收入和利润表现 - 销售收入实现人民币2,850,883千元，同比增长23.2%[10] - 销售额约为人民币2850.883百万元，同比增长23.2%[14] - 收入同比增长23.2%至2,850.883百万元人民币（2018年：2,314.215百万元人民币）[196] - 毛利实现人民币712,816千元，同比增加51.0%[10] - 毛利同比增长51.0%至712.816百万元人民币（2018年：472.116百万元人民币）[196] - 净利润实现人民币367,605千元，同比增长89.4%[10] - 净利润约为人民币367.605百万元，同比增长89.4%[14] - 年内溢利为人民币367.605百万元，同比大幅增长89.4%[24] - 年內溢利同比增长89.4%至367.605百万元人民币（2018年：194.090百万元人民币）[196] - 年内全面收益总额从2018年的人民币194,090千元增至2019年的人民币367,605千元，增长89.4%[200] - 每股基本盈利增长68.4%，至约人民币0.96元/股[10] - 每股盈利为人民币0.96元/股，同比增长68.4%[14] - 每股基本盈利为0.96元人民币（2018年：0.57元人民币）[196] - 建议派发末期股息每股0.15港元[10] - 公司建议派发截至2019年3月31日止年度末期股息每股0.15港元，总额约57,205,000港元（约人民币49,070,000元）[149] - 2019年股息分派总额为人民币120,094千元，较2018年的人民币13,595千元大幅增加783.4%[200] 成本和费用 - 销售及分销开支为人民币113.67百万元，同比上升15.6%，占收入比例4.0%[19] - 行政开支为人民币128.872百万元，同比大幅上升80.8%，主要因研发费用及员工薪酬增加[20] - 其他开支为人民币3.726百万元，同比减少约26.068百万元，主因汇兑净损失减少及固定资产处置损失消失[21] - 金融资产减值亏损增加至约人民币1.008百万元，去年同期为零[22] - 所得税开支为人民币116.092百万元，同比上升51.5%[24] - 集团员工成本总额为人民币215381千元占收入总额约7.5%[38] - 员工成本约2.154亿元人民币 较去年1.727亿元增长24.7%[175] 各业务线表现 - 精密车床销售额达人民币2441.49百万元，同比增长26.7%[14][16] - 精密磨床销售额约为人民币150.887百万元，同比增长41.4%[14][16] - 精密加工中心销售额约为人民币108.745百万元，同比下降30.2%[14][16] 各地区表现 - 产品以中国市场为主，并通过日本津上销往日欧美及东南亚等地[2] - 海外销售同比增长31.4%[12] 财务指标变化 - 整体毛利率从20.4%提升至25.0%[17] - 其他收入及收益上升114.8%至约人民币18.157百万元[18] - 现金及现金等价物为人民币400.275百万元，较上年同期增加24.4%[25] - 现金及现金等价物同比增长24.4%至400.275百万元人民币（2018年：321.760百万元人民币）[197] - 流动比率为2.9倍，较上年同期的2.2倍显著提升[26][30] - 平均存货周转天数为98天，与去年基本持平[26][28] - 存货同比增长28.6%至647.303百万元人民币（2018年：503.542百万元人民币）[197] - 应受贸易款项及票据同比下降18.7%至499.345百万元人民币（2018年：614.443百万元人民币）[197] - 非流动资产总值同比增长8.7%至400.928百万元人民币（2018年：368.719百万元人民币）[197] - 资产净值同比增长21.7%至1,416.042百万元人民币（2018年：1,163.795百万元人民币）[198] - 权益储备同比增长29.9%至1,095.730百万元人民币（2018年：843.483百万元人民币）[198] - 公司合并储备从2018年的人民币843,483千元增加至2019年的人民币1,095,730千元，增幅为29.9%[199] - 母公司拥有人应占总权益从2018年的人民币1,163,795千元增至2019年的人民币1,416,042千元，增长21.7%[200] - 保留溢利从2018年的人民币451,705千元增至2019年的人民币662,302千元，增长46.6%[200] - 法定储备金从2018年的人民币81,790千元增至2019年的人民币118,704千元，增长45.1%[200] - 股份溢价储备从2018年的人民币349,952千元微增至2019年的人民币354,688千元，增长1.4%[200] - 2019年转拨自保留溢利金额为人民币36,914千元，较2018年的人民币17,909千元增长106.1%[200] - 公司2019年股份发行费用调整为人民币4,736千元[200] - 已发行股本保持稳定，2018年和2019年均为人民币320,312千元[200] - 公司于2019年3月31日可分派储备约为人民币361,360千元（2018年同期：人民币364,632千元）[151] - 