财务数据关键指标变化 - 集团年度收益为1,420,300,000港元，较去年1,333,000,000港元增长6.5%[35] - 集团年度净亏损204,900,000港元，含联营公司权益减值损失65,000,000港元及分摊亏损48,500,000港元[35] - 零售业务收益1,420,300,000港元，同比增长6.6%，但净亏损23,900,000港元（去年净利19,400,000港元）[37] - 移动互联网服务业务净亏损400,000港元，较去年亏损1,900,000港元收窄78.9%[38] - 联营公司时富金融收益123,400,000港元，同比下降7.6%[41] - 时富金融经纪业务收入下降14.9%，主因股市下跌及交易机制变化[43] - 时富金融资产管理业务收入同比增长55.8%[43] - 时富金融持作买卖之投资证券组合净亏损54,100,000港元[43] - 时富金融年度净亏损144,500,000港元，较去年亏损46,100,000港元扩大213.4%[44] - 公司拥有人应占权益从2017年底的508,100,000港元下降至2018年底的307,400,000港元，降幅为39.5%[46] - 未偿还借款总额从2017年底的195,200,000港元增加至2018年底的233,200,000港元，增幅为19.5%[46] - 现金及银行结存从2017年底的251,000,000港元微增至2018年底的256,800,000港元，增幅为2.3%[46] - 资本负债比率从2017年底的40.4%大幅上升至2018年底的83.8%[47] - 流动资产负债比率从2017年底的0.93倍下降至2018年底的0.76倍[46] - 持作买卖投资组合市值从2017年底的11,000,000港元大幅下降至2018年底的2,000,000港元，降幅为81.8%[51] - 公司股东应占亏损净额为202.4百万港元，较2017年的45.5百万港元盈利下降544.8%[54] - 零售业务收益从2017年的1,332.0百万港元增长至2018年的1,420.3百万港元，增幅为6.6%[54] - 每股亏损为24.35港仙，较2017年的5.47港仙盈利下降545.2%[54] - 移动互联网服务业务录得净亏损400,000港元，较去年同期净亏损1,900,000港元有所收窄[73] - 证券经纪业务整体业绩较2017年下降14.9%[75] - 商品买卖业务录得10.78%的增长[75] - 整体融资收入下跌19.8%[75] - 外部客户管理资产规模较2017年下跌约28%[77] 各条业务线表现 - 时富投资集团旗下主要业务板块包括时惠环球集团(CRMG)、网融中国(Net2Gather (China))及时富金融服务集团(CFSG)[6] - 时富投资集团旗下时惠环球于1986年成立，旗下品牌包括Pricerite、家匠TMF、SECO、Galleon及W@W等[7] - 时富金融服务集团成立于1972年，是香港全牌照运营的金融服务集团之一，股份编号510[13] - 时富金融于1998年推出香港首个互联网金融服务平台，并开发首款采用大数据分析及人工智能技术的手机交易应用程序Alpha i[13] - 时富金融推出香港首个零佣金数字货币交易平台Weever FinTech，面向精通科技的Y世代客户[13] - 网融（中国）控股有限公司是中国移动互联网服务供应商，整合内容、操作平台及发行渠道等移动互联网服务[11] - 时惠环球成为香港首家采用新零售模式的家居用品零售商[25] - 时富金融开发首款采用人工智能和大数据分析的移动交易应用Alpha i[29] - 推出零佣金数字货币交易平台Weever FinTech[81] - 2018年6月推出人工智能手机应用Alpha i[81] - 申请香港金融管理局虚拟银行牌照但未入围[81] - 金融科技产品获2018年金融科技大奖（初创企业）及（大数据）[84] 各地区表现 - 香港2月份零售市场销售总额录得双位数同比降幅[24] - 香港首两个月零售市场销售总额合共下降1.6%[24] - 