公司基本信息 - 公司股份代号为1104[1] - 公司于百慕大注册成立[1] - 公司总办事处及主要营业地点位于香港湾仔告士打道138号联合鹿岛大厦23楼2304室[12] - 公司主要往来银行包括中国银行（香港）有限公司、交通银行股份有限公司香港支行、星展银行（香港）有限公司、中国工商银行（亚洲）有限公司及华侨永亨银行有限公司[12] - 公司核数师为德勤·关黄陈方会计师行[8] - 公司香港股份登记及过户分处为卓佳秘书商务有限公司[13] - 公司网站为www.apacresources.com[13] - 公司法律顾问包括Addisons、Conyers Dill & Pearman及胡百全律师事务所[11] - 公司注册办事处位于Bermuda的Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM11[12] - 公司主要股份登记及过户处为Bermuda的MUFG Fund Services (Bermuda) Limited[12] 收入和利润（同比环比） - 公司于截至2019年12月31日止六个月录得净利润46,939,000港元[14] - 与2019财年上半年净亏损185,587,000港元相比，2020财年上半年实现扭亏为盈[20] - 公司截至2019年12月31日止六个月的收益总额为313,152千港元，较上年同期的74,263千港元增长321.5%[111] - 商品贸易收入为268,152千港元，较上年同期的48,292千港元增长455.1%[111] - 利息收入为45,000千港元，较上年同期的25,971千港元增长73.3%[111] - 公司实现毛利32,841千港元，较上年同期的29,743千港元增长10.4%[111] - 公司拥有人应占期间溢利为46,939千港元，上年同期为亏损185,587千港元[111][115] - 每股基本盈利为3.85港仙，上年同期为亏损23.29港仙[111] - 公司於二零一九年十二月三十一日止六個月錄得除稅前溢利48,051千港元，相比去年同期除稅前虧損184,868千港元，實現扭虧為盈[127] 成本和费用（同比环比） - 销售成本为280,311千港元，较上年同期的44,520千港元增长529.6%[111] - 2020财年上半年员工薪酬及养老金支出为927.2万港元，较2019财年同期的617万港元增长50.3%[80] - 雇员总数保持14人不变但上半年总薪酬及退休金供款增至9,272,000港元增幅50.3%[84] 主要策略性投资表现 - 主要战略投资于2020财年上半年贡献净溢利80,951,000港元[21] - Mount Gibson于2020财年上半年实现税后净利润4,500万澳元[21][24] - Mount Gibson于2020财年上半年销售280万吨铁矿石[24] - Mount Gibson在2020财年上半年销售量为280万公吨[28] - Mount Gibson在2020财年上半年录得除税后纯利为4500万澳元[28] - 来自主要策略性投资的应占纯利为8095.1万港元，同比下降29%（对比2019财年上半年的1.135亿港元）[26] - Mount Gibson的现金总成本为每吨72澳元[30] - Mount Gibson的现金储备为3.98亿澳元，相当于每股0.34澳元[30] - Mount Gibson将2020财年销售目标上调至480万至530万公吨[30] - Koolan Island重启项目拥有2,100万吨铁品位65.5%的储量[23] - Koolan Island项目净现值为2.52亿澳元（基于普氏62%铁品位指数55美元/干公吨及澳元汇率0.75）[23] - Koolan Island矿山于2019年6月达商业生产并开始产生现金流[107] - APAC Resources目前拥有Tanami Gold的46.3%权益[30] - Tanami Gold的现金余额为2800万澳元[30] - Tanami Gold持有的Central Tanami项目净值为3200万澳元（其第二份认沽期权价值）[30] 资源投资分部表现 - 资源投资分部产生溢利59,908,000港元[14] - 资源投资分部2020财年上半年实现公平值收益5613.4万港元，较2019年同期亏损1.374亿港元改善141%[36][38] - 资源投资分部2020财年上半年录得分部溢利5990.8万港元，较2019年同期亏损1.4108亿港元改善142%[36][38] 