财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2019年销售总收入约人民币28.6百万元较去年同期减少约人民币26.6百万元[12] - 公司2019年净亏损约人民币31.4百万元，较2018年净亏损约人民币13.2百万元增加[16] - 公司2019年收益为28.6百万元，较2018年下降26.6百万元，降幅48.2%[34] - 公司2019年收入为2861.6万元人民币，较2018年的5516.6万元人民币下降48.1%[35] - 公司2019年本公司拥有人应占亏损为3140万元人民币，较2018年的1320万元人民币增加138%[46] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司2019年毛利率降至1.2%，较2018年的12.0%下降10.8个百分点[37] - 公司2019年毛利为30万元人民币，较2018年的660万元人民币下降95.5%[37][38] - 公司2019年其他收入及收益为1510万元人民币，较2018年的970万元人民币增加55.7%[39] - 公司2019年销售和分销成本同比下降77.1%[40] - 公司2019年行政开支同比增加34.6%[41] - 公司2019年其他开支同比增加58.4%[42] - 公司2019年福利开支约人民币670万元，较2018年约320万元增长109%[54] 各业务线表现 - 国内销售收入约人民币25.2百万元其中蒸发器和冷凝器分别贡献约人民币16.7百万元和7.0百万元[12] - 国际市场销售收入约人民币3.5百万元其中蒸发器及冷凝器分别贡献约人民币3.2百万元和0.2百万元[13] - 蒸发器产品合计贡献国内外销售收入约人民币19.9百万元[12][13] - 冷凝器产品合计贡献国内外销售收入约人民币7.2百万元[12][13] - 中小型OEM 2015-2019年销售额复合年增长率为-9.3%和-10.9%[17] - 大型OEM 2015-2019年销售额复合年增长率为1.1%[18] 各地区表现 - 主动减少亏损订单及与拖欠货款客户合作导致国内销售额下降[12] - 中美贸易战持续导致公司谨慎选择出口订单减少信用违约风险[13] - 美国对进口铝材征收10%关税并于2019年5月将中国汽车零部件进口关税提高至25%[13] 管理层讨论和指引 - 业务量大幅减少属暂时性公司通过业务扭转计划寻求改善[8] - 公司策略聚焦优化业务模式、拓展大型OEM合作及改善成本结构[20] - 汽车售后市场被确定为行业关键增长点[20] - 公司计划开发三种新型节能减排汽车热交换器产品[26] - 公司计划将空置物业改造为大型冷藏库以实现业务多元化[29] - 与潜在合作伙伴共同研发汽车安全系统部件(第一种新产品)[31] - 自主研发汽车热交换器系统部件(第二种新产品)[31] - 新产品研发测试预计2020年底完成[33] - 公司通过加强应收账款催收和库存监控实现存货减值拨备前毛利[16] 运营和战略举措 - 公司完成安徽新工厂生产线搬迁并恢复运营安徽双桦持股比例为86.49%[8] - 公司完成上海工厂主要生产线向安徽工厂搬迁并恢复运营[14] - 公司成立合营企业黄山双桦以整合压缩机研发技术并拓展销售网络[21] - 安徽劳动力成本较上海低约人民币1.5万元至2万元/年[27] - 上海工厂主要生产线已完成搬迁至安徽工厂[27] - 通过黄山双桦利用台州动林的浙江省供应商网络[30] - 黄山市平均销售电价预计呈现下降趋势[27] - 公司投资人民币10.2百万元获得黄山双桦51%权益[112] - 公司于2019年10月收购安徽双桦21.67%股权，使其成为附属公司[112] 公司治理和董事会构成 - 执行董事兼首席执行官郑平持有公司62岁年龄[122] - 执行董事兼副总裁郑菲持有公司30岁年龄[123] - 执行董事兼首席财务官邓露娜持有公司47岁年龄[124] - 非执行董事孔小玲持有公司59岁年龄[126] - 独立非执行董事何斌辉持有公司51岁年龄[127] - 独立非执行董事陈礼璠持有公司80岁年龄[128] - 邓露娜在会计税务审计公司秘书及财务领域拥有逾20年经验[124] - 陈礼璠在汽车工程领域拥有逾40年经验[128] - 董事会由7名成员组成包括3名执行董事1名非执行董事和3名独立非执行董事[136] - 董事会年内召开10次会议所有董事出席率为100%[136] - 独立非执行董事郭瀅女士出席全部10次董事会会议和1次股东周年大会[136] - 独立非执行董事何斌辉先生缺席股东周年大会但出席全部10次董事会会议[136] - 独立非执行董事陈礼璠先生缺席股东周年大会但出席全部10次董事会会议[136] - 主席与行政总裁角色由郑平先生一人兼任违反企业管治守则条文A.2.1[142] - 董事郑平与孔小玲为夫妻关系郑菲为其女儿[136] - 全体非执行董事任期不超过三年且每三年轮值重选[144] - 提名委员会由独立非执行董事主导负责新董事遴选[143] - 公司声称除主席兼CEO条款外完全遵守企业管治守则[135] - 提名委员会本年度举行2次会议成员出席率100%[153] - 薪酬委员会本年度举行2次会议成员出席率100%[158] - 审核委员会本年度举行4次会议成员出席率100%[161] - 董事会由7名董事组成包括3名执行董事1名非执行董事3名独立非执行董事[155] - 董事会性别构成为男性3人女性4人[155] - 董事会年龄分布为25-45岁2人45-65岁4人65岁以上1人[155] - 董事会教育背景为硕士3人学士4人[155] - 董事会服务年限分布为少于5年1人5-10年3人10年以上3人[155] - 公司秘书本年度接受不少于15小时专业培训[162] - 