财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司实现营业收入约63.356亿港元，较2018年下降约9%[28] - 营业收入为63.356亿港元，同比下降9%[37] - 集团总营业收入为6,335.6百万港元，较去年6,980.3百万港元减少9%[68] - 二零一九年总营业收入为6,335.6百万港元，较二零一八年6,980.3百万港元下降9.2%[69] - 公司年内溢利约8.421亿港元，较2018年减少约39%[28] - 年内溢利为8.421亿港元，同比下降39%[38] - 公司权益持有人应占溢利约6.829亿港元，较2018年下降46%[28] - 本公司权益持有人应占溢利为6.829亿港元，同比下降46%[38] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司毛利率由2018年的41.9%增至45.7%[28] - 毛利率为45.7%，同比上升3.8个百分点[37] - 二零一九年总毛利为2,896.7百万港元，毛利率45.7%，较二零一八年2,922.2百万港元和41.9%毛利率有所提升[69] - 公司行政开支下降因实施控本增效[28] - 行政开支减少16.1%至557.6百万港元，主要因降本增效措施见效[73] - 公司财务费用增加因平均银行及其他借款及融资租赁负债总额较2018年上升[28] - 财务费用增长24.1%至1,210.2百万港元，主要因借款规模扩大[75] 光伏业务表现 - 公司集中式光伏电站累计装机规模约2256兆瓦，分布式光伏电站总装机规模超过600兆瓦[29] - 公司光伏发电量达32.44亿千瓦时，同比增长20%[29] - 公司集中式光伏电站加权平均利用小时数为1295小时，高于全国平均水平1169小时[29] - 集中式光伏发电站电力销售收入为24.949亿港元，占总营业收入39%[41] - 集中式光伏发电站总并网容量达2,256兆瓦，同比增长8.8%[44][45] - 光伏总併网容量从2018年2,068兆瓦增至2019年2,250兆瓦，增长8.8%[47] - 光伏电力销售量从2018年2,385,866兆瓦时增至2019年2,779,672兆瓦时，增长16.5%[47] - 光伏平均单位售价为人民币0.83元/千瓦时[48] - 434兆瓦光伏项目纳入补助目录，其中附属公司407兆瓦，合营企业27兆瓦[48] - 光伏平均限电比率从2.76%降至1.69%，改善1.07个百分点[50] - 光伏平均利用小时数从1,278小时增至1,295小时，增加17小时[50] - 分布式光伏营业收入从289.6百万港元增至390.0百万港元，增长34.7%[51] - 光伏发电业务收入2,884.9百万港元，毛利率66.2%，贡献毛利1,910.9百万港元[69] 风电业务表现 - 公司风电项目总规模超过1400兆瓦（含并网、在建及核准待建），已并网装机容量约190兆瓦[29] - 公司风力发电量达4.59亿千瓦时，同比大幅增长132%[29] - 公司风电加权平均利用小时数为2810小时，远高于全国平均水平2082小时[29] - 风电併网容量从117兆瓦增至190兆瓦，增长62.4%[54][55] - 风电电力销售量从197,558兆瓦时增至459,119兆瓦时，增长132.4%[55] - 风电平均利用小时数从2,308小时增至2,810小时，增加502小时[58] - 风电业务收入238.4百万港元，同比增长110.6%，毛利率提升至66.8%[69] 其他业务线表现 - 电力销售及委托经营业务收入达33.709亿港元，同比增长11%[40] - 总电力销售量为3.70百万兆瓦时，同比增长28%[40] - 电力销售及委託經營服務營業收入為3,370.9百萬港元，較去年3,040.2百萬港元增長11%[68] - 工程、採購及建造服務營業收入為1,759.4百萬港元，較去年同期減少40%，佔總營業收入29%[60] - 按BOT基準確認建造收入為189.5百萬港元，較去年246.1百萬港元減少[60] - 技術諮詢服務營業收入為221.1百萬港元，較去年300.3百萬港元減少[60] - 建造服務營業收入為1,948.9百萬港元，較去年3,331.5百萬港元減少42%[68] - 建造服务收入下降41.5%至1,948.9百万港元，毛利率降至13.8%[69] - 清潔供暖服務營業收入達794.7百萬港元，較去年308.3百萬港元大幅增長158%[63] - 公司清洁供暖运营面积达2700万平方米[30] - 清潔供暖實際面積達2,700萬平方米，覆蓋17個營運項目[63] - 公司水电项目储备规模超过6吉瓦（含抽水蓄能）[30] - 水電項目儲備超過6吉瓦，包含抽水蓄能項目[64] 管理层讨论和指引：运营和战略 - 公司获得平安实体战略入股投资6亿元人民币[30] - 平安实体认购目标公司新增资本人民币6亿元，完成后持股比例6.74%[101][106] - 