宏观经济数据表现 - 上半年国内生产总值456,614亿元，按可比价格计算同比下降1.6%，一季度同比下降6.8%，二季度同比增长3.2%，二季度环比增长11.5%[15][17] - 全国房地产开发投资总值一季度同比下降7.7%，二季度同比增长1.9%[16][17] - 1 - 6月商品房销售面积同比下降8.4%，较1 - 5月降幅收窄3.9个百分点[16][17] - 1 - 6月商品房销售额66,895亿元，同比下降5.4%，较1 - 5月降幅收窄5.2个百分点[16][17] 公司财务数据关键指标变化（收入和利润） - 截至2020年6月30日止六个月，溢利为人民币1.67658亿元，较去年同期下降约69%[24] - 公司拥有人应占溢利为人民币8286.1万元，较去年同期减少约83%[24] - 截至2020年6月30日止六个月，每股基本盈利为人民币1.69分，同比减少约83%[26] - 截至2020年6月30日止六个月，集团连同其联营公司及合营企业实现合同销售总额人民币196.7767亿元，同比增长24%[26] - 截至2020年6月30日止六个月，合同销售总面积为111.5万平方米，同比增长20%[26] - 截至2020年6月30日止六个月，平均售价约为每平方米人民币17,638元，同比上升2.9%[26] - 2020年上半年，集团营业额为人民币29.80635亿元，较去年同期增加约3%[28][29] - 毛利为人民币8.75503亿元，较去年同期下降约7%，毛利率为29%，较去年同期下降约4个百分点[30][31] - 2020年上半年收益为29.80635亿元，2019年同期为29.04538亿元[154] - 2020年上半年毛利为8.75503亿元，2019年同期为9.49684亿元[154] - 2020年上半年期内溢利为1.67658亿元，2019年同期为5.28223亿元[154] - 2020年上半年基本每股盈利为1.69分，2019年同期为10.01分[157] - 截至2020年6月30日止六个月，期内溢利及全面收益总额为1.77308亿元[166] - 2020年上半年公司总收入29.80635亿元，2019年同期为29.04538亿元[190] - 2020年上半年出售可供出售物业收入27.84614亿元，2019年同期为27.06698亿元[190] - 2020年上半年投资物业租金收入1.33912亿元，2019年同期为1.47945亿元[190] - 2020年上半年物业营运收入0.53006亿元，2019年同期为0.49895亿元[190] - 2020年上半年新增资产管理服务收入0.09103亿元[190] - 2020年上半年物业分部收益29.71532亿元，业绩7.21257亿元[195] - 2020年上半年资产分部收益0.09103亿元，业绩0.05489亿元[195] - 2020年上半年除税前溢利4.70652亿元，2019年同期为9.46586亿元[195][198] 公司财务数据关键指标变化（成本和费用） - 截至2020年6月30日止六个月，公司薪金及津贴开支总额（包括董事酬金）约为人民币1.37819亿元，2019年同期为人民币1.55926亿元[72] - 2020年上半年未分配汇兑亏损净额0.2816亿元，2019年同期未分配汇兑收益净额0.49307亿元[195][198] - 2020年上半年未分配融资成本2.28211亿元，2019年同期为1.82147亿元[195][198] 公司各条业务线表现 - 2020年上半年公司资产管理服务收入为9103000元[54] 公司各地区表现 - 2020年上半年，西安、重庆、佛山、广州、南京及句容、温州合同销售面积分别为136,414平方米、253,875平方米、168,050平方米、157,347平方米、78,153平方米、321,830平方米，占比分别为12%、23%、15%、14%、7%、29%[48] - 2020年上半年，西安、重庆、佛山、广州、南京及句容、温州合同销售金额分别为15.76亿元、19.68亿元、35.41亿元、36.26亿元、9.18亿元、80.48亿元，占比分别为8%、10%、18%、18%、5%、41%[50] 