帘线销售量为676,600吨，同比增长1.5%，占总销量82.7%[14][15] - 货车用子午轮胎钢帘线销售量同比下降3.2%至426,100吨[14][15] - 客车用子午轮胎钢帘线销售量同比上升10.6%至250,500吨[14][15] - 胎圈钢丝及其他钢丝销售量上升5.7%至141,700吨[14][15] 产能和厂房利用率 - 子午轮胎钢帘线年产能为730,500吨，整体厂房利用率上升至91.4%[17][18] - 泰国厂房预计2020年下半年投产，年产能为70,000吨[17][18] 现金流和银行结余 - 银行结余及现金减少人民币6.065亿元至人民币4.979亿元（2018年：人民币11.044亿元）[31] 资产和负债状况 - 资产总值为138.074亿元人民币，同比增长8.0%[8] - 负债总值为60.001亿元人民币，同比增长14.5%[8] - 资产净负债率为15.7%，同比上升5.6个百分点[8] 公司股权和投资活动 - Faith Maple以现金注资人民币689,745,000元认购江苏兴达212,229,323股新发行股份[38] - Faith Maple转让江苏兴达特种金属复合线90%股权予江苏兴达，代价为人民币676,345,300元[38] - 公司于江苏兴达复合线的实际权益由约96.95%减少至约73.31%，于江苏兴达的实际权益由约69.54%增加至约73.31%[38] - 公司2019年以总代价约人民币28.2百万元购回15,113,000股股份[93][94] - 2019年9月购回1,242,000股，平均价格区间2.07–2.09港元，总代价2.6百万港元[94] - 2019年10月购回6,422,000股，平均价格区间2.08–2.10港元，总代价13.5百万港元[94] - 2019年11月购回5,421,000股，平均价格区间2.10–2.14港元，总代价11.6百万港元[94] 股东结构和持股情况 - 刘锦兰先生直接持有13,200,000股股份并通过Great Trade Limited间接持有250,148,000股股份，合计权益占公司总股本42.546%[80][82] - 刘祥先生直接持有15,732,299股股份并通过In-Plus Limited间接持有143,614,000股股份，合计权益占公司总股本42.546%[80][82] - 陶进祥先生直接持有5,064,000股股份并通过Perfect Sino Limited间接持有114,259,000股股份，合计权益占公司总股本42.546%[80][82] - 张宇晓先生直接持有2,267,000股股份并通过Power Aim Limited间接持有42,725,000股股份，合计权益占公司总股本42.546%[80][83] - 公司已发行股份总数为1,536,436,223股[83] - 顾福身先生持有336,794股股份，占总股本0.022%[80] - William John Sharp持有283,000股股份，占总股本0.018%[80] - 许春华先生持有50,000股股份，占总股本0.003%[80] - 张宇晓先生持有江苏兴达钢帘线股份有限公司1,114股股份，占其注册资本0.000065%[84] - 公司于2019年12月31日已发行股份总数为1,536,436,223股[92] - 股东杭友明持有653,691,299股，占已发行股本约42.55%[89] - Great Trade Limited持有250,148,000股，占已发行股本约16.28%[89] - In-Plus Limited持有143,614,000股，占已发行股本约9.35%[89] - Perfect Sino Limited持有114,259,000股，占已发行股本约7.44%[89] - JP Morgan Chase & Co.