财务数据关键指标变化 - 公司总资产达到约32.8亿港元[12] - 公司股东应占溢利约9.4百万港元，较上年度增加约5.6百万港元或147%[12] - 公司总资产为32.75774亿港元，较上年32.70544亿港元略有增长[86] - 公司现金及银行存款为1369.2万港元，较上年1.67073亿港元大幅下降92%[86] - 公司借贷金额为5.98503亿港元，与上年5.98046亿港元基本持平[86] - 公司收益为1491.4万港元，较上年537.1万港元增长177.7%[86][87] - 本公司拥有人应占溢利为937.9万港元，较上年379.1万港元增长147%[86] - 其他经营开支为1110万港元，较上年2320万港元下降52.2%[91] - 其他经营开支大幅减少至11.1百万港元，同比下降52.2%，主要因会计准则变更及费用管控[92] - 财务成本保持稳定，本年度为1.1百万港元，上年度为0.9百万港元[93] - 公司拥有人应占溢利显著增长至9.4百万港元，同比增加5.6百万港元[93] - 银行结余及现金大幅减少至13.7百万港元，去年同期为167.1百万港元[95] - 流动资产净值下降至226.5百万港元，去年同期为870.3百万港元[95] - 流动比率恶化至1.2倍，去年同期为4.9倍[95] - 净债务资产负债比率上升至30.8%，去年同期为21.3%[95] - 已发行债券未偿还总额增至55.5百万港元，去年同期为15.0百万港元[95] - 雇员薪酬成本为1380万港元，较上年1470万港元下降6.1%[112] 物业发展项目表现 - 物业发展项目威海金海滩一号项目总建筑面积约195,000平方米，含1,600套公寓及360个停车位[20] - 项目可售服务式公寓面积约130,000平方米[20] - 项目整体市场价值预计约为人民币22.6亿元[21] - 金海灘一號项目总建筑面积为195,000平方米，将提供逾1,600间公寓套房及360个停车位[22] - 金海灘一號项目中约130,000平方米建筑面积为服务式公寓，将用于出售[22] - 独立估值师报告显示，金海灘一號项目总市值预计达人民币22.6亿元[22] - 威海物业项目包含约1,400间服务式公寓单位待售[34] - 威海物业酒店部分包含约200间酒店套房，将由世界知名酒店集团管理[37] - 威海酒店发展项目包含约200间酒店套房，由国际酒店集团管理[41] - 威海物业总建筑面积约195,000平方米，其中130,000平方米将改造为服务式公寓出售[62] - 威海物业预售总金额达约人民币1.9亿元，销售面积约17,000平方米[64] - 威海物业开发初步成本预计超过人民币10亿元（不含土地成本）[66] - 威海物业主楼高度预计为149.8米，将成为威海最高建筑及金海滩地标[73][74] - 金海滩一号项目一期交付时间从2020年第四季度推迟至2021年下半年[116][117] - 酒店业务预计2021年下半年开业，将成为威海市首家国际五星级酒店[118] 投资物业表现 - 所有三项投资物业（中山达兴豪苑、营口卓越大厦及江西井冈山酒店）均已出租并签订9至15年长期租约[19] - 三处投资物业中山达兴豪苑、营口卓越大大厦及江西井岗山酒店在年底已全部租出，并签订了9至15年的长期租约[22] - 营口物业为16层商业大楼，总建筑面积约10,740平方米[40] - 营口物业总建筑面积约10,740平方米，目前全数租出[44][47] - 营口物业首五年年租金为人民币168万元，后五年年租金为人民币176.4万元[47] - 营口物业另一租约首三年年租金为人民币120万元，之后每三年调升6%[47] - 井冈山物业总建筑面积约9,600平方米，租期至2027年[47][50] - 井冈山物业首三年年租金为人民币180万元，次三年为人民币190万元，后续三年为人民币200万元，最后一年为人民币210万元[50] - 井冈山物业承租人承诺翻新支出不少于人民币1,000万元，公司最多补偿人民币1,000万元[50] - 公司通过分摊翻新费用改善现金流，租赁模式带来稳定租金收入[52] - 中山物业初始年租金为人民币33.0百万元，每三年租金上调3.5%[58] - 中山物业自2015年收购后市值累计大幅上升[55] - 集团拥有3项投资物业全部租出，租约期限9至15年[110][113] 融资与贷款 - 威海润禾通过委托贷款获得融资人民币1.5亿元[66] - 亚洲联盟资产贷款提供融资人民币6.6亿元，实际提款人民币5亿元[69] - 亚洲联盟资产贷款年利率为6.6%，期限3年[69] - 贷款置换预计节省高额利息支出，降低威海物业建设融资成本[69] - 威海物业获得委托债权投资贷款金额为人民币6.6亿元（约7.72亿港元），年利率6.6%，贷款期限三年[71] - 实际提取贷款金额为人民币5亿元（约5.846亿港元），剩余未提取贷款额度已失效[71] - 资本开支中固定资产投资42.1百万港元，投资物业开支1.5百万港元[98][102] - 酒店建设已签约未拨备资本开支121.1百万港元，去年同期为179.3百万港元[99][103] - 新设立大健康业务板块，计划通过债券融资最多2亿美元[120][123] 业务线表现 - 金融顾问服务本年度因国内经济放缓未录得收益[42] - 大健康策划管理服务为本年度新成立业务[43] - 