贵金属投资表现 - 贵金属投资2020财年上半年产生公平值收益5549万港元，黄金价格上涨10%[42] - Westgold Resources投资账面值达1.801亿港元，产生公平值收益4483万港元[42] - Westgold Resources 2020财年上半年黄金产量120127盎司，同比下降1%[44] - 贵金属持仓在2020财年上半年录得公平值收益净额5549万港元，黄金价格上升10%[46] - 贵金属分部账面值于2019年12月31日为2.85069亿港元，较2019年6月30日的8046.8万港元增长254%[46] - Westgold Resources持仓录得公平值收益4483万港元，2019年末账面值为1.80135亿港元[46] - Prodigy Gold持仓录得公平值亏损803.5万港元，2019年末账面值为2242.4万港元[46] - Westgold Resources黄金产量在2020财年上半年同比下降1%至120,127盎司，预计全年产量为27.5万至30万盎司[47] 其他投资表现 - Metals X投资账面值于2019年12月31日为5759.1万港元，占集团总资产1.4%，较2019年6月30日8774.8万港元下降35%[33] - Metals X投资在2020财年上半年产生未变现亏损9653.9万港元，较2019年同期亏损1.344亿港元改善28%[33] - Renison矿场锡产量1854吨（净50%基准），同比增长9%，但实现锡价每吨22344澳元同比下降7%[33] - 大宗商品持仓（焦煤）录得公平值亏损26.6万港元，硬焦煤价格下跌20%[50] - 大宗商品分部账面值于2019年12月31日为1.16042亿港元，较2019年6月30日的7278.4万港元增长59%[50] - 贱金属持仓录得公平值收益558.7万港元，铜价和镍价分别上升4%和14%，锌价下跌7%[52] - 能源持仓录得公平值亏损65.3万港元，尽管油价上升3%[58] - 其他商品及非商品投资录得公平值亏损402.4万港元，2019年末账面值为2270.7万港元[59] - 其他商品投资（钻石、锰及矿砂等）在2020财年上半年产生公平值亏损402.4万港元，其中阿里巴巴影业投资亏损310万港元[61] - 布伦特原油价格2020财上半年交易区间为每桶55-65美元[37][39] - 美国亨利枢纽天然气价格期间下跌16%[37][39] - 普氏62%铁矿石指数价格区间为每干吨80美元至95美元[30] 分部和业务线表现 - 商品业务在2020财年上半年录得亏损1086.2万港元，而2019财年同期为溢利112.8万港元[62][63] - 主要投资及金融服务分部在2020财年上半年录得溢利3758万港元，较2019财年同期的1371.5万港元增长174%[64][65] - 公司总收益3.13152亿港元，其中商品业务2.68152亿港元，投资及金融服务4500万港元[195] - 铁矿石商品贸易收入2.68152亿港元[195] - 利息收入包含应收贷款4463.7万港元及贷款票据36.3万港元[195] 地区市场表现 - 按地域市场划分收益：香港1.33422亿港元、中国1.53595亿港元、澳洲285万港元、东南亚2328.5万港元[196] 财务状况和现金流 - 截至2019年12月31日，非流动资产为24.32亿港元，较2019年6月30日的22.65亿港元增长7.4%[71] - 截至2019年12月31日，应收贷款为4.8亿港元，较2019年6月30日的4.01亿港元增长19.7%[71] - 公司于2019年4月完成供股集资，净集资额约4.38亿港元，认购价较市价折让14.73%[73] - 供股所得款项中2.44亿港元用于投资资源领域公司，1.5亿港元用于偿还银行贷款[75] - 截至2019年12月31日，银行质押存款为8151.8万港元，较2019年6月30日的7471.1万港元增长9.1%[78] - 资本负债比率截至2019年12月31日为0.002，2019年6月30日为零[71] - 银行存款抵押金额从74,711,000港元增至81,518,000港元增幅9.1%[83] - 公司於二零一九年十二月三十一日止六個月經營業務所用現金淨額為54,971千港元，相比去年同期69,822千港元，現金流出減少21.3%[127] - 公司於二零一九年十二月三十一日止六個月投資活動所用現金淨額為71,015千港元，相比去年同期115,229千港元，現金流出減少38.4%[127] - 