香港作为大湾区金融中心拥有约7000万名潜在投资者[29] - 香港零售销售总值第三季度环比降2.9%，第四季度再降1.1%[36] - 香港未来五年预计新建约100,400个公屋单位[68] - 未来3至4年私人住宅市场预计有93,000个新单位供应[68] - 香港约800,000个租住公屋单位中，估计约三分之二单位面积小于430平方呎[68] - 2019年落成的私人住宅中，约90%预计为面积小于1,000平方呎的中小型单位，其中超过85%更小于700平方呎[68] - 2018年恒生指数收报25,845点，较2017年年末下跌13.61%[74] - 恒指预估市盈率约10.5倍及市帐率约1.22倍[77] - 预估派息比率约3.4%[77] - 主板IPO获大幅超额认购约1000倍[76] - 中国移动游戏用户规模达6.26亿人，同比增长7.3%[72] 管理层讨论和指引 - 公司致力于推动业务转型和数码化策略[24] - 时富金融拥有香港全牌照运营资质[27] - 公司将继续投资于全渠道新零售模式和零售技术[26] - 预期2019年全球经济仍会动荡不稳难以预测[30] - 公司审慎推进业务发展同时注重转型和数码化[30] - 公司认购鲶鱼金融科技19.9%股权，现金代价为1,900,000港元[49] - 董事会可基于集团溢利向股东支付中期及特别股息[159] - 宣派末期股息须经股东周年大会普通决议批准且金额不超董事会建议[159] - 股息政策考虑因素包含债务股本比率及贷款方对派息限制[153] - 风险管理系统设计为管理而非消除业务目标无法实现的风险[160] - 环境变动风险由管理层负责衡量、监察及纾缓[163] - 风险登记册每年由风险管理委员会审批两次以持续评估风险[162] - 董事会确认风险管理及内部监控系统有效运作且未发现重大缺陷[170] 公司治理与董事会结构 - 关百豪博士59岁1998年3月9日加入董事会任董事长及行政总裁[94] - 罗炳华先生60岁1998年3月9日加入董事会任执行董事[98] - 陈志明先生52岁2018年3月16日加入董事会任执行董事[99] - 吴献昇先生50岁2013年8月5日加入董事会任执行董事[100] - 梁家驹先生61岁2000年10月25日加入董事会任独立非执行董事[101] - 黄作仁先生57岁1998年6月3日加入董事会任独立非执行董事[102] - 陈克先博士57岁2000年10月25日加入董事会任独立非执行董事[104] - 梁兆邦先生56岁2001年10月加入集团任实惠家居行政总裁[105] - 张伟清先生45岁1997年7月加入集团任时富金融执行董事及营运总裁[106] - 关百豪博士为时富金融执行董事及董事长并持有时富投资主要股权[96] - 董事会由7名董事组成包括4位执行董事和3位独立非执行董事[117] - 独立非执行董事任期为一年须在股东周年大会上退任但可重选连任[119] - 董事长关百豪博士同时担任公司行政总裁[121] - 董事会未设立提名委员会相关职能由全体董事会执行[121] - 董事任命政策包含性别年龄文化教育背景等多元化考量标准[138] - 执行董事年内举行两次会议讨论执行董事辞任及委任事宜[139] - 执行董事关百豪出席全部7次执行委员会会议、4次全体董事会会议、1次薪酬委员会会议和1次股东大会[129] - 独立非执行董事梁家駒缺席1次全体董事会会议和1次薪酬委员会会议，出席率为3/4和0/1[129] - 独立非执行董事黄作仁出席全部4次全体董事会会议、4次审核委员会会议和1次薪酬委员会会议[129] - 独立非执行董事陈克先缺席2次全体董事会会议和2次审核委员会会议，出席率为2/4[129] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，年内举行4次会议[133][134] - 审核委员会负责审阅集团年度及中期财务报表、季度业务营运及发展[135] - 薪酬委员会由2名独立非执行董事和1名执行董事组成，年内举行1次会议[136] - 