公司基本信息 - 公司股份于香港联交所上市，股份代号为1008[1][10] - 公司于2009年3月30日在香港联交所上市[10] - 公司核数师为德勤·关黄陈方会计师行（Deloitte Touche Tohmatsu）[7] - 公司主要往来银行包括恒生银行、中国银行(香港)、香港上海汇丰银行及中国建设银行(亚洲)[7] - 公司注册办事处位于开曼群岛[7] - 公司总部及香港主要营业地点位于香港湾仔告士打道151号资本中心12楼1201A室[10] - 公司网站为www.bcghk.cn[10] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司（Tricor Investor Services Limited）[7] - 公司主要业务为投资控股[91] 董事及管理层变动 - 公司于2020年3月31日发生重大董事变动，蔡晓明辞任主席，陈校良调任为主席，黄万如及郑静慧获委任为执行董事[4] - 公司授权代表于2020年3月31日发生变更，陈华培辞任，黄万如获委任[7] - 陈华培于2020年3月31日辞任执行董事转任集团内其他职位[67] 董事及管理层背景 - 蔡晓明于2008年12月18日获委任执行董事并于2014年10月31日调任董事会主席[65] - 钦松于2015年12月3日获委任集团副主席并持有经济学及工商管理学士学位[65] - 陈校良于2019年3月12日获委任执行董事并于2020年3月31日调任主席[65] - 陈华培于2018年10月获委任集团副总裁并于2018年11月9日获任执行董事[67] - 黄万如于2011年10月获委任集团副总裁并于2020年3月31日获任执行董事[68] - 郑静慧于2016年3月获委任集团副总裁并于2020年3月31日获任执行董事[69] - 李莉于2015年7月22日获委任非执行董事并担任天津长荣科技集团董事长[74] - 林英鸿于2009年3月4日获委任独立非执行董事并担任薪酬委员会主席[75] - 林英鸿为香港会计师公会注册会计师及特许公认会计师公会资深会员[75] - 非执行董事李莉女士48岁2015年7月22日获委任为天津长荣科技集团股份有限公司董事会主席[76] - 独立非执行董事林英鸿先生55岁拥有逾25年会计银行及金融业经验[77] - 独立非执行董事吕天能先生62岁2009年3月4日获委任持有英国University of Leeds理学士学位[80][82] - 独立非执行董事萧文豪先生46岁为香港高等法院执业律师1996年取得香港大学法律学士学位[81][83] - 高级管理层蒋祥瑜先生64岁为蚌埠金黄山凹版印刷有限公司总经理拥有逾15年香烟包装业经验[86] - 高级管理层严峰先生62岁2016年3月起出任集团副总裁拥有逾20年香烟包装业经验[86] - 高级管理层艾萍女士45岁2018年6月起获委任为集团副总裁兼任襄阳金飞环彩色包装有限公司总经理[86] - 首席财务官兼公司秘书钟达鸿先生52岁2003年10月加入集团2014年3月重新加入[88] - 钟达鸿先生持有澳大利亚国立大学商业学士学位及悉尼大学与新南威尔士大学合办工商管理硕士学位[88] - 集团高级管理层中多位成员在香烟包装行业拥有15年至20年以上经验[86] 董事服务合约及任期 - 陈校良先生与公司签订自2019年3月12日起为期两年的委任函[112][114] - 黄万如先生和郑静慧女士与公司签订自2020年3月31日起为期三年的委任函[112][114] - 陈华培先生与公司签订自2018年11月9日起为期三年的委任函[112][114] - 李莉女士与公司签订自2015年7月22日起为期三年的委任函[112][114] - 蔡晓明先生和钦松先生与公司签订自2018年3月30日起为期三年的服务协议[112][114] - 林英鸿先生、吕天能先生和萧文豪先生自2018年3月30日起重续三年任期[112][114] 股权结构及主要股东 - 蔡晓明先生通过Profitcharm Limited持有274,325,278股股份，并通过Sinorise International Limited持有577,131,614股股份，合计851,456,892股[123][124] - 李莉女士通过受控制法团持有250,551,964股股份[124] - 钦松先生作为实益拥有人持有15,321,062股股份[124] - 陈华培先生作为实益拥有人持有1,022,000股股份[124] - 主要股东Sinorise International Limited持有577,131,614股，占已发行股本36.8%[130] - 主要股东Profitcharm Limited持有274,325,278股，占已发行股本17.5%[130] - Masterwork Group Co., Ltd.