持有74,827,368股好仓（占4.87%）及1,550,447股淡仓（占0.10%）[89] 雇员和员工成本 - 公司截至2019年12月31日全职雇员约7,200名，较2018年约6,800名增加约5.9%[39] - 2019年员工成本包括董事酬金约人民币733,700,000元，较2018年约人民币726,000,000元增加约1.1%[39] - 江苏兴达向兴达工会贡献工会费人民币11,600,000元，较2018年人民币11,100,000元增加约4.5%[39] - 公司为兴达工会支付工会费人民币1159.7万元[171] 股息和股份政策 - 公司建议派发截至2019年12月31日止年度末期股息每股15.0港仙（约人民币13.4分）[54] - 公司股东有权选择以新股份或现金方式收取建议末期股息[54] - 公司于2018年12月28日采纳股息政策以提供稳定及可持续回报[56] - 公司将于2020年6月12日至17日暂停办理股份过户登记手续[60] - 公司将于2020年6月24日至29日暂停办理股份过户登记手续以派发末期股息[60] - 2019年根据以股代息计划发行53,395,151股股份替代现金股息[69] - 公司2019年12月31日可分派储备约为人民币7.397亿元（2018年：7.758亿元）[70] 管理层讨论和业务指引 - 公司预计2020年新冠疫情带来全球经济不确定性，但尚未能评估对财务状况的具体影响[43] - 公司强调将坚持全球化战略，保持良好现金流和健康财务结构以应对市场挑战[44] - 公司计划加快技术创新，降低生产成本，维持高产能利用率，并设立海外生产基地和营销网络[44] 董事及管理层背景 - 刘锦兰先生自2005年4月起担任董事兼董事会主席，拥有逾24年子午轮胎钢帘线制造业经验[46] - 刘祥先生自2005年8月起担任执行董事，负责江苏兴达整体业务及生产事务，拥有约24年行业经验[47] - 陶进祥先生自2005年8月起担任执行董事，负责销售及市场推广计划，拥有逾24年行业经验[48] - 张宇晓先生自2005年8月起担任执行董事及财务总监，负责会计财务与国际市场拓展，拥有超过19年行业经验[48] - 顾福身先生自2005年8月起担任独立非执行董事，现任凯利融资有限公司董事总经理[49] - 刘锦兰先生曾因技术开发获2005年国家科学技术进步奖二等奖[46] - 陶进祥先生曾参加清华大学高级营销职业经理训练班并于2004年5月获证书[48] - 张宇晓先生1991年7月获得复旦大学理学士学位[48] 公司架构和附属公司 - 公司拥有多家附属公司包括Faith Maple（全资）、兴达国际（上海）（全资）及兴达复合线（非全资）[46] - 山东兴达钢帘线有限公司为集团附属公司，刘锦兰先生自2011年6月起担任其董事[46] - 公司为投资控股公司，主要业务由附属公司进行[53] - 公司主要生产及销售子午轮胎钢帘线、胎圈钢丝及其他钢丝[53] 上市所得款项使用情况 - 上市所得款项净额约10.87亿港元，已动用约6.98亿港元（64.2%），余额约3.89亿港元存入银行短期存款[63][65] - 生产设施产能扩充计划使用资金5.5亿港元，已全额使用完毕[63][65] - 生产执行系统及物流管理系统计划使用资金7000万港元，实际使用1793万港元（25.6%），余额5207万港元[64][65] - 海外拓展策略计划使用资金2.5亿港元，尚未使用[64][65] - 国际业务发展部门计划使用资金1.8亿港元，实际使用9305.1万港元（51.7%），余额8694.9万港元[64][65] - 营运资金计划使用3700万港元，已全额使用完毕[64][65] - 2010年配售所得款项净额约7.407亿港元，已全部用于提升生产设施及营运资金[66] 董事会和委员会运作 - 董事会由7名成员组成包括4名执行董事和3名独立非执行董事[103] - 执行董事刘锦兰与刘祥为父子关系[103] - 董事会2019年度举行4次会议符合最低4次会议要求[106] - 董事刘锦兰出席率100%包括董事会4/4和股东周年大会1/1[107] - 董事刘祥出席率100%包括董事会4/4和股东周年大会1/1[107] - 独立非执行董事顾福身出席率100%包括审核委员会4/4和薪酬委员会3/3[107] - 独立非执行董事William John Sharp缺席股东周年大会0/1但董事会出席率100%[107] - 主席与独立非执行董事年内举行1次会议讨论管理层表现[108] - 独立非执行董事任期三年并可提前三个月书面通知终止[109] - 全体独立非执行董事2019年任职超过九年需股东批准续任[109] - 