财务业绩：收入与利润 - 收入同比下降26.0%至2.38亿港元（2017年：3.22亿港元）[23] - 综合营业额同比下降26.0%至238,317,000港元[38] - 2018年收入为2.38亿港元，较2017年3.22亿港元下降26.0%[83] - 年度亏损同比收窄18.5%至8124.1万港元（2017年：9962.3万港元）[23][25][33] - 每股基本亏损15.10港仙，同比改善18.5%[23][25] - 2018年经营业务亏损7506.2万港元，较2017年亏损9207.4万港元收窄18.5%[83] - 2018年净亏损8124.1万港元，较2017年亏损9962.3万港元收窄18.4%[83] 业务运营：产品销量与产量 - 牛面革销量同比下降15.2%至1415.5万平方英尺（2017年：1668.4万平方英尺）[23] - 牛面革产量同比下降20.3%至13,051,000平方英尺[38] - 灰皮产量同比下降50.5%至3,812吨[38] - 牛面革销售额同比下降24.6%至223,663,000港元[38] 成本与费用 - 采购总额同比下降43.0%至166,398,000港元[39] - 资本开支同比下降69.3%至1,430,000港元[46] 资产与负债状况 - 总资产值同比下降32.4%至2.85亿港元（2017年：4.21亿港元）[23] - 综合库存同比下降38.7%至134,131,000港元[41] - 物业厂房设备同比下降28.6%至47,057,000港元[41] - 现金及等同现金余额同比下降5.5%至27,513,000港元[42] - 计息贷款总额增至142,379,000港元[42] - 总资产从2017年4.21亿港元下降至2018年2.85亿港元，降幅32.3%[85] - 流动资产从2017年3.43亿港元下降至2018年2.26亿港元，降幅34.1%[85] - 非流动负债从2017年1.45亿港元微增至2018年1.46亿港元[85] - 资产净值从2017年1.51亿港元下降至2018年5909.3万港元，降幅60.9%[85] - 资产净值较2017年末减少9217.9万港元至5909.3万港元[33] - 每股资产净值同比下降60.7%至0.11港元（2017年：0.28港元）[23] - 资产负债率同比上升23.6%至79.2%[23] - 速动比率同比改善17.2%至1.16倍[23] - 流动比率同比上升3.6%至2.85倍[23] 现金流与流动性 - 现金及等同现金余额同比下降5.5%至27,513,000港元[42] 股息政策 - 公司无派发2018年度末期股息[68] - 于2018年12月31日无储备可作现金分配[94] 行业与市场环境 - 皮革行业去产能化导致大量中小鞋厂关闭，市场需求持续萎缩[75] 股权结构与股东信息 - 公司已发行普通股总数为538,019,000股[107][109] - 董事孙军持有40,000股普通股，占股约0.007%[105][107] - 董事冯力持有1,380,000股普通股，占股约0.256%[105][107] - 董事蔡锦辉持有60,000股普通股，占股约0.011%[105][107] - 广东粤海控股集团有限公司通过其全资控股的粤海控股集团有限公司持有383,820,000股普通股，占股约71.34%[109][110] - 公司无任何尚未行使的购股权[111] - 公司年内未授出或行使任何购股权[111] - 公司董事及最高行政人员除披露外无其他股份权益或淡仓[107] - 公司主要股东除广东粤海控股集团外无其他需披露的权益或淡仓[110] - 公司维持符合上市规则要求的公众持股量[118] 供应商与客户集中度 - 最大供应商采购额占公司总采购额19%[117] - 前五大供应商采购总额占公司总采购额55%[117] - 最大客户营业额占公司总营业额9%[117] - 前五大客户营业总额占公司总营业额29%[117] 董事会构成与成员 - 公司执行董事孙军先生45岁，自2016年2月起担任董事长兼董事总经理[51] - 公司非执行董事肖昭义先生55岁，曾任广东省高级人民法院审判员[52] - 公司非执行董事旷虎先生41岁，现任粤海控股运营管理部总经理[55] - 公司非执行董事丁亚涛先生36岁，现任粤海控股战略发展部总经理[56] - 公司独立非执行董事冯力先生71岁，拥有30多年财务及会计经验[57] - 