存货结余总额为人民币654百万元[191] - 滞销及陈旧存货拨备为人民币7百万元[191] - 滞销及陈旧存货拨备占存货总额比例约为1.07%[191] - 公司无未偿还银行贷款[186] 管理层讨论和指引 - 公司处于快速成长阶段，将积极扩大规模以强化竞争力[10] - 制造业转型推动对高端制造装备的潜在需求量增长[11] - 董事会对中美贸易争端可能导致高端数控机床需求下降提出警示[72] - 股息政策强调平衡现金流状况与业务增长需求，无预设派息比率[74] 公司业务与市场地位 - 公司是中国机床市场最大外资品牌数控机床制造商[2] - 产品主要应用于汽车零部件、IT通讯电子和工业自动化等行业[2] - 代理店数量增至约273家[12] - 公司五大客户占总收入44.05% 较去年48.0%下降3.95个百分点[174] - 最大客户收入占比28.9% 较去年27.4%上升1.5个百分点[174] - 五大供应商采购额占比42.11% 较去年47.6%下降5.49个百分点[174] - 最大供应商采购额占比15.80% 较去年18.8%下降3个百分点[174] - 日本津上集团同时为最大客户和最大供应商[174] 资本支出和投资 - 资本支出约为人民币78.797百万元，主要用于厂房建设及加工设备添置[25] - 首次公开发售所得款项净额用于重建及翻新第四厂区42.4百万港元[34] - 首次公开发售所得款项净额用于购置及更换生产机器和设备17.4百万港元[34] - 首次公开发售所得款项净额用于扩大销售网络及增加中国市场渗透率1.7百万港元[34] - 首次公开发售所得款项净额用于偿还银行贷款266.2百万港元[34] - 安徽新工厂项目预计总投资额约人民币200000千元[36] - 第四厂区重建翻新工程已于2019年3月31日完工并投入使用[34] - 平湖工厂生产机器及设备购置更新项目已全数使用[34] 公司治理结构 - 唐东雷博士56岁担任公司行政总裁及执行董事负责整体管理策略规划和业务发展[40] - 李泽群博士58岁担任公司执行董事及副总裁负责集团监察室和管理本部[41] - 西嶋尚生先生71岁担任公司非执行董事及董事会主席自2003年加入集团[42] - 松下真実女士55岁担任公司非执行董事负责海外业务意见提供[42] - 田中學先生54岁担任公司非执行董事及审核委员会成员2019年加入日本津上[43] - 公司独立非执行董事甲田英一博士71岁[44] - 独立非执行董事黄平博士56岁[44] - 独立非执行董事谭建波先生50岁[45] - 高级管理层蒋平先生56岁[47] - 高级管理层林新泽先生49岁[47] - 高级管理层李军营先生45岁[47] - 公司秘书黄慧儿女士43岁[48] - 黄慧儿女士拥有逾20年企业服务经验[48] - 执行董事团队均持有博士学位或高级学术资格[40][41] - 日本津上为东京证券交易所上市公司股票代码6101[40][42][43] - 株式会社东京精密为东京证券交易所上市公司股票代码7729[40] - 唐东雷博士曾担任株式会社东京精密外部董事2017年6月至2018年6月[40] - 集团在中国拥有多家全资附属公司包括津上精密机床(浙江)有限公司[40] - 唐东雷、松下真実及黄平将于下届股东周年大会退任并符合重选资格[153] - 高桥伸明于2019年6月17日辞任非执行董事，由田中學同日接任[153] - 董事服务合约可通过公司提前三个月或董事提前一个月书面通知终止[153] 董事会及委员会运作 - 公司确认全体董事年度内遵守证券交易标准守则[50] - 公司确认本年度遵守企业管治守则所有条文[49] - 董事会成员中独立非执行董事占比至少三分之一[51] - 管理层每月向所有董事会成员提供更新资料[51] - 审计委员会在2019财年举行2次会议[57] - 董事会于本年度共召开4次会议[56] - 审计委员会审查截至2018年3月31日止年度的经审核综合财务报表[57] - 审计委员会审查截至2018年9月30日止六个月的未经审核综合财务报表[57] - 主席与行政总裁职能分开由不同人员担任[53] - 所有董事参与持续专业发展并提供培训记录[55] - 非执行董事（含独立非执行董事）任期三年[54] - 审计委员会成员变更：田中學于2019年6月17日获任，松下真実同日不再担任[57] - 薪酬委员会于2017年9月4日成立，由3名成员组成（黄平博士、谭建波先生、唐东雷博士）[58] - 2019财年薪酬委员会召开1次会议，审议新任董事薪酬及管理层薪酬方案[58] - 高级管理层薪酬分布：1人低于100万港元，2人介于100万至200万港元[59] - 提名委员会于2017年9月4日成立，由3名成员组成（西嶋尚生先生、谭建波先生、甲田英一博士）[60] - 2019财年提名委员会召开1次会议，评估董事会结构及董事独立性[60] - 董事会于2018年12月28日采纳董事提名政策，明确7项委任准则[61][62] - 提名程序包含内部晋升、外部推荐等多渠道候选人来源[63] - 竞争执行委员会于2017年9月4日成立，2019财年由2名无利害关系董事组成[64] - 公司成立由三名独立非执行董事组成的竞争监察委员会，自2017年9月4日起运作[65] - 