薪酬委员会确认并批准董事及高级管理人员的薪酬政策和结构[137] - 董事酬金依据内部资源因素及外围市场情况厘定并定期检阅[142] - 执行董事酬金包含特定月薪/津贴、退休金、短期激励计划现金红利及长期激励计划购股权[147] - 董事证券交易确认全体董事全年遵守上市规则标准守则[156] - 董事培训覆盖范围包括全球及本地经济和金融市场、规管和公司治理、财务法律及税务、领导管理和语言技能以及集团业务资料[126][127] - 公司为董事提供法律诉讼保险保障[128] 内部监控与审计 - 内部监控程序包括董事会限定范围内的权力转授机制[161] - 财务汇报程序包含每月对照预算检阅业绩及外聘审计师定期核查[165] - 内部审计部每年两次向审核委员会汇报审计进度及审计意见[166] - 内部审计部每年两次向审核委员会汇报审计程序、调查结果及跟进措施[168] - 内部审计职能直接向审核委员会汇报审计事宜并保持独立性[166] - 举报政策允许员工直接向内部审计部投诉不当行为[168] - 核数师德勤·关黄陈方会计师行收取审计服务费310万港元及非审计服务费22.8万港元，合计332.8万港元[178] 股东事务 - 股东特别大会需由持有不少于10%已缴足股本的股东书面请求召开[174] - 股东周年大会通告提前至少20个营业日发送，股东特别大会提前至少10个营业日发送[172] - 管理层需获董事会批准的事项包括发布年终及中期业绩[123] - 股息分派或其他分派需经董事会批准[123] - 财务政策会计政策及薪酬政策主要事宜需董事会批准[123] - 风险管理和内部监控系统需董事会审阅[123] - 须予公布交易及非豁免关连交易需董事会批准[123] - 需要股东批准的建议交易需经董事会批准[123] 环境、社会及管治(ESG)表现 - 时惠环球荣获香港品牌发展局"香港名牌十年成就奖"及卓越服务名牌等多个奖项[9] - 时惠环球获得"香港环境卓越大奖"商舖及零售业铜奖及"中银香港企业环保领先大奖：环保优秀企业"等环保奖项[10] - 时富金融获得香港品牌发展局"香港服务名牌"、香港市务学会"市场领袖大奖"及和讯网"年度优秀综合性金融企业大奖"等行业奖项[14] - 公司2018年用纸量约为14,796.04公斤，较2017年14,448.34公斤增加2.4%[188] - 废纸回收量9,618公斤，较2017年9,269公斤增长3.8%[191] - 铝罐回收量1,182个，较2017年1,155个增长2.3%[191] - 胶樽回收量663个，较2017年963个下降31.2%[191] - 碳粉盒回收量245个，较2017年335个下降26.9%[191] - 电池回收量225.25公斤，较2017年164.74公斤增长36.7%[191] - 光管回收量1,539个，较2017年1,600个下降3.8%[191] - 灯泡回收量2,830个，较2017年6,000个下降52.8%[191] - 卡板回收量11,600公斤，较2017年19,050公斤下降39.1%[191] - 公司2018年总用电量为5,532,577千瓦时，较2017年8,581,497千瓦时下降约35.5%[195] - 公司2018年业务共产生2,966.42吨二氧化碳当量，较2017年15,422.04吨下降约80.8%[194] - 公司推行无纸化办公系统包括电子工作流程和CASHARE内联网平台[193] - 公司零售管理业务使用胶袋作为主要包装材料并按顾客需求提供[199] - 公司安装T5节能光管并推行营业后关闭所有电源的节约灯光计划[197] - 公司参与"地球一小时"活动关闭零售店不必要灯光一小时[196] - 公司通过精简运送次数和优化路线减少物流碳排放[194] - 公司购买森林认证体系认可计划纸张以减少天然林木砍伐[193] - 公司业务用水量有限且由物业公司管理[198] - 公司严格遵守塑料购物袋收费政策并向顾客收取胶袋征费[199] 人力资源与薪酬 - 员工工资成本总额约2.483亿港元[88] - 集团雇用员工总数924名[88]