财务数据关键指标变化：收入和利润 - 持续经营业务总收益为1.498亿港元，较2017年1.683亿港元下降11.0%[12][24] - 公司拥有人应占亏损净额为1.269亿港元，较2017年亏损6390万港元扩大98.9%[12][24] - 年內亏损为1.289亿港元，较2017年6480万港元增加98.9%[24] - 艺术及文化分部收益4010万港元，同比下降6.1%（2017年：4270万港元）[25] - 艺术及文化分部亏损260万港元（2017年：溢利1940万港元）[25] - 酒业分部收益610万港元，同比增长408.3%（2017年：120万港元）[35] - 酒业分部亏损170万港元，同比收窄67.9%（2017年：亏损530万港元）[35] - 电子商务分部收益9020万港元，同比增长94.0%（2017年：4650万港元）[36] - 电子商务分部亏损60万港元，同比收窄25.0%（2017年：亏损80万港元）[36] - 工程服务分部收益1390万港元，同比下降82.1%（2017年：7780万港元）[36] - 工程服务分部亏损2490万港元，同比扩大91.5%（2017年：亏损1300万港元）[36] - 金融科技分部2018年收益约港币2960万元，较2017年港币3520万元下降15.9%[39] - 金融科技分部2018年亏损约港币90万元，而2017年为溢利约港币20万元[39] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 拍卖业务商誉减值拨备3600万港元[27] - 外汇换算产生汇兑亏损2050万港元，而2017年为汇兑收益3080万港元[63] 各条业务线表现 - 拍卖业务在香港和内地共举行五场拍卖，但受经济形势和政策收紧影响面临挑战[17] - 移动财经业务因国内外汇管理及金属交易所政策收紧受严重影响，年底前成功出售全部股权[17] - 电子商贸业务重点加强主要销售渠道的销售量和利润率[17] - 葡萄庄园业务持续提高红酒品质，并与电子商贸业务合作优化销售渠道[17] - 非核心船务业务正在逐步完成退出[16] - 公司完成出售DTXS Technologies金融业务，该业务曾占公司85%股权[39] - 公司主要业务包括拍卖及艺术品相关业务、葡萄酒庄园经营及销售、金融电子商务、商品贸易以及海事工程服务[88] 管理层讨论和指引 - 公司预计2019年将面临全球经济增长放缓和地缘政治紧张等挑战[51] - 公司业务回顾涵盖风险分析及未来展望 载于年报第3-14页[89] - 董事会承担评估和厘定风险性质及程度的责任[197] - 高级管理人员每年至少一次检视可能对公司目标造成不利影响的风险[197] - 公司已制定风险管理和内部控制政策[197] 资本结构和流动性 - 银行结余及现金总额为5440万港元，较2017年减少1850万港元，降幅约34%[55] - 未偿还抵押借款60万港元，无抵押借款5530万港元，一年内需偿还借款总额5590万港元[55] - 资本负债率为8.5%，较2017年的4.8%有所上升[59] - 以港币列值的现金占36%，以人民币列值的现金占55%[55] 公开募集资金使用 - 公开发售所得款项净额4.203亿港元，已动用总额5890万港元，余额800万港元用于开发线上市场[58] - 用于偿还贷款的公开募集资金为4800万港元，已全部动用[58] - 用于开发艺术及收藏品线上市场的公开募集资金为8000万港元，已动用3800万港元[58] 公司治理和董事信息 - 杨兴文先生56岁于2015年12月8日获委任为执行董事[68] - 厉剑峰先生52岁于2017年8月7日获委任为执行董事兼行政总裁[68] - 黄国敦先生44岁于2015年7月29日获委任为执行董事[71] - 王石先生70岁于2015年12月8日获委任为非执行董事[72] - Jean-Guy Carrier先生73岁于2015年12月8日获委任为非执行董事[73] - 郑毓和先生58岁于2015年11月2日获委任为独立非执行董事[76] - 郑毓和先生担任12家香港上市公司独立非执行董事[77] - 范椒芬女士66岁于2015年12月8日获委任为独立非执行董事[78] - 范椒芬女士担任4家香港上市公司独立非执行董事[78] - 厉剑峰先生拥有超过二十八年专业经验[68] - 公司首席财务官邓文祖于2018年9月30日获任命 拥有逾20年财务及企业融资经验[84] - 独立非执行董事徐耀华现任多间上市公司董事 包括中远海运国际（517）华领医药（2552）太平洋网络（543）[82] - 独立非执行董事谢涌海现任中银英国保诚资产管理董事长 兼任香港金融发展局成员及多间上市公司董事[83] - 董事会由10名董事组成 包括4名执行董事 2名非执行董事和4名独立非执行董事[168] - 四名董事将于2019年股东周年大会轮值退任并符合重选资格 包括杨兴文 黄国敦 Jean-Guy Carrier和郑毓和[172] - 全体董事确认在2018财政年度遵守证券交易标准守则要求[166] - 