公司实现项目隐患排查100%整改率[33] - 公司对物业、厂房及设备及联营公司投资作一次性减值[28] - 公司清洁能源业务面临政策风险，依赖政府税收优惠、补贴及发电调度优先等扶持措施[114] - 业务扩张导致流动性风险，需通过长期借款、发行永续资本工具和公司债券等方式融资[113] - 光伏及风电业务存在限电风险，公司优先选择电网建设成熟、用电需求高的地区发展[116] - 项目表现风险通过投资尽职调查、质量监测及供应商关系管理进行控制[116] - 计划收购项目公司54.09%股权，总代价约14亿元（第一项收购12.705861亿元49.09%股权，第二项收购1.294139亿元5%股权）[104] - 公司已发行永续资本工具未偿还本金金额为人民币10亿元，固定年利率6.50%[178] - 公司已发行未偿还公司债券本金金额为人民币5亿元，年利率5.99%，到期日为2022年12月6日[178] - 发行人民币5亿元年利率5.99%的公司债券，用于项目注资和偿还债务[99] - 永续资本工具首三年后公司有权每三年延长到期日一次[178] - 永续资本工具分派支付人民币6500万元（约7386.4万港元）[98] - 公司股息政策考虑因素包括集团实际及预期财务业绩、保留溢利及可分配储备金、营运资金需求、资本开支要求、未来扩展计划、流动资金状况、债务权益比率、股本回报比率、税务考虑及法律合规限制[162] - 股息派发需由董事会酌情决定并遵守开曼群岛法律及组织章程细则[162] - 公司截至2019年12月31日止年度董事会不建议派付股息2018年度亦无派息[173] - 购股权计划旨在吸引和保留人才，覆盖雇员、董事及商业合作伙伴[198][199] 管理层讨论和指引：财务和风险 - 现金及现金等价物为36.988亿港元，同比增长34%[37] - 现金及现金等价物增至3698.8百万港元，较2018年2768.4百万港元增长33.6%[87] - 资产总额为521.923亿港元，同比增长20%[37] - 公司毛利总额与2018年持平[28] - 其他收入及收益净额278.3百万港元，较二零一八年334.1百万港元下降16.7%[72] - 电力销售毛利贡献占比71%（2,070.1百万港元），较二零一八年62%显著提升[70] - 合约资产增长19.4%至5,376.2百万港元，主要因可再生能源财政补助应收款增加[83] - 贸易应收款项及应收票据总额4203.5百万港元，较2018年3289.6百万港元增长27.8%[85] - 光伏及风电业务电力销售应收款项1260.7百万港元，较2018年941.1百万港元增长34.0%[85] - 可再生能源中央财政补助应收款项805.6百万港元，较2018年711.8百万港元增长13.2%[85] - 预付款项及其他应收款项增至10341.7百万港元，较2018年7961.0百万港元增长29.9%[86] - 贸易应付款项及应付票据5563.5百万港元，较2018年4375.8百万港元增长27.1%[88] - 计息借款及融资租赁负债总额27599.8百万港元，较2018年22242.5百万港元增长24.1%[93] - 银行及其他借款12167.9百万港元，较2018年7550.2百万港元增长61.2%[97] - 资本开支总额3928.3百万港元，较2018年8040.3百万港元下降51.1%[94] - 2019年末净流动资产约16.064亿港元（2018年：约20.752亿港元）[101] - 未动用银行融资总额度约24.29亿港元（2018年：约9.25亿港元）[101] - 净债务负债率为68%（2018年：64%）[101] - 公司可供股东分派的储备约为526.02亿港元[180] - 人民币汇率波动可能影响财务状况，公司通过人民币计值债务融资管理外汇风险[112] - 未使用衍生金融工具对冲外汇风险[110] - 公司资产抵押涉及物业设备、应收账款、子公司权益及银行结余[107] - 2019年末无重大或然负债（2018年：无）[108] - COVID-19疫情未对2019年度财务报表产生重大不利影响[103] 公司治理和董事会 - 企业管治完全遵守香港联交所《上市规则》附录十四的守则条文[125] - 董事证券交易行为符合《标准守则》规定[126] - 董事会由8名董事组成包括5名执行董事和3名独立非执行董事[128] - 独立非执行董事占董事会成员人数比例达37.5%符合上市规则要求[128] - 董事会成员中独立非执行董事李福军具备适当专业资格和财务专业知识[128] - 董事任期均为三年须按照组织章程细则轮值退任[136] - 董事会已采纳提名政策考虑候选人行业经验诚信声誉时间投入等多项因素[132] - 董事会成员多元化政策涵盖性别年龄国籍民族文化教育背景等甄选因素[133] - 执行董事分别担任集团若干附属公司的董事职务[128] - 董事会承担企业管治职责包括制定政策监察合规及检视操守守则等[131] - 