收入和利润（同比环比） - 来自客户合同的收入减少12%至302333千港元[7] - 公司收入从2018年约3.449亿港元下降12%至2019年约3.023亿港元[43] - 公司所有者应占亏损减少7%至72943千港元[7] - 每股股份亏损为5.84港仙[33] 成本和费用（同比环比） - 毛利减少16%至78049千港元[7] - 毛利率下降1个百分点至26%[7] - 销售成本中葡萄及葡萄汁占比43%与2018年持平[45] - 制造间接开支占比从2018年25%微增至26%[45][46] - 整体毛利率由27%降至26%主要因存货减值拨备增加[47] - 红葡萄酒毛利率25%白葡萄酒26%均较2018年下降1个百分点[47] - 其他收入净收益从190万港元增至500万港元主因获存货损失赔偿480万港元[50] - 分销成本占收入比从23%升至25%因加大品牌建设投资[51] - 管理费用占收入比保持25%稳定[53] - 财务费用净额从760万港元降至270万港元因偿还借款[54] 各条业务线表现 - 公司产品分为红葡萄酒、白葡萄酒、起泡葡萄酒、冰酒及白兰地五大类别[4] - 2019年售出葡萄酒总量稳定在约13,600,000瓶[34] - 红葡萄酒销售占公司年收入约73%（2018年为76%）[34] - 公司销售超过100种"王朝"品牌葡萄酒产品[34] - 目前销售约110种进口葡萄酒产品，品牌数量约20个[35][36] - 公司通过天猫、京东、拼多多等电商平台拓展在线销售渠道[37] 管理层讨论和指引 - 收入下降主要因中国经济放缓、进口葡萄酒销售下降及分销商营销开支报销增加[43] - 因COVID-19疫情可能导致葡萄酒整体消费量减少[74] - 疫情可能导致应收账款周转时间延长及信用风险增加[75] - 公司计划物色熟悉快速消费品行业且拥有葡萄酒行业丰富经验的独立非执行董事[106] - 公司预计2020年6月末前召开股东周年大会重选董事[110] - 公司预计不迟于2020年6月底召开股东周年大会以采纳年度财务业绩[163] - 公司2019年不建议向股东派付任何股息[178] 资产和负债 - 现金及短期存款从8100万港元增至1.575亿港元主因出售事项收款[60] - 负债资产比率从80%升至91%但预计出售酒堡后将改善[63][64] - 流動負債包含預收賬款人民幣400,000,000元（相當於446,500,000港元）[144] - 主要股東提供財務支持，豁免未來12個月內償還42,400,000港元餘額[144] - 已签约未支付的设备资本开支为39.1万港元（2018年：无）[68] 公司治理和董事会 - 独立非执行董事人数占比不足董事会成员三分之一，未达上市规则要求[106] - 董事会由3名执行董事、5名非执行董事和3名独立非执行董事组成[115] - 2019年度举行4次董事会会议，出席率显示12名董事中11人全勤[119] - 执行董事孙咏健缺席1次会议，非执行董事石敬缺席1次会议[119] - 执行董事孙军先生拥有逾二十年财务会计及管理经验[87] - 执行董事李广禾先生自2015年担任天津食品集团企业文化部部长[88] - 执行董事孙咏健先生自2014年担任中法合营王朝葡萄酿酒有限公司董事及党委书记[91] - 非执行董事Heriard-Dubreuil Francois先生在酿酒行业拥有逾四十年经验[92] - 非执行董事Jean-Marie Laborde先生曾于2004-2013年担任Remy Cointreau S.A.行政总裁[93] - 非执行董事王正中先生自1985年起出任王朝天津董事[94] - 董事王先生拥有四十年酿酒行业经验，1964年获香港大学学士学位[96] - Robert Luc在酿酒业服务逾三十年，曾任Remy Cointreau集团多个管理职位[96] - 石敬女士现任天津发展总经理助理及多家上市公司董事职务[97] - 财务总监何耀森为香港会计师公会资深会员及英国特许公认会计师公会会员[103] - 董事孙军、李广禾等6人自2012年5月30日获委任后未在股东大会上重选[110] - 5名董事包括Heriard-Dubreuil Francois等因未召开股东大会未轮席退任[110] - 独立非执行董事杨鼎立任期超过9年将于股东周年大会轮席退任[189] 合规和内部控制 - 公司未遵守上市规则第3.10A条及财务报告条文[84] - 公司未举行股东周年大会[84] - 公司未遵守上市规则附录14守则条文第A.4.2条[84] - 公司违反上市规则第13.49(1)/13.49(6)条及第13.26(2)/13.48(1)条，未按时公布2017及2018年度财务业绩[108] - 公司未刊发2012至2018年度共7个财年及2013至2018年度共6个中期报告[108] - 公司2012至2018年度共7个财年未召开股东周年大会[108] - 公司委聘外部法律顾问确保交易及业务在适用法律框架内进行[84] - 风险管理系统涵盖风险识别、评估、应对及监控四阶段[148] - 董事会确认财务报表符合香港财务报告准则并采纳合理会计政策[143] - 