持有250,551,964股，占已发行股本16.0%[130] - Partners Group Holding AG持有103,555,231股，占已发行股本6.6%[130] - 公司公众持股量不少于已发行股份的25%[146][148] 收入和利润 - 公司2019年收入约14.958亿港元，拥有人应占溢利约1.759亿港元，每股基本盈利约11港仙[13] - 集团收入增长9.4%至14.958亿港元，较2018年的13.668亿港元增加1.291亿港元[36] - 公司拥有人应占溢利增加3.8%或650万港元至1.759亿港元[55] 成本和费用 - 毛利增长15.5%至3.477亿港元，毛利率从22.2%提升至23.2%[38] - 销售及分销开支减少340万港元至5700万港元[47] - 行政及其他开支减少1540万港元或15.1%至8660万港元[47] - 财务成本下降13.6%至1970万港元[51] - 融资成本减少13.6%至1970万港元[53] 各业务线表现 - 公司香烟包装业务2019年实现恢复性增长，主要受益于传统香烟包装直接客户业务量增加[15][18] - 印刷及制造香烟包装业务收入增长10.5%至13.667亿港元[36] - 制造复合纸业务收入下降6.1%至4200万港元[36] - 销售RFID产品业务收入增长2.4%至8710万港元[36] - 香烟包装业务收益增长至13.667亿港元（2018年：12.369亿港元）[57] - 复合纸制造收益减少至4200万港元（2018年：4480万港元）[57] - RFID产品销售额为8710万港元（2018年：8510万港元）[57] 其他财务数据 - 其他收入增加120万港元，主要因政府补助增加490万港元[39] - 净亏损减少4030万港元至2400万港元，主因商誉减值亏损减少3300万港元[40] - 分占联营公司溢利减少990万港元至4180万港元[53] - 联营公司常德金鹏账面值为4.226亿港元，占集团总资产36.472亿港元的5%[53] - 集团现金及现金等价物为2.012亿港元（2018年：3.556亿港元）[57] - 短期银行借贷减少至2.565亿港元（2018年：6.013亿港元）[57] - 资产负债比率降至8.9%（2018年：22.9%）[57] - 建议派发末期股息每股19.13港仙，总额约299,936,330港元[96] - 2019年12月31日公司可供分派储备约11.97亿港元[100] 业务运营及战略 - 公司通过纵向整合包装材料制造成功降低供应链核心成本[15][18] - 公司RFID业务盈利能力受主要外国客户重组影响，新零售项目进展未达预期[16][19] - 公司湖北工厂于2020年3月中旬复工，预计第二季度将实现满意追赶[22][26] - 公司计划在中国东部和南部扩大精品包装印刷设施以拓展传统香烟直接市场[23][26] - 中国香烟行业受政府严密监控，客户集中于少数国有香烟生产商[93] 客户与供应商集中度 - 对五大客户的销售总额占集团营业额59.8%[98] - 对最大客户的销售额占集团总收入28.8%[98] - 五大供应商采购额占集团总采购额27.0%[98] - 最大供应商采购额占集团总采购额9.0%[98] 宏观经济环境 - 中国2019年GDP增长率为6.1%[13] - 中国2020年1-2月消费品零售额同比下降20.5%，工业生产和固定资产投资分别下降13.5%和24.5%[17][19] - 中国2020年1-2月实物消费品线上销售增长3%，占零售总额约20%[17][19] - 中国2020年2月城市失业率升至6.2%，为官方记录最高水平[21][26] 融资及银行借贷 - 公司于2015年获提供总额为6.63亿港元的贷款融资（3.4亿港元四年期贷款、1.5亿港元及8300万港元额外有期贷款、1.7亿港元循环贷款）[150] - 公司于2019年重续贷款融资，包括两笔有期贷款（3750万港元及4571.428584万港元）及一笔2.5亿港元循环贷款[150] - 截至报告日期，两笔有期贷款（总额8321.428584万港元）已悉数偿还[150] - 