财务业绩：整体盈利状况 - 集团整体转亏为盈录得税前利润4630万港元对比去年税前亏损9270万港元[20] - 公司扭亏为盈，录得净利润4100万港元，去年同期为净亏损1.004亿港元[29] - 股东应占溢利净额从2019年亏损9940万港元改善至2020年盈利4000万港元，增幅140.2%[49] 财务业绩：零售业务 - 零售业务转亏为盈录得净利润7740万港元对比去年亏损240万港元[20] - 零售业务扭亏为盈，录得净利润7740万港元（2019年：净亏损240万港元）[31] - 零售业务收益轻微下降至13.759亿港元（2019年：13.852亿港元），同比下降0.7%[31] - 零售业务收益从2019年的13.852亿港元降至2020年的13.759亿港元，降幅0.7%[48] 财务业绩：金融服务业务 - 金融服务业务时富金融净亏损大幅改善从去年1.169亿港元减至3910万港元[20] - 时富金融净亏损收窄至3910万港元（2019年：净亏损1.169亿港元）[36] - 时富金融收益下降至1.037亿港元（2019年：1.075亿港元），同比下降3.5%[34] 财务业绩：财富管理与资产管理 - 财富管理业务收益较去年增长超过一倍（100%）[25] - 财富管理业务收入大幅增长141.9%[35] - 演算交易业务资产管理收益为360万港元，全年净亏损收窄至60万港元（中期净亏损280万港元）[32] - 资产管理收益从2019年的260万港元增长至2020年的360万港元，增幅38.5%[48] - 管理资产较2019年增长53.6%[72] 成本与费用 - 公司整体营运成本降低27.6%[23] - 员工成本减少16%，部分因香港特区政府保就业计划资助[29] - 租金成本减少7%，因业主在疫情下提供租金宽免[29] 现金流与资本结构 - 未偿还借款总额减少至1.623亿港元（2019年：2.549亿港元）[39] - 现金及银行结存增加至2.154亿港元（2019年：2.069亿港元）[39] - 借款总额从2019年的2.549亿港元减少至2020年的1.623亿港元，降幅36.3%[49] - 手头现金从2019年的2.069亿港元增加至2020年的2.154亿港元，增长4.1%[49] - 资本负债比率从2019年12月31日的149.5%下降至2020年12月31日的62.7%[40] - 流动资产负债比率从2019年12月31日的0.61倍上升至2020年12月31日的0.7倍[40] - 通过公开发售发行7.83181944亿股，每股0.06港元，募集资金净额约4400万港元[37] 业务运营：零售业务 - 实惠集团于1986年成立，旗下品牌包括Pricerite、家匠TMF及SECO，专注家居及时尚生活产品零售[5] - 实惠集团在香港率先发展"新零售"模式，整合线上线下全渠道零售网络[5] - 实惠集团通过零售科技提升营运效益，涵盖后勤支援、产品配套、市场推广及物流运输[5] - 电子商贸销售额实现一倍增长[31] - 实惠集团因"宅经济"趋势受益于2018年推出的线上线下新零售平台[21] - 实惠集团年内新增Pricerite Food食品业务并进入试运营阶段[22] - 实惠集团将推出宠物家具系列产品以拓展家居用品品类[22] - 家匠TMF推出15个工作日快速配送服务应对疫情挑战[58] - 实惠集团葵涌物流中心启用以增强新零售和线上线下运营能力[57] - 实惠宠物用品(Pricerite Pet)2020年12月销售额环比增长100%[64] - 实惠宠物用品会员数量增长超过75%[64] - 存货周转天数从2019年的26.1天增加至2020年的30.8天，增幅18%[49] 业务运营：金融服务业务 - 时富金融提供证券期货交易、新股认购、孖展融资、资产管理及保险等多元金融产品[12] - 时富金融2018年成为首批获中国证券投资基金业协会港股投资顾问资格许可的港资企业[13] - 时富金融2019年于广州及东莞新设财富管理中心并计划在大湾区及长三角扩建[13] - 时富金融2018年推出全港首个采用大数据与AI技术的手机交易应用Alpha i[14] - 时富金融成立新部门专注于企业财务，并扩大金融科技运营平台规模[75][73] - 时富金融筹备2021年在香港设立基金，扩展至资产管理业务[69] - 经纪业务佣金减少16.4%，利息收入增加32.1%[72] 业务运营：量化金融业务 - 时富量化金融集团于2009年推出首个演算交易策略，2017年推出量化基金服务机构投资者及高净值个人[8] - 