收入和利润表现 - 公司收入减少21%至2.387亿港元（2019年：3.023亿港元）[8] - 公司收入从2019年约3.023亿港元减少21%至2020年约2.387亿港元[34] - 公司所有者应占溢利为1.164亿港元，相比2019年亏损7290万港元有显著改善[8][15] - 每股盈利为9.32港仙，相比2019年每股亏损5.84港仙[15] - 经营亏损经调整后减少36%至4230万港元（2019年：6650万港元）[16] 成本和费用结构 - 毛利率为25%，较去年下降1个百分点[8] - 整体毛利率从2019年的26%略微下降至2020年的25%[39] - 红葡萄酒产品毛利率为24%，白葡萄酒产品毛利率为31%（2019年分别为25%和26%）[39] - 葡萄及葡萄汁成本占销售成本44%，与2019年的43%基本持平[36] - 制造间接开支占销售成本比例从2019年的26%下降至2020年的23%[36][37] - 消费稅及其他稅項占销售成本比例从2019年的8%上升至2020年的10%[36][38] - 分销成本占收入比例从2019年的25%下降至2020年的22%[43] - 管理费用占收入比例从2019年的25%上升至2020年的32%，主要因雇员赔偿支出[44] 现金流和财务状况 - 经营现金流量由2019年净流出约4680万港元转为2020年净流入约1210万港元[49] - 投资现金流量由2019年净流入约3.576亿港元转为2020年净流出约24万港元[49] - 融资现金流出净额由2019年约2.293亿港元降至2020年约28万港元[49] - 现金及短期存款达1.821亿港元（2019年：1.575亿港元）[54][55] - 负债资产比率降至63%（2019年：91%）[55] - 公司市值增至约6.366亿港元（2019年：约4.057亿港元）[55] - 资本开支承诺由2019年39.1万港元降至零[56] 业务运营和销售表现 - 2020年售出葡萄酒总量降至约940万瓶，较2019年约1360万瓶下降约30.9%[21] - 红葡萄酒销售收入占比降至65%，较2019年73%下降8个百分点[21] - 公司全年产能减少至50,000吨，较2019年的70,000吨下降28.6%[29] - 公司产品组合超过100种葡萄酒产品[5] - 公司以"王朝"品牌产销超过100种葡萄酒产品[21] - 推出3款白兰地新品：王朝8年V.S.O.P.、10年V.S.O.P.及18年X.O.白兰地[22] - 目前销售约130种进口葡萄酒产品，涵盖约20个品牌[23] - 实施"5+4+N产品战略"：5大主线系列、4大优势品类、N项需求定制[22] - 网上销售渠道拓展至天猫、京东、拼多多等电商平台[24] 供应链和采购 - 与天津食品集团签订葡萄及葡萄汁采购框架协议[28] - 拥有十多个长期葡萄汁供应商，分布于天津、河北、宁夏及新疆[27] - 公司与天津食品签订采购框架协议，年度采购上限已获股东特别大会批准[178] 人力资源和员工成本 - 员工总数减少至258名，较2019年390名下降33.8%[63] - 因雇员改革计划支付终止雇佣赔偿2670万港元[63] - 员工薪金及相关成本总额为9980万港元，较2019年9630万港元增长3.6%[63] - 或有劳动仲裁负债计提拨备减少至165万港元（原196万港元）[57] - 新增劳动仲裁或有负债计提拨备109万港元[59] 董事会组成和变更 - 万守朋于2020年10月获任执行董事及主席，47岁[75] - 李廣禾先生於2018年1月獲委任為執行董事兼總經理[76] - 黃滿友先生於2020年10月獲委任為執行董事並擔任薪酬委員會成員[78] - 孫軍先生於2018年1月獲委任為執行董事兼主席並於2020年10月離開集團[79] - 孫咏健先生於2014年6月獲委任為執行董事並於2020年10月離開集團[82] - HERIARD-DUBREUIL Francois先生於2004年8月獲委任為副主席及非執行董事[83] - 王正中先生81岁自2004年8月起担任非执行董事[84] - ROBERT Luc先生64岁自2004年8月起担任非执行董事[85] - Jean-Marie LABORDE先生72岁于2009年2月获任非执行董事[87] - 石敬女士50岁于2013年12月获任非执行董事[88] - 杨鼎立先生48岁于2011年1月获任独立非执行董事[89] - 孙如暐先生55岁于2012年11月获任独立非执行董事[92] - 石敬女士于2020年10月离开集团[88] - Jean-Marie LABORDE先生于2020年10月离开集团[87] - 公司执行董事于二零二零年十月一日发生重大变更 四人辞任三人获委任[198] - 新委任董事万守朋和黄满友于2020年10月1日就职[114] - 孙军和孙咏健于2020年10月1日辞任执行董事职务[114] - 石敬和Jean-Marie Laborde于2020年10月1日辞任非执行董事职务[115] 董事资历和经验 - 万守朋持有生物技术与食品工程博士学位[75] - 孫軍先生擁有超過20年財務會計及管理經驗[79] - 黃滿友先生擁有財務會計及管理方面豐富經驗[78] - 