蔡晓明先生承诺在公司银行融资期内维持至少50%实益股权[150] - 其他银行向集团提供的循环融资总额为1.7亿港元[150] 企业管治 - 董事会由8名董事组成（4名执行董事、1名非执行董事、3名独立非执行董事）[159] - 独立非执行董事占董事会成员比例超过三分之一（3/8）[160] - 两名独立非执行董事具备上市规则要求的专业资格及财务管理专才[160] - 公司已采纳上市规则附录十四的企业管治守则，除条款A.6.7和E.1.2外基本合规[154] - 截至2019年12月31日止年度共举行7次董事会会议[165] - 董事会会议通知于定期会议前至少14天发送给全体董事[165] - 执行董事服务合约任期为2年或3年[165] - 独立非执行董事及非执行董事任期为3年[165] - 主席蔡晓明与行政总裁钦松角色分立[172][173] - 公司每月向董事提供业绩、状况及前景更新资料[174] - 公司秘书不时汇报上市规则最新变动并提供书面材料[176] - 全体董事已按要求提供各自培训记录[176] - 董事参加与其专业和职责相关的研讨会及会议[176] - 公司已备有培训记录以协助董事记录所受培训[175] - 董事会包含三名独立非执行董事，占比超过三分之一[109] - 独立非执行董事均符合上市规则独立性标准[109] 委员会运作 - 审计委员会在2019年举行了2次会议[185] - 薪酬委员会在2019年举行了2次会议[188] - 提名委员会年内举行2次会议讨论董事会架构规模及组成[191][193] - 审计委员会由3名独立非执行董事和1名非执行董事组成[185] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事、1名非执行董事和1名执行董事组成[187] - 审计委员会审查了截至2018年12月31日年度及2019年6月30日六个月期间的财务报表[185] - 德勤被委任审阅内部监控制度改进建议获采纳[198] - 董事会认为内部监控制度整体有效且充足[198] - 董事会认为风险管理系统整体有效且充足[200] 董事出席率 - 董事出席率：蔡晓明出席董事会会议2/7次（28.6%）股东周年大会0/1次（0%）[193] - 董事出席率：钦松出席董事会会议7/7次（100%）提名委员会2/2次（100%）股东周年大会1/1次（100%）[193] - 董事出席率：陈华培出席董事会会议1/7次（14.3%）薪酬委员会2/2次（100%）股东周年大会1/1次（100%）[193] - 董事出席率：李莉出席董事会会议7/7次（100%）审计委员会2/2次（100%）薪酬委员会2/2次（100%）提名委员会2/2次（100%）[193] 高管薪酬 - 高级管理人员薪酬在100万港元及以下的有12人[179] - 高级管理人员薪酬在100万至200万港元之间的有2人[179] - 无高级管理人员薪酬超过200万港元[179] 公司秘书及培训 - 公司秘书向董事会主席及行政总裁汇报[185] - 公司秘书在2019年接受了至少15小时的专业培训[185] 退休福利计划 - 公司退休福利计划供款占员工相关收入5%，每月供款上限为30000港元[107] - 集团退休福利计划费用2019年约为1509.4万港元（2018年：1409.6万港元）[107] 关连交易 - 公司与长荣集团签订的采购协议年度上限为人民币5000万元[136] - 公司向长荣集团销售旧机器的年度上限为人民币1000万元[136] - 截至2019年12月31日年度实际采购金额约为1020万港元[139] - 2019年度未向长荣集团销售旧机器[139] - 长荣集团作为持股16.0%的主要股东属于上市规则下的关连人士[140] - 采购印刷及包装机器的交易构成持续关连交易[142] 其他事项 - 公司或其附属公司在2019年度未购买、出售或赎回任何上市证券[104] - 购股权计划已于2019年3月3日到期，无未行使购股权[104] - 公司组织章程无优先购买权相关条文[102] - 公司附屬公司详情载于合并财务报表附注51[104] - 公司不知悉股东因持有股份而获任何税务减免[104] - 集团过去五年财务概要载于年报第57至67页[104] - 股份过户登记将于2020年6月1日至5日暂停[96] - 为收取末期股息股份过户登记将于2020年6月22日至24日暂停[96] - 外聘核数师费用为440万港元全部用于法定审计服务[198]