主席与行政总裁角色相互分开确保职责独立性和权力平衡[129] - 董事可获取公司相关资料并可征询独立专业建议费用由公司承担[127] - 董事培训完成率100%，所有董事均完成阅读资料和出席研讨会[138] - 审核委员会举行2次会议，审查年度及中期业绩、关联交易及风险管理[140] - 提名委员会举行4次会议，审议3项高管任命（行政总裁及2名执行董事）[143] - 薪酬委员会举行4次会议，审议3名高管薪酬条款及3年酌情花红支付[144] - 董事会全年举行13次会议，独立非执行董事李福军全勤出席13次[146] - 股东周年大会出席率71%（5/7董事出席，2名辞任董事未出席）[146] - 黄卫华作为执行董事实现100%董事会出席率（13/13会议）[146] - 许洪华作为独立非执行董事实现100%委员会出席率（审核2/2、提名4/4、薪酬4/4）[146] - 主席与独立非执行董事举行1次无执行董事列席的会议[146] - 年内董事变动涉及2名新执行董事委任及2名执行董事辞任[138][143] - 外聘核數師審計服務酬金為520萬港元[148] - 外聘核數師非審計服務酬金為240萬港元[148] - 非審計服務佔核數師總酬金比例約31.6%[148] - 公司採用三層級風險管治框架（三道防線）[149][153] - 監察審計部獨立評估主要業務程序及監控[153] - 董事會每年至少檢討一次風險管理及內部監控系統有效性[149] - 審核委員會確認2019年風險管理及內部監控系統有效[153] - 股東特別大會須在提交書面要求後2個月內舉行[157] - 持有十分之一實繳股本股東可要求召開股東特別大會[157] - 股東可通過電郵或香港總辦事處地址向董事會查詢[158] - 公司2019年通过会议、电话及电邮等多渠道与机构股东及潜在投资者维持经常联系[160] - 公司网站定期发布最新消息及发展情况以提高透明度[160] - 股东提案需在股东大会通告发出后至会议前7日内向公司秘书提交书面通知[159] - 提案需经香港股份过户登记分处验证后由董事会考虑纳入议程[159] - 公司宪章文件在2019年度无变动[160] - 董事酬金政策基于个人表现、公司盈利能力及市场基准制定[191] - 公司为董事及高级职员办理了责任保险及续保[192] 人力资源和董事背景 - 公司雇员总数从2018年的2466名减少至2019年的2059名，同比下降16.5%[117] - 2019年总薪酬成本约为3.695亿港元，较2018年的4.798亿港元下降23.0%[117] - 执行董事胡晓勇拥有23年工商管理经验曾任北控水务集团执行董事兼行政总裁[164] - 执行董事石晓北拥有16年银行及投资服务经验曾任麦格理投资顾问（北京）董事长[164] - 执行董事黄卫华拥有33年能源及清洁能源领域管理经验曾任中节能风力发电投资副总经理[165] - 公司执行董事谭再兴曾主持评审能源项目100余个涉及发电装机规模5000万千瓦煤炭产能3000万吨/年原油进口超过2000万吨/年天然气进口100亿立方米/年承诺贷款额度9000多亿元人民币[166] - 谭再兴推动公司风电光伏及生物质发电资产贷款五年间由不足200亿元人民币增长至3000亿元人民币占全行业银行融资30%以上[166] - 公司独立非执行董事赵公直曾完成多宗总交易价值逾200亿美元的重大交易[169] - 执行董事黄丹侠年薪为14.4万港元[186] - 执行董事谭再兴年薪为14.4万港元[186] - 胡晓勇先生持有公司股份总计2,424,234,285股，占公司已发行股本约3.82%[194] - 公司已发行股份总数为63,525,397,057股[194] - 胡晓勇先生通过Zhihua Investments Limited持有2,285,714,285股股份[194] - 胡晓勇先生通过Starry Chance Investments Limited持有5,740,000股股份[194] - 胡晓勇先生持有北控风力发电有限公司8.33%权益，对应注册资本人民币60,000,000元[196] - 北控风力发电有限公司注册资本为人民币720,000,000元[196] - 公司购股权计划下尚未行使购股权涉及1,030,000,000股股份，占已发行股份约1.62%[198] - 股份过户登记暂停期为2020年6月2日至2020年6月8日[174] 其他重要内容 - 全国全社会用电量72,255亿千瓦时，同比增长4.5%[26] - 全国新增非化石能源发电装机容量6,389万千瓦，占新增总容量的62.8%[26] - 公司主要业务在中国大陆从事投资开发建设运营及管理光伏发电业务风电业务及清洁供暖业务[171] - 公司确认2019年度未发生重大违法违规事件[119] - 集团慈善及其他捐款总额约为26.8万港元[180] - 集团五大客户营业收入占比不足总营业收入的30%[182] - 集团五大供应商采购额占比为总采购额的57%，最大供应商占比20%[182]