董事会达成多元化目标包括至少1/3董事为独立非执行董事至少1/3具学士及以上学历[156] 财务和资本状况 - 公司2019年12月31日现金和现金等价物及受限资金为1.548亿元人民币，较2018年同期减少5.0%[49] - 公司2019年存货周转日为308天，较2018年的305天增加3天[51] - 公司出售上海希戈石油99.999%股权获得总代价约人民币1230万元[55] - 上海双桦收购安徽双桦股权及出资总额达人民币2526万元[55][57] - 公司应收票据抵押金额约人民币210万元（2018年：370万元）[60] - 应付票据担保金额约人民币210万元（2018年：690万元）[60] - 首次公开招股所得款项剩余约人民币1000万元未动用[63] - 公司2019年可供分派储备约人民币171.0百万元[89] - 公司2019年向关联方上海奥拓玛支付办公室租金约人民币1.3百万元[100] - 公司向上海奥拓玛租赁办公室物业的年度上限为人民币2,000,000元[98] 股东和股权结构 - 公司已发行股份总数为650,000,000股[103][106] - 执行董事郑平通过友申集团持有282,750,000股股份，占总股本43.5%[104][107] - 非执行董事孔小玲（郑平配偶）被视为持有友申集团282,750,000股股份，占总股本43.5%[104][105][107] - 股东周淑贤持有120,160,000股股份，占总股本18.5%[107] - 股东徐宗林持有59,144,000股股份，占总股本9.1%[107] 客户和供应商集中度 - 前五大客户销售额合计占比45.6%，其中最大客户占比11.2%[109] - 前五大供应商采购额合计占比84.8%，其中最大供应商占比44.8%[111] - 贸易应收款项信用期为30至90日，五大客户未出现坏账[109] - 公司与多数主要客户及供应商保持良好合作超过五年[84] - 公司采用53家供应商覆盖7个省市区域[191] - 公司2019年供应商总数53家，其中上海31家占比58.5%，浙江10家占比18.9%，江苏6家占比11.3%[191] 审计和合规 - 公司核数师于2018年6月25日由香港立信德豪会计师事务所变更为安永会计师事务所[120] - 安永会计师事务所将于应届股东周年大会上提呈续聘核数师[120] - 公司无重大违反或不遵守对其业务和营运有重大影响的适用法律或法规[82] - 公司风险管理和内部控制系统在2019年有效运行无重大违规[165] - 公司董事会确认无重大不确定因素影响持续经营能力[163] - 公司2019年支付安永会计师事务所审计及其他服务费用人民币86万元[200] 环境、社会及管治(ESG)表现 - 公司2019年无任何因环境问题被中国环保部门处罚的情况[172] - 公司工业废水排放量约为0.8吨/天[173] - 公司气检废水排放量约为0.34吨/天[173] - 公司员工生活污水排放量约为0.06吨/天/人[173] - 公司污水处理设施处理能力超过100吨/天[177] - 公司污水经处理后可达水质标准对周边水环境无不利影响[177] - 公司按照上市规则发布第四份环境、社会及管治报告[166] - 公司2019年用电量886,449千瓦时，单位用电量6.74千瓦时/台[182] - 公司2019年用水量11,577吨，单位用水量0.09吨/台[182] - 公司2019年包装用量83吨，单位包装用量0.63千克/台[182] - 公司2018年用电量2,360,100千瓦时，单位用电量3.03千瓦时/台[182] - 公司2018年用水量20,266吨，单位用水量0.02吨/台[182] - 公司废气处理系统处理能力为15,000立方米/小时[178] - 公司颗粒物排放浓度约为6.05毫克/立方米，排放速率约为9.08×10⁻³千克/小时[178] - 公司安徽工厂在2019年处于建设期[171] - 公司2019年末员工总数64名，其中中国籍员工61名[184] - 公司2019年员工总体离职率70.2%，其中高中及以下学历员工离职率55.0%[184] - 公司2019年男性员工工时为95,215小时，发生1次工伤；女性员工工时为46,707小时，发生1次工伤[187] - 公司2019年女职工产假后返岗率为100%[189] - 公司2019年向黄山市联合应用技术研究院捐赠人民币200万元[198] - 公司2008年向汶川地震灾区捐款人民币30万元[197] - 公司2014年向上海丝绸之路和平奖基金会捐款人民币25万元[197] - 公司2016年向慈善活动捐款人民币5万元（含2017年预捐3万元）[197] - 公司产品通过ISO9001质量管理体系认证且全年无安全原因召回[192] - 公司成立至今未发生贪污、贿赂、欺诈及数据泄露事件[193][194] 市场与行业环境 - 中国乘用车总保有量2019年达2.195亿辆，自2015年以来年均增长10.5%[20] - 公司面临日益严重的道路拥堵、停车位紧张及雾霾，可能导致更严厉的汽车限行政策或环保法规[76] - 公司在拥有大量国内外竞争对手的行业运营，面临价格压力、产能过剩和过度营销等竞争[77] - COVID-19疫情对公司市场和经营环境产生重大影响[68] 风险因素 - 公司面临外汇风险主要来自港元兑人民币和美元兑人民币汇率波动[58] - 公司定期检讨及管理资本结构以保持良好的资金状况，并面对信用风险、外汇风险及流动资金风险[79] 股息和股份交易 - 公司2019年未建议派付末期股息（2018年：无）[65] - 公司2019年建议不派发股息（2018年度：无）[85] - 公司无购买、出售或赎回任何上市证券（2018年：无）[92] - 联交所于2020年2月7日决定暂停公司股份买卖[66] 公司上市地位和用途 - 公司香港上市地位用于增强客户获取能力和市场竞争力[23]