执行董事唐东雷博士出席全部4次董事会会议及1次股东周年大会[66] - 独立非执行董事黄平博士出席全部4次董事会会议、2次审核委员会会议及1次薪酬委员会会议[66] - 独立非执行董事谭建波先生出席全部4次董事会会议、2次审核委员会会议及1次薪酬委员会会议[66] - 公司秘书黄慧儿女士本年度接受不少于15小时专业培训[73] 关联方交易 - 技术许可协议特许权使用费率为销售总额的1.0%或5.0%[167] - 技术许可协议售后服务的每日费率为约46,000日圆[167] - 技术许可协议实际交易金额为128,494千元人民币，低于年度上限161,000千元人民币[171] - 总销售协议实际交易金额为822,676千元人民币，低于年度上限957,000千元人民币[171] - 总采购协议实际交易金额为236,523千元人民币，低于年度上限503,000千元人民币[171] - 总采购协议中第三方部件按采购成本加手续费及行政费用定价[170] - 定制部件按开发制造成本加手续费及行政费用定价[170] - 销售定价参考独立第三方交易可比报价[169] - 独立非执行董事确认关联交易按一般商务条款进行且条款公平合理[171] - 日本津上持有公司约70.80%的已发行股份[166] - 执行董事唐东雷持有公司150,000股股份，占已发行股份的0.03%[156] - 非执行董事西嶋尚生持有相联法团日本津上10,000股股份，占其股权的0.02%[157] - 主要股东日本津上实益持有公司270,000,000股股份，占已发行股份的70.80%[160] - 董事及控股股东除已披露外无其他重大权益交易或合约[163] 审计与风险管理 - 审计服务费用为人民币870千元，占外聘审计师总费用的55.1%[71] - 非审计服务费用包括中期审阅人民币500千元（31.7%）及其他服务人民币208千元（13.2%）[71] - 外聘审计师总费用为人民币1,578千元[71] - 公司聘请独立专业风险顾问协助搭建风险管理架构[81] - 董事会每年至少全面检讨一次风险管理系统有效性[81] - 董事会确认风险管理系统有效且充足[82] - 公司制定内幕消息政策处理非公开数据共享限制[83] - 财务经理需实时通知董事会涉及内幕消息事宜[83] 股东权利与沟通 - 股东需持有不少于十分之一的缴足股本才可要求召开股东大会[75] - 股东需持有不少于十分之一的缴足股本才可在股东大会提出议案[76] - 股东提名董事候选人需在股东大会前七日提交书面通知[77] - 股东查询需通过书面邮寄或电邮至ir@tsugami.com.cn[78] - 公司通过官网www.tsugami.com.cn发布财务报告和公告[79] 环境、社会及管治（ESG）表现 - 公司识别出19项重大环境、社会及管治事宜，包括废气排放、温室气体排放和废弃物管理等[91] - 高优先级议题包括温室气体排放、人力资源常规和平等机会等8项[94] - 公司致力于通过提供数控高精密机床延续人类创造力、创新及灵感[96] - 核心价值包括成功的决心、商业诚信、尊重他人、环境保护和产品质量[96] - 公司建立二维重要性矩阵识别利益相关者高优先级议题[92] - 利益相关者包括雇员、客户、供应商、投资者、政府及社区等六类群体[88] - 环境方面重点关注排放、资源使用及环境风险管理的8项议题[91] - 社会方面涵盖雇佣、健康安全、供应链管理及反贪污等11项议题[91] - 沟通渠道包括股东大会、直接沟通、投诉热线和社区活动等多种形式[89] - 公司废气排放中氮氧化物(NOx)为127,682.56克，同比增长13.1%[99][100] - 温室气体排放总量为9,857.05吨二氧化碳当量，同比减少28.8%[102][103] - 范围2间接排放（购买电力）达9,044.77吨，同比增长18.7%[102] - 范围3其他间接排放为602.01吨，同比减少90.0%[102] - 公司车辆直接排放（范围1）为182.67吨二氧化碳当量[102] - 有害废弃物管理实行分级管控和专职人员负责制度[106] - 纸张回收量24.74吨，同比大幅减少86.6%[105] - 悬浮微粒(PM)排放量11,491.55克，同比增长12.2%[99][100] - 硫氧化物(SOx)排放量1,133.78克，同比增长29.4%[99][100] - 制冷剂排放39.10吨二氧化碳当量，同比减少43.8%[102] - 有害废弃物总量从2018财年12.92吨增至2019财年16.91吨，同比增长30.9%[108] - 无害废弃物总量从2018财年27,165.55吨大幅降至2019财年284.76吨，同比下降98.95%[108] - 电力消耗总量从2018财年9,244,100千瓦时增至2019财年12,921,100千瓦时，同比增长39.8%[110] - 塑料包装材料消耗量从2018财年21.6吨增至2019财年42.2吨，同比增长95.4%[113] - 纸张包装材料消耗量从2018财年14.0吨增至2019财年19.8吨，同比增长41.4%[113] - 金属包装材料消耗量从2018财年23.4吨降至2019财年10.3吨，同比下降56.0%[113] - 公司生产