内部控制框架明确管理层权限及问责制度，并实施预算与业绩差距审查[145] - 审核委员会确认风险管理及内部控制系统于年度内有效运作[147] - 公司委聘内部顾问进行年度风险管理和内部控制审查，涵盖财务、运营及合规控制[150] - 公司已采纳符合COSO 2013框架的内部控制系统[150] - 内部审计团队直接向管理层报告，全年定期评估风险管理和控制系统有效性[151] - 公司设立信息披露政策，确保内幕消息的机密性和及时披露[152] 运营和风险 - 天津酿酒厂年产能为70,000吨（约93,300,000瓶）[41] - 2020年1月出售资产后年产能从70,000吨减少至50,000吨[41] - 公司拥有十多个长期葡萄汁供应商，分布在天津、河北、宁夏及新疆等地区[39] - 生产设备老化导致生产力下降的运营风险[81] - 面临进口葡萄酒竞争加剧及本地低价仿冒品的商业风险[79] - 劳动仲裁潜在赔偿金额上限为人民币176万元（约196万港元）[68] - 出售酒堡资产总代价为人民币4亿元[71] - 员工总数减少至390名（2018年：435名），减员10.3%[77] - 员工薪金及相关成本总额降至9630万港元（2018年：1.062亿港元），同比下降9.3%[77] 委员会运作 - 提名委员会由执行董事孙军（主席）和3名独立非执行董事组成[132] - 提名委员会2019年会议出席率100%（1/1会议）[134] - 薪酬委员会成员全员出席率100%（5/5会议）[139] - 薪酬委员会建议维持执行董事及高级管理人员现有薪酬水平[139] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，年度内举行三次会议，出席率100%[156] - 审计委员会审阅2017-2018年度财务报告及2017-2018中期财务报表[156] 股东沟通和公司信息 - 公司于2005年1月26日在香港联交所上市[5] - 主要股东包括津联集团和Remy Cointreau[5] - 公司市值约4.06亿港元[67] - 公司市值于2019年12月31日约为4.06亿港元（已发行股本12.482亿股，收市价每股0.325港元）[170] - 股份自2013年3月22日起暂停买卖并于2019年7月29日恢复买卖[170] - 公司2019年未举行股东周年大会故无相关出席记录[163] - 任何持有不少于实缴股本十分之一股东可要求召开股东特别大会[164] - 公司股份过户登记处为卓佳证券登记有限公司[168] - 通过年度股东大会、公司网站和财务报告等多渠道与股东保持沟通[161] - 股息政策考虑因素包括经营业绩、现金需求、财务状况和收购机会[160] - 公司2019年可供分派储备结余为零[180] - 公司2019年主要业务为投资控股及葡萄酒产品销售且性质无转变[175] 董事薪酬和权益 - 高级管理人员（含执行董事）薪酬范围：2人位于0–1,000,000港元区间，3人位于1,000,000–2,000,000港元区间[141] - 公司未向执行董事支付任何酌情花红[140] - 公司执行董事及非执行董事服务合同各为三年可由任一方提前两个月书面通知终止[188] - 董事确认无不可在一年内无补偿终止的服务合同[190] - 董事无直接或间接与集团形成竞争的业务权益[191] - 关联人士交易豁免上市规则第14A章申报及批准要求[192] - 董事及关联实体未在集团重大交易中拥有权益[193] 供应商和客户关系 - 集团向分销商销售酒类产品并监督其遵守法规及信贷政策[196] - 集团与主要葡萄汁供应商建立长期合作关系并扩大葡萄园规模[196] 员工福利 - 集团为合资格中国雇员提供离职后计划及香港雇员强积金计划[198] 税务事项 - 股东需咨询税务顾问关于股份持有及出售的税务影响[199] 核数师信息 - 核数师酬金总额为338.6万港元，全部用于审计服务[159] 公司秘书 - 公司秘书何耀森符合上市规则要求的资格、经验和培训规定[158] 董事培训 - 所有董事在2019年参与持续专业发展[125] - 执行董事孙军和李广禾参加A类（出席简报会/研讨会/会议/论坛）和B类（阅读/研究培训材料）培训[126] - 执行董事孙咏健和非执行董事及独立非执行董事共8人仅参加B类培训[126] 董事保障 - 公司为董事及要员购买法律行动保险[126] - 新董事获得定制化入职方案[125] - 董事可征询独立专业意见且费用由公司承担[123] 历史报告发布 - 2019年7月19日刊发2012至2016年度年报及2013至2016年中期报告[107] - 2019年7月22日公布2017年度全年业绩及2017至2018年中期业绩[107] - 2019年7月23日公布2018年度全年业绩[107] - 2019年7月26日刊发2017至2018年度年报及2017至2018年中期报告[107] 其他公司数据 - 已发行股份数目为1248.2百万股[26] - 公司拥有超过100种葡萄酒产品[4] - 集团未签订涉及全部或大部分业务的管理合同[195]