时富量化金融开发一站式专有平台支持完整投资周期（数据分析/策略部署/智慧执行/风控）[10] - 时富量化金融作为亚洲区量化交易先行者，注重低延时平台与实时风控机制结合[10] 市场环境与趋势 - 香港零售销售价值按年下跌24.3%[30] - 香港失业率攀升至6.6%，预计农历新年后超过7%[30] - 香港住宅物业市场成交量在2020年上半年录得21.0%跌幅[30] - 香港住宅物业市场年度成交量录得不足1%的按年跌幅[30] - 全球国内生产总值下挫逾4%，香港本地生产总值连续六个季度下降[70] - 香港第四季度失业率达6.6%，创十六年新高[70] - 2020年倒闭经纪商数量从2019年的22家增至37家[71] - 恒生指数波动幅度超过7,000点，年底收报27,231点[70] - 香港证券市场2020年日均成交量达1,295亿港元，较2019年上升49%[70] - 原油期货价格历史上首次跌至负数[67] - 美联储实施无限量化宽松政策推动市场信心恢复[67] - 交易组合在第四季度创出新高[67] - 低息环境延续将增加市场对融资解决方案需求[78] - 香港猫狗饲养量从2005/06年297,100只增长至2019年545,600只[63] - 香港2021年预计推出37,000个一手私人住宅单位[66] - 2021/22年度公营房屋落成量预计增长超过300%[66] - 大湾区市场综合本地生产总值达1.6万亿美元，拥有超过45万个高净值家庭[72] 公司战略与未来展望 - 集团通过提前实施成本精简措施成功应对新冠疫情带来的危机[20] - 时富金融计划扩大保证金融资及企业融资以增加利息收入[78] - 管理资产预计在低息环境下进一步增加[78] - 研究团队为集团打造信誉超卓品牌并提供独树一帜财富管理产品[78] - 专注为香港及中国内地提供财富管理及投资产品[78] 公司治理与董事会 - 董事会由7名董事组成包括4名执行董事和3名独立非执行董事[109] - 董事长关百豪博士同时担任行政总裁职务[113] - 独立非执行董事任期为一年需在股东周年大会上退任但可重选连任[111] - 未设立提名委员会相关职能由全体董事会执行[113] - 管理层需获董事会批准的事项包括股息分派财务政策及资本重组等15类重大决策[114][115] - 董事培训覆盖全球金融市场监管合规及集团业务等5大领域[117] - 董事可寻求独立专业意见费用由公司承担[117] - 公司为董事提供法律诉讼保险保障[119] - 董事关百豪与关廷轩为父子关系[114] - 2020年共有2名董事辞任陈志明3月27日辞任吴献昇9月9日辞任[117] - 执行委员会年内共举行6次会议，全体董事会举行4次会议，审核委员会举行4次会议，薪酬委员会举行1次会议[120] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，年内共举行4次会议[124][125] - 薪酬委员会由2名独立非执行董事及1名执行董事组成，年内仅举行1次会议[127] - 独立非执行董事梁家駒缺席1次全体董事会会议及全部3次股东特别大会[120] - 独立非执行董事黄作仁缺席1次股东週年大会及1次股东特别大会[120] - 独立非执行董事陈克先缺席1次股东週年大会及全部3次股东特别大会[120] - 年内有2名执行董事辞任，执行董事会议就相关辞任及委任决议举行2次会议[130] - 董事薪酬政策依据内部资源因素及外圍市场情况厘定，具体酬金列于财务报表附注11[132][133][135] - 审核委员会年内履行5项主要职责，包括审阅集团年度及中期财务报表、季度业务营运及发展[126] - 薪酬委员会年内确认并批准董事及高级管理人员的薪酬政策和结构，并评估执行董事表现[128] - 公司董事薪酬结构包括特定月薪/津贴、退休金、短期激励计划如现金红利和长期激励计划如购股权[138] - 公司股息政策旨在为股东带来稳定可持续回报并考虑实际财务表现、保留盈利、债务股本比率等至少7项因素[140][144] - 公司董事会保留宣派股息的全权决定权且股息金额不得超过董事会建议水平[144] - 公司董事确认全年遵守上市规则附录十的证券交易行为准则[145] - 公司股息支付须遵守百慕达法律和公司章程规定的法律限制[142] - 持有公司已缴足股本至少10%的股东有权请求召开股东特别大会[162] - 持有公司附投票权股本至少5%的股东或不少于100名股东可提交书面要求提呈决议案[163] - 公司股东周年大会通告提前至少20个营业日发送，股东特别大会通告提前至少10个营业日发送[160] 风险管理与内部控制 - 