董事会设立六个委员会包括审核委员会和薪酬及管理发展委员会[114] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成2019年举行三次会议[115][117] - 审核委员会2019年与外部核数师举行两次会议[117] - 薪酬及管理发展委员会2019年举行两次会议[118] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事组成[118] - 薪酬委员会提议2021年聘任外部顾问评估薪酬[118] - 全体董事2019年参与内部培训课程[112] - 提名委员会由3名董事组成（含1名执行董事和2名独立非执行董事）[122] - 执行委员会由2名董事组成 2019年度举行1次会议[127] - 生产及营运委员会由3名董事组成 2019年度举行1次会议[128] - 投资及国际发展委员会由3名董事组成 2019年度举行1次会议[130] - 公司秘书郑锦豪2019年度接受不少于15小时专业培训[131] - 提名委员会2019年度检讨董事会架构规模及组成但未提名新董事[122] 薪酬和奖励计划 - 股份奖励计划中第四批股份余额为6,684,000股，第五批股份余额为3,824,176股[42] - 薪酬委员会于2020年2月28日会议审议2019年度执行董事及集团表现与薪酬总额[121] - 薪酬委员会批准向集团雇员归属2019年财务表现目标达成的股份奖励[121] - 主要管理人员年薪分布：人民币100万元或以下8人、100-200万元4人、400-500万元1人、500-600万元1人、700-800万元2人、1100-1200万元1人[120][121] - 薪酬委员会追认2019年度董事及高级管理层薪酬总额决定[121] 风险管理和内部控制 - 公司采用五级分类评估风险发生可能性（罕见1至几乎肯定5）和潜在影响（微不足道1至灾难性5）[141] - 风险登记册用于记录已识别风险供管理层跟踪评估，运营单位定期更新确保有效处理[141] - 审核委员会每年至少评估一次风险管理与内部控制制度的有效性[138] - 董事会确认截至2019年末风险管理制度无重大缺点且有效充足[138] - 公司设立内部审核部门定期检视内部控制制度（2007年1月成立）[138] - 风险监控计划需明确行动步骤和实施时间并提交董事会审批[140] - 聘用独立专业公司协助评估内部控制制度确保资源适当性[139] - 公司于2019年进行企业风险评估及内部控制制度审核，未发现重大及重要缺陷[144] 审计和核数师信息 - 外部核数师审核服务费用为人民币195.5万元，非审核服务费用为人民币36.1万元[137] - 综合财务报表按国际财务报告准则编制并获得无保留审计意见[188][189] - 审计机构强调应收账款减值评估涉及重大主观判断[192] - 审计机构通过历史违约率和前瞻性资料验证减值模型[193] - 德勤·关黄陈方会计师行将在股东周年大会退任并重新提案聘请[100] 环境、社会和管治表现 - 公司环保政策及表现载于环境、社会及管治报告章节[59] - 公司三个生产基地2019年二氧化碳排放量分别为江苏兴达1,117,717吨、山东兴达129,577吨及泰国兴达3,208吨[152] - 泰国生产基地于2019年9月26日开始试产，报告期内排放量较低[151][152] - 公司采用150吨/小时高温高压煤粉锅炉及25兆瓦发电机组进行发电[151] - 公司通过余热回收系统减少天然气消耗及温室气体排放[152] - 江苏兴达与泰国兴达推行节能升级改造计划降低能源消耗[152] - 公司制定全年环保目标及减排措施，监控气体、污水及固体废物排放[151] - 江苏兴达二氧化硫排放量27.16吨，山东兴达排放量1.16吨[153] - 江苏兴达氮氧化物排放量32.91吨，山东兴达排放量2.28吨[153] - 江苏兴达化学需氧量排放47吨，山东兴达排放3.49吨[155] - 江苏兴达有害固体废物中表面处理污泥9,233吨，废盐酸9,005吨[155] - 江苏兴达2019年烟尘、二氧化硫、氮氧化物排放量较2018年分别减少37.6%、56.3%、61.3%[155] - 山东兴达2019年二氧化硫及氮氧化物排放量较2018年分别下降7.9%及31.