新业务大健康策划管理服务为公司带来约30万港元收益贡献[87][88] - 金融顾问服务业务因金融市场动荡收入未能维持[118] - 公司业务主要集中在物业投资及物业发展领域[130][131] 管理层讨论和指引 - 项目原预计2020年第四季度完工，受疫情影响推迟至2021年下半年[20] - 港珠澳大桥开通缩短粤港澳大湾区通勤时间至约1小时[55] - 中国60岁以上老年人口将于2020年达到2.48亿，老龄化水平为17%[24][25] - 中国健康服务业总规模目标在2030年达到人民币16万亿元[24][25] - 健康产业规模将从2015年人民币3.8万亿元增长至2030年人民币16万亿元，翻四倍[24][25] - 集团业务主要集中在中国，受中国需求、经济表现和政治环境影响[127] - 新冠肺炎疫情导致生产活动中断，供应链遭受重大损失[128] - 中国房地产宏观调控政策是集团主要风险来源[129] - 国内房地产宏观调控政策是公司主要风险点[131] - 新冠肺炎疫情若出现反弹或成为风土病，将对公司运营造成持续影响[130] - 公司主要持有国内资产，以港元列账[134][138] - 人民币兑港元汇率从2019/2020财年初100元人民币兑116.82港元跌至财年末100元人民币兑109.45港元，跌幅达6.3%[134][138] - 若人民币汇率进一步下跌，将导致公司总资产和净资产相应下跌[134][138] - 房地产行业税负远高于其他行业，税种包括土地增值税、房产税、增值税等[133][138] - 税收政策变化将对公司盈利能力产生重大影响[133][138] - 信贷风险及流动性风险分析详见财务报表附注3.1[135][138] - 本年度无重大违反法律法规情况[136][139] 公司治理与董事会 - 刘红深先生于2014年5月27日获委任为非执行董事并于2014年7月2日成为董事会副主席[150] - 刘红深先生于2015年11月1日调任为执行董事及执行委员会成员[150] - 李永军先生于2018年5月3日获委任为执行董事及董事会副主席[152] - 孟金龙先生于2014年5月27日获委任为非执行董事[155] - 孟金龙先生于2014年9月19日调任为执行董事及执行委员会成员[155] - 孟金龙先生于2015年3月31日至2019年3月27日期间担任董事会主席[155] - 孟金龙先生于2015年3月31日至2016年10月6日期间担任行政总裁[155] - 龙涛先生于2014年5月27日获委任为独立非执行董事及审核委员会主席[155] - 龙涛先生持有经济学硕士学位并毕业于财政部财政科学研究所[155] - 龙涛先生现任北京海问创业新技术投资管理有限公司董事长[155] - 公司主席与行政总裁职务由同一人担任（熊女士）违反企业管治守则第A.2.1条[167] - 两名独立非执行董事（龙涛先生及陈放先生）缺席2019年9月9日股东周年大会违反守则第E.1.2及A.6.7条[167] - 董事会成员包含四名执行董事组成的执行委员会提供权力制衡[167] - 任国华先生（63岁）自2014年5月27日起担任独立非执行董事及审核委员会成员[159] - 陈放先生（61岁）自2014年5月27日起担任独立非执行董事及审核委员会成员[162] - 公司声明完全遵守上市规则附录十四的企业管治要求（除特别披露事项外）[167] - 企业管治原则强调高质量董事会、健全内控及信息透明度[167] - 董事会承诺在适当时机分离主席与行政总裁职务[167] - 公司通过道德企业文化作为内在价值提升管治水平[167] - 当前企业管治架构旨在保障股东整体利益[167] - 董事会由7名成员组成包括4名执行董事和3名独立非执行董事[171] - 本年度举行16次董事会会议最高出席率达100%[191] - 董事薪酬确定基于职责和当前市场条件[183] - 公司为所有董事购买董事及高级职员责任保险[183] - 董事会会议出席率最低为37.5%[191] - 股东大会出席率最高达100%[191] - 董事会成员来自物业发展会计和企业管治等多元专业背景[174] - 董事会多元化政策涵盖性别年龄文化教育背景和专业技能[173] - 股东可提名董事候选人需持有至少10%已发行股份[177] - 董事会每年至少举行4次定期会议[185] - 董事会包括三名独立非执行董事，其中一名具备上市规则第3.10(2)条要求的会计专业知识[194] - 独立非执行董事须每三年轮值退任一次，服务超过九年的续任需股东单独决议批准[195][198] - 全体董事之间不存在任何财务、业务、亲属或其他重大相关关系[198] - 每名独立非执行董事与公司签订三年服务协议，须按章程和公司治理守则轮值退任[198] - 独立非执行董事通过定期参会和积极贡献技能专长为董事会提供裨益[198] - 董事会保留事项包括长期目标、商业策略、资本结构及财务监控等重大决策[198] - 公司设有《董事会及管理层角色分工指引》明确划分治理结构[198] - 独立非执行董事在所有披露董事姓名的企业通讯中均会被识别[198] - 董事会已获得各独立非执行董事的书面独立性确认[194] - 根据章程第133条，三分之一任职最长的董事须在股东周年大会上退任并接受重选[195] 其他重要内容 - 集团雇员总数55名，较上年47名增加17%[112]