公司风险管理系统每年两次审批风险登记册并采用五步程序识别评估和管理风险[150] - 公司内部审计职能每年两次向审核委员会汇报审计进度和意见[154] - 公司财务汇报程序包含对照业务预算的月度财务业绩检阅和外部审计师定期审查[153] - 公司风险管控程序涵盖策略、营运、合规、汇报及信息科技五类重大风险[150] - 公司管理层每月向董事会提供内部财务月报表以评估表现和状况[147] - 董事会确认2020年度风险管理和内部监控系统有效运作，未发现重大缺陷[158] - 公司设立内部程序处理内幕资料，确保在无法保密时立即披露[155] - 公司实施举报政策鼓励员工报告不当行为，由内部审计部评估投诉[156] 审计与核数 - 核数师德勤·关黄陈方会计师行提供审计服务费用为2,000,000港元[166] - 核数师提供非审计服务费用总计535,000港元，其中公开发售通函及发售章程准备费用480,000港元，销售报告准备费用55,000港元[166] - 公司审计委员会每年两次汇报审计程序、调查结果及跟进措施[156] 环境、社会及管治（ESG） - 公司用纸量约为12,863.27公斤（2019年：10,565.15公斤），同比增长约21.8%[174] - 公司碳排放量为2,515.05吨二氧化碳当量（2019年：2,607.99吨），同比下降约3.6%[179] - 公司总用电量为4,531,821千瓦时（2019年：4,738,659千瓦时），同比下降约4.4%[181] - 纸张回收量为4,683公斤（2019年：14,810公斤），同比下降约68.4%[177] - 铝罐回收量为654个（2019年：921个），同比下降约29.0%[177] - 胶樽回收量为722个（2019年：623个），同比上升约15.9%[177] - 碳粉盒回收量为17个（2019年：276个），同比下降约93.8%[177] - 电池回收量为330公斤（2019年：247公斤），同比上升约33.6%[177] - 光管回收量为498个（2019年：1,386个），同比下降约64.1%[177] - 灯泡回收量为999个（2019年：497个），同比上升约101.0%[177] - 公司严格遵守户外灯光约章，在午夜至早上7点关闭装饰及广告灯光[187] - 公司供应链管理要求供应商遵守环境和社会责任标准[200] - 实惠集团荣获香港环境卓越大奖"商舖及零售业银奖"及中银香港企业环保领先大奖[7] 人力资源与员工 - 集团员工总数777名[80] - 员工工资成本总额约1.972亿港元[80] - 公司员工总数从2019年797人减少至2020年777人，同比下降2.5%[191] - 女性员工占比56.2%（437人），男性员工占比43.8%（340人）[191] - 全职员工数量从668人减少至620人，同比下降7.2%[191] - 30岁以下员工占比23.6%（183人），30-50岁员工占比58.2%（452人）[193] - 兼职工人数量从126人增加至134人，同比增长6.3%[191] - 50岁以上员工数量从138人增加至142人，同比增长2.9%[193] - 临时及合约员工数量从3人大幅增加至23人，增幅达666.7%[191] - 公司举办超过100个内部培训课程，涵盖产品知识和客户服务等领域[196] - 员工福利包括强积金计划、医疗保险、购股权及绩效奖励花红[81] - 中国雇员享有医疗津贴及退休福利计划供款[81] - 为新雇员提供导向培训涵盖集团历史、策略及企业文化[82] 管理层与关键人员 - 梁家駒63歲擔任獨立非執行董事並為審核委員會及薪酬委員會主席[91] - 黃作仁59歲持有CFA及CPA資格並為審核委員會及薪酬委員會成員[92] - 陳克先59歲擔任獨立非執行董事並為審核委員會成員[93] - 郭家樂61歲為時富金融總裁負責財富管理和業務發展[95] - 吳獻昇52歲負責時富金融投資及財富管理業務[96] - 張威廉45歲為時富金融營運總裁負責行政和營運職能[97] - 黃思佳53歲負責時富量化金融集團整體營運工作[98] - 林曉恩42歲負責實惠集團零售業務及後勤部門營運管理[99] - 梁偉光55歲擁有逾20年香港傢居業經驗並負責實惠集團供應鏈管理[102] - 尹翠儀52歲擁有逾20年供應鏈管理經驗並負責實惠集團傢俬業務[104] 品牌与荣誉 - 时富投资集团旗下时富金融服务集团持有香港证监会五类金融牌照（第1、2、4、6、9类）并拥有放债人牌照、保险经纪牌照及强积金中介人牌照[12] - 实惠集团获得香港品牌发展局"香港名牌十年成就奖"及卓越服务名牌等多个服务奖项[6]