管理层讨论和指引 - 下半年国内经济在疫情有效控制前提下将逐步恢复，基建投资发展、房地产投资同比转增驱动固定资产投资好转，消费增长空间受限，经济逐季向好但增长压力较大[63] - 国内金融环境将保持相对宽松，流动性合理充裕为经济恢复发展提供资金需求，房地产市场将受益，房企融资成本和居民购房成本下降[63] - 全年“房住不炒”基调不变，因城施策以落户放松等微调政策为主，投资布局向“东部城市群及中西部中心城市”多中心模式集中[63] - 房地产市场中短期将持续反弹，但在当前政策下难以大幅反转，全年商品房销售面积预计同比小幅下降[67] - 房企业采取让价促销策略，房价不具备持续全面上涨基础，或存小幅波动可能[67] - 全国土地市场逐渐升温，市场看好长三角地区、粤港澳大湾区等热点区域城市销售前景[67] - 下半年土地市场优质地块仍有放量机会，土地成交楼面价有望继续高位运行[67] - 房企推盘中高价、改善型项目占比升高，可为房价提供有力支撑[67] - 预计下半年房价整体以稳为主，受结构上移等因素影响，销售均价或保持小幅上涨[67] - 公司考虑视年度审阅结果适时停止在重庆及西安进行房地产业务并退出该两城市（非控股投资安排除外）[58][59] 其他没有覆盖的重要内容 - 2018年12月17日公司与招商蛇口集团订立不竞争契据，涉及业务竞争范围等相关约定[58][59] - 2019年10月21日公司与招商蛇口集团订立经重新修订及重列之不竞争契据，取代2018年12月17日签订的经修订及重列之不竞争契据[61] - 截至2020年6月30日，公司未宣派中期股息，2019年同期也无[69] - 截至2020年6月30日，公司抵押土地账面价值约为人民币55.40143亿元，2019年12月31日为人民币63.48122亿元；抵押土地对应银行借贷为人民币22.98153亿元，2019年12月31日为人民币15.01276亿元[69] - 截至2020年6月30日，公司或然负债为人民币47.41252亿元，2019年12月31日为人民币44.67492亿元[69] - 截至2020年6月30日，公司在中国及香港拥有907名员工，2019年12月31日为872名[69] - 截至2020年6月30日，董事苏树辉通过受控制公司持有公司普通股32054066股，占已发行股本0.65%[78] - 截至2020年6月30日，董事许永军为实益拥有人，持有公司股份3594662股，占比0.00%[89] - 截至2020年6月30日，董事黄均隆为实益拥有人，持有公司股份1240002股，占比0.00%[90] - 截至2020年6月30日，董事刘宁为实益拥有人，持有公司股份1486012股，占比0.00%[91] - 截至2020年6月30日，董事余志良为实益拥有人，持有公司股份1333341股，占比0.00%；其还拥有关联公司招商蛇口（间接持有公司已发行股本约74.35%）相关股份权益[92][96] - 截至2020年6月30日，无董事或公司主要行政人员在公司或其相联法团的股份、相关股份或债券中有须披露的权益或淡仓[98][99] - 截至2020年6月30日的六个月内，未向董事或其配偶、未成年子女授出通过购买公司股份或债券获利的权利，也无人行使相关权利[102][103] - 截至2020年6月30日，招商局集团、招商蛇口、瑞嘉、成惠分别持有公司3,646,889,329股普通股，占公司已发行股本的74.35%[108] - 截至2020年6月30日，公司已发行股本约74.35%由成惠直接持有[111][114] - 成惠由乐怡及瑞嘉分别拥有20%及80%权益[111][114] - 招商局集团直接或间接拥有招商蛇口已发行股本超过63%[111][114] - 截至2020年6月30日，除已披露人员外，无人有须根据《证券及期货条例》第336条记录的公司股份或相关股份权益或淡仓[112] - 公司于2011年9月27日采纳2011股份期权计划[113][115] - 截至2020年6月30日的六个月内，未根据2011股份期权计划授出股份期权[113][115] - 