公司财务总监李慧薇女士44岁，拥有超过15年审计及会计经验[62] - 董事会由1位执行董事、3位非执行董事和3位独立非执行董事组成[127] - 公司董事会由7位董事组成，其中3位为独立非执行董事，占比42.9%[140] - 董事长孙军先生同时兼任董事总经理职务[125][130] - 所有独立非执行董事均符合上市规则定义的独立性要求[132] 董事会运作与会议 - 2018财年董事会举行四次会议[129] - 执行董事孙军出席全部4次董事会会议和2次提名委员会会议[158] - 非执行董事旷虎缺席股东周年大会[158] 委员会构成与运作 - 薪酬委员会由3位独立非执行董事组成，蔡锦辉担任主席[148] - 提名委员会由1位执行董事和3位独立非执行董事组成，孙军担任主席[150] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，冯力担任主席[154] - 独立非执行董事冯力、蔡锦辉、陈昌达出席全部5次审计委员会会议[158] - 截至2018年12月31日止财政年度，薪酬委员会举行1次会议审批执行董事薪酬组合的年度审阅[148] - 截至2018年12月31日止财政年度，提名委员会举行2次会议处理董事会架构审查和董事任命事宜[153] - 审计委员会在2018财年举行5次会议，审阅全年、中期及季度业绩[154] 公司治理政策 - 公司董事会在2018年10月26日采纳了提名董事的政策，正式规范董事提名和委任的条件及程序[152] - 提名委员会制定了基于性别、年龄、服务年期等5大重点范围的可量化多元化目标[140] - 公司已制定股东沟通政策确保股东知情行使权利[174] - 持有5%以上投票权的股东可要求召开股东大会[172] - 股东大会必须在召开通告日起28日内举行[172] - 董事未能召开会议时股东可自行召开股东大会[172] 董事培训与发展 - 所有现任董事（除已辞任的冉波外）在2018年均完成了讲座会议和阅读材料的培训[138] - 公司于2018年10月举行"国内公司解散流程"专题讲座，为董事提供专业培训[136] 审计与核数师 - 续聘安永会计师事务所为公司核数师[122] - 支付安永会计师事务所审计全年业绩费用145万港元[157] - 支付安永会计师事务所审阅中期业绩费用35万港元[157] - 安永会计师事务所出具无保留审计意见确认财务报表真实公允[184] - 审计工作依据香港审计准则进行并保持独立性[185] 财务报告与内部控制 - 董事会负责监督2018财年会计账目编制，采用香港财务报告准则[159] - 公司设立明确管理架构保障资产安全和会计记录完整性[164] - 公司按季度公布未经审核财务资料以提升透明度[161] 内部审计 - 内部审核部每年基于风险原则将审计资源重点投放于高风险领域[168] - 内部审核部向管理层提交涉及集团各种经营和财务程序的报告[168] 公司秘书 - 公司秘书劳思思女士在回顾年内接受不少于15小时专业培训[170] 合规与许可 - 集团已取得业务所需的所有许可证和环境审批[175] 关联方交易 - 公司年内未与控股股东签订除财务报表附注18及29披露外的其他重大合约[114] 员工与薪酬政策 - 公司员工总数393名，较2017年461名减少68名，同比下降14.8%[49] - 公司薪酬政策与经营业绩挂钩，奖励方案基于经营性净现金流和税后利润[49] - 公司实施员工绩效量化考核，建立权责结合、绩效挂钩的经营考核机制[49] - 公司所有地区雇员均参与社会及医疗保险以及退休金计划[49] - 董事薪酬详情披露在财务报表附注8中[149] 审计关键审计事项 - 厂房及设备减值亏损约1240万港元占综合亏损约15.2%[190] - 存货净额约1.341亿港元占综合流动资产约59.3%[190] - 现金产生单位减值评估采用贴现现金流量法涉及销售增长率等重大假设[190] - 存货准备评估需参考货龄及过往销售表现等关键因素[190] - 审计程序包含对贴现率采用类似行业可比公司基准验证[190] - 管理层需对存货可变现净值运用重大判断及估计[190] - 审计执行敏感度分析测试现金产生单位可收回金额影响[190] - 存货审计程序包括抽查货龄及销售历史记录[190] - 减值评估结果披露于综合财务报表附注3及11[190] - 存货准备相关披露载于综合财务报表附注3及13[190]