李廣禾先生於品牌建設及管理方面擁有豐富經驗[76] - HERIARD-DUBREUIL Francois先生在釀酒行業擁有逾40年經驗[83] - 孫軍先生為中國註冊會計師公會會員及工程師[79] - 王正中先生拥有酿酒行业近40年经验[84] - ROBERT Luc先生于酿酒业服务逾30年[85] 公司治理结构 - 董事会由9名董事组成包括3名执行董事3名非执行董事和3名独立非执行董事[106] - 公司董事会由3名执行董事、5名非执行董事和3名独立非执行董事组成[114][115][116] - 独立非执行董事人数占董事会成员人数的三分之一符合上市规则要求[98] - 2020年1月1日至9月30日期间独立非执行董事人数少于董事会成员人数的三分之一[97] - 独立非执行董事年度出席率均为100%[116] - 执行董事李广禾年度董事会会议出席率为100%[114] - 董事会年内举行4次定期会议和1次其他会议[116] - 所有董事均获得至少提前3天的会议材料[117] - 所有董事须至少每三年轮流退任一次[129] - 非执行董事及独立非执行董事指定任期均为三年[129] - 主席与总经理职位由不同人士担任（万守朋任主席，李广禾任总经理）[137] - 董事会确认2020年财务报告符合香港财务报告准则并采用持续经营基础编制[146][147] 委员会运作 - 提名委员会在2020年度向董事会推荐两位新任命董事[134] - 独立非执行董事占提名委员会大多数成员（具体比例未量化）[133] - 提名委员会会议出席记录：孙军1/1、万守朋0/1、张国旺1/1、杨鼎立1/1、孙如暐1/1[134] - 薪酬委员会成员中独立非执行董事占多数，主席为张国旺博士[139] - 2020年薪酬委员会会议出席率：张国旺1/1、孙咏健1/1、黄满友0/1、王正中1/1、杨鼎立1/1、孙如暐1/1[142] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[160] - 审核委员会于2020年度举行2次会议[164] - 审核委员会成员杨鼎立出席会议2次[164] - 审核委员会成员孙如暐出席会议2次[164] - 审核委员会成员张国旺出席会议2次[164] 风险管理和内部控制 - 风险管理及内部控制系统仅能对重大错误陈述或损失提供合理保证而非绝对保证[149] - 管理层向审核委员会确认2020年度内部控制系统有效运行[150] - 董事会认为集团已基本遵守风险管理及内部控制系统相关守则条文[150] - 公司已实施符合COSO 2013框架的内部监控系统[155] - 公司于2020年委聘内部控制顾问进行年度检讨[155] - 公司设有独立内部审计团队直接向管理层汇报[156] - 面临进口葡萄酒竞争加剧及本地竞争者低价仿冒酒风险[67] - 生产线设备老化导致生产力下降的运营风险[68] - 经销商或客户流失可能对业务产生不利影响[69] 股东会议和合规 - 公司于2020年6月30日举行截至2019年12月31日止财政年度股东周年大会[102] - 所有董事于2020年股东周年大会上接受股东重选[102] - 股东周年大会（2020年6月30日）所有决议案均以独立决议案形式通过投票表决[169] - 执行董事孙军（时任主席）出席股东周年大会1/1次，于2020年10月1日辞任[173] - 非执行董事石敬出席股东周年大会0/1次，于2020年10月1日辞任[174] - 股东特别大会出席情况：执行董事万守朋出席1/1次、黄满友出席1/1次、李广禾出席1/1次[178] - 股东特别大会出席情况：非执行董事Heriard-Dubreuil Francois出席1/1次、王正中出席1/1次、Robert Luc出席1/1次[178] - 股东特别大会出席情况：独立非执行董事张国旺出席1/1次、孙如暐出席1/1次[178] - 独立非执行董事杨鼎立出席股东特别大会0/1次[178] - 公司预计最迟于2021年6月底召开股东周年大会以采纳年度财务业绩[176] - 未完全遵守上市规则第3.10A条及附录14守则条文第A.4.2条[72] - 年度未举行股东周年大会（后续已补办）[72] - 公司全体董事确认遵守证券交易的标准守则规定[104] 其他重要事项 - 其他收入、其他收益及亏损净额为2.467亿港元，主要来自出售事项收益净额（除土地增值税前）2.461亿港元[42] - 土地增值税按30%-60%累进税率征收[48] - 商务宴请及家庭聚餐因疫情防控政策大幅减少[17] - 2020年初COVID-19爆发导致公司招聘工作受影响及延迟[97] - 公司计划物色熟悉快速消费品行业且拥有葡萄酒行业经验的独立非执行董事[97] - 公司已为董事及要员可能面临的法律行动投保[128] - 将成立由全体独立非执行董事组成的独立董事委员会[128] - 2020年执行董事薪酬未支付任何酌情花红[145] - 高级管理人员（含执行董事）薪酬分布：2人位于0-100万港元区间，3人位于100-200万港元区间[145] - 2020年度核数服务酬金为253.2万港元[166] - 2020年度非核数服务酬金为0港元[166] - 公司二零二零年未派发任何股息[192] - 公司股份溢价可根据开曼群岛公司法及公司章程用于派息[193]