自2011年9月27日采纳2011股份期权计划至2020年6月30日，未授出任何股份期权[113][115] - 董事可自2011年购股权计划日期起10年期内向合资格参与者提出授出购股权要约[117] - 计划项下董事获授权授出购股权以认购最多106,846,886股股份，占采纳日期已发行股份总数的10%，占本中期报告日期已发行股份总数约2%[120] - 任何12个月期间向各承授人已发行及可能发行股份总数不得超公司当时已发行股本1%[120] - 购股期权项下须接纳股份期限不得超购股期权授出日期起计10年[120] - 购股期权可予行使前无最低持有期限[122] - 自购股期权授出日期起21日内接纳须支付1.00港元[122] - 购股期权行使价至少为授出日期股份收市价、紧接授出日期前五营业日平均收市价、股份面值三者最高者[122] - 计划自采纳日期起为期10年，于2021年9月27日届满[122] - 截至2020年6月30日止六个月，公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[125] - 2020年6月30日，许永军获委任为招商局积余产业运营服务股份有限公司董事及董事会主席[129] - 2020年6月30日，刘宁获委任为招商局积余产业运营服务股份有限公司董事[129] - 审核委员会由两名独立非执行董事及一名非执行董事组成[132] - 2018年1月16日，公司与银行订立定期贷款额度不超6.6亿元人民币的融资协议，期限3年[132] - 2018年6月13日，公司与银行订立定期贷款额度不超10亿元人民币的融资协议，期限3年[132] - 2018年6月15日，公司与银行订立定期贷款额度不超10亿元人民币的融资协议，期限3年[135] - 2018年12月12日，公司与配售代理订立配售协议，承配人现金认购债券本金总额最高为19亿元人民币，期限3年[135] - 2019年3月28日，公司与银行订立定期贷款额度为4亿元人民币的融资协议，期限3年[135] - 2019年3月28日，公司确认接纳10亿元人民币已承诺定期贷款融资，期限36个月[135] - 招商蛇口不再实益拥有公司已发行股本至少40%、50%、51%，或不再直接或间接拥有最少50.1%，或招商蛇口股份不再于深交所上市或停牌超15个连续交易日，将触发贷款协议违约[137] - 招商局集团不再实益拥有招商蛇口最少40%、50%、50.1%的全部股权或所有权权益属特定履约责任相关违约情形[140] - 若干贷款协议交叉违约条件为违约金额合计超过1500万美元或其他货币等值金额[140] - 2018年12月12日配售协议规定相关债务、担保及弥偿保证总额等于或超过1亿元人民币属违约事件[142] - 截至2020年6月30日，集团在上述贷款协议下结欠的未偿还贷款本金为79.6亿元人民币[142] - 截至2020年6月30日止六个月，公司遵守企业管治守则，仅非执行董事无特定任期但可轮值退任重选[145] - 公司未即时载入支持王永权博士在股东大会重选原因，后于2020年4月24日发布补充公告说明[145] - 4位董事因业务安排未出席2020年5月20日公司年度股东大会，但有足够董事参会了解股东意见[147] - 董事会主席徐永军因业务未出席2020年5月20日股东大会，委派黄俊龙代为主持并答疑[148] - 集团采用不低于上市规则附录10规定的董事证券交易行为准则[149] - 经查询，2020年上半年所有董事均遵守董事证券交易标准守则[149] - 集团可售╱出租总建筑面积为2,374,282平方米，其中开发中832,926平方米[42] - 集团未预售╱持作投资面积为297,610平方米，开发中未预售有84,611平方米[42] - 集团已售但未交付面积为158,161平方米，开发中有13,353平方米[42] - 集团项目物业未来可售总建筑面积为952,273平方米，佛山项目占比情况[42] - 公司于项目所占权益有100%、51%、55%等不同比例[42] - 于2020年6月30日，未售或未预售物业项目的可售建筑面积为583.