公司於二零一九年十二月三十一日止六個月融資活動所用現金淨額為124,021千港元，主要由於支付股息121,890千港元，相比去年同期融資活動產生現金淨額10,877千港元[129] - 公司於二零一九年十二月三十一日止六個月現金及等值現金減少淨額為250,007千港元，相比去年同期174,174千港元，現金流出增加43.5%[129] - 公司於二零一九年十二月三十一日之現金及等值現金為564,154千港元，相比去年同期233,225千港元，增長141.9%[129] - 公司於二零一九年十二月三十一日之累計溢利為2,433,411千港元，相比二零一八年十二月三十一日1,714,343千港元，增長41.9%[122] - 非流动资产中的联营公司权益投资为2,006,551千港元，较2019年6月30日的1,904,461千港元增长5.4%[117] - 流动资产中的按公平值于损益账处理之金融资产为619,439千港元，较2019年6月30日的392,102千港元增长58.0%[117] - 公司於二零一九年十二月三十一日止六個月分佔聯營公司業績虧損81,156千港元，相比去年同期虧損114,501千港元，虧損減少29.1%[127] - 公司於二零一九年十二月三十一日止六個月按公平值於損益賬處理之金融資產公平值變動虧損淨額為27,723千港元，相比去年同期收益434,523千港元，轉為虧損[127] - 公司於二零一九年十二月三十一日止六個月已付股息121,890千港元，相比去年同期28,072千港元，增加334.3%[129] - 中期股息支付121,890,000港元但本期未提议股息[103] 会计政策变更（HKFRS 16应用） - 公司首次应用香港财务报告准则第16号租赁取代香港会计准则第17号及相关诠释[139][145] - 租赁定义调整为控制可识别资产使用权以换取对价的合同[141][146] - 合同对价需按租赁组件与非租赁组件的相对单独价格进行分配[143][146] - 短期租赁（租期≤12个月且无购买选择权）采用豁免政策，租金按直线法确认费用[150][153] - 使用权资产按成本减累计折旧及减值损失计量，成本包含初始租赁负债金额及初始直接成本等[151][153][154] - 租赁负债按未付租赁付款额的现值确认，隐含利率不可得时采用增量借款利率[159] - 租赁付款额包含固定付款减去租赁激励及终止租赁罚金（若租期反映终止选择权）[160] - 可退还租金押金按香港财务报告准则第9号以公允价值计量，初始确认调整计入使用权资产成本[158] - 使用权资产在财务状况表中单独列示[157] - 具有类似特征的租赁组合采用投资组合简化处理方式[149] - 公司确认使用权资产和租赁负债分别为692.1万港元[184] - 公司采用修订后折现率重新计量租赁负债[167][169] - 公司对租赁修改按独立租赁入账的条件包括范围扩大和代价增加[168] - 公司选择不对初始应用日前已存在合同进行重新评估[175] - 公司应用单一折现率处理类似剩余期限的资产组合[182] - 公司对税项扣减归属于租赁负债的交易按净额基准评估暂时性差异[174] - 公司使用权资产折旧超过租赁付款部分产生可扣减暂时性差异净额[174][178] - 公司采用追溯调整法确认累计影响于2019年7月1日[177][179] - 公司不对剩余期限不足12个月的租赁确认使用权资产和负债[182] - 公司根据修改生效日期的修订折现率重新计量租赁负债[169][171] - 公司应用HKFRS 16后确认租赁负债及使用权资产均为692.1万港元[186] - 公司加权平均承租人增量借贷利率为5.1%[189][190] - 公司经营租赁承担原披露金额为511.4万港元[187] - 现有租赁修改产生租赁负债205.8万港元[187] - 折现影响减少租赁负债21.9万港元[187] - 使用权资产按类别划分：影印机25.9万港元、办公室物业486.8万港元、公寓单位179.4万港元[194] 风险管理和公司治理 - 集团资产主要以澳元计价而负债主要以美元及港元计价面临汇率风险[82] - 金融风险包含市场风险信用风险及流动性风险[88][92] - 通过严格内控及职责分离管理运营风险[89][90][93] - 商品市场波动影响按公允价值计量的股权投资表现[99][104] - 无重大资本承诺[95][100]及或然负债[96][101] - 报告期内无重大投资收购或处置活动[91][93] - 公司未宣派股息[17]