四名独立非执行董事均确认为独立人士 其中至少一名具备专业会计或财务经验[171] - 全体董事参与适当持续专业发展培训或阅读相关业务资料[177] - 董事会设立三个委员会 包括审核委员会 薪酬委员会和提名委员会[180] - 董事可获得独立专业意见 费用由公司承担[175] - 审核委员会本财年举行3次会议[181] - 薪酬委员会本财年举行1次会议[185] - 提名委员会本财年举行1次会议[186] - 董事会本财年举行4次会议[189] - 执行董事吕建中缺席全部4次董事会会议[189] - 执行董事杨兴文出席全部4次董事会会议但缺席股东周年大会[189] - 执行董事厉剑峰出席全部4次董事会会议和1次股东周年大会[189] - 非执行董事王石缺席2次董事会会议和股东周年大会[189] 股息和股东回报 - 2018年度董事会不建议派付股息[12] - 公司2018年度不派发股息（2017年亦无）[96] - 公司股息政策考虑因素包括财务表现、保留盈利、营运资金需求及经济状况[99] 收购和资产处置 - 收购中国景星麟凤代价2.5亿元人民币（现金1.5亿元+发行2948.148万股）[27] - 公司于2018年12月28日完成出售移动财经100%股权，总代价为港币4800万元[46] - 移动财经出售事项已完成支付港币3175.7万元，剩余代价约港币1624.3万元将分两次支付并可能减免[49] - 第一次经减免代价付款计算公式为：港币500万元 - (港币400万元 - 第二次经调整代价付款)[50] - 第二次经减免代价付款计算公式为：港币1124.3万元 - (港币400万元 - 最终经调整代价付款)[50] - 关联交易DTXS Technologies出售Digital Mind Holdings股权，总代价4800万港元，净额不低于4000万港元[153] - 关联方交易详情载于综合财务报表附注37[154] 盈利保证和调整付款 - 移动财经2017年保证期间纯利超过港币1000万元，达到盈利保证，公司支付第一次调整代价付款港币400万元[46] - 移动财经2018年保证期间纯利低于港币900万元，未达到盈利保证，公司无需支付第二次调整代价付款港币400万元[46] 股权结构和购股权计划 - 董事吕建中持有公司股份382,092,736股，占总股本68.73%[126] - 杨兴文持有购股权2,500,000股，占总股本0.45%[126] - 厉剑峰持有购股权3,000,000股，占总股本0.54%[126] - 黄国敦持有购股权2,500,000股，占总股本0.45%[126] - 非执行董事王石持有购股权250,000股，占总股本0.04%[126] - 独立非执行董事郑毓和持有购股权250,000股，占总股本0.04%[126] - 独立非执行董事范椒芬持有购股权250,000股，占总股本0.04%[126] - 大唐西市国际控股有限公司持有373,596,736股股份，占已发行股份总数67.20%[133] - 吕建中先生通过大唐西市文投持有约50.60%权益，对应110,000,000股股份[132] - 杨兴文先生通过大唐西市文投持有约13.80%权益，对应30,000,000股股份[132] - 朱荣华女士通过配偶权益被视为持有382,092,736股股份，占已发行股份总数68.73%[133] - 公司已发行股份总数为555,937,692股[129][136] - 购股权计划可发行股份上限为47,463,590股，占2016年6月2日已发行股份约10%[139] - 当前购股权计划可发行股份为13,013,590股，占报告日已发行股本约2.34%[139] - 单个参与者十二个月内获授购股权上限为授出日已发行股份的1%[139] - 购股权行使期限最长不超过授予日起十年[139] - 购股权计划有效期至2022年12月5日[142] - 董事购股权年初总额1300万股，年末未变仍为1300万股[145] - 雇员购股权年初总计795万股，年内行使80万股，注销405万股，年末降至310万股[145] - 其他合资格参与者购股权年初165万股，年内注销15万股，年末降至150万股[145] - 购股权总规模年初2260万股，年内行使80万股，注销420万股，年末降至1760万股[145] - 年内行使购股权加权平均股价为4.80港元[150] - 公司维持公众持股量不少于已发行股份25%[159] 审计和合规 - 德勤会计师事务所自2016年7月18日起担任公司核数师[160] - 将续聘德勤为2019年度核数师[161] - 德勤审计服务费用为177万港元，其他审计服务费用为134.8万港元[198] - 风险管理和内部控制审查及财务顾问服务费用为82.1万港元[198] - 公司聘请国际顾问公司进行年度内部控制审查[197] - 董事会每年至少一次审查所有重大控制措施的有效性[197] - 财务报告根据香港财务报告准则和公司条例编制[194] - 审计师关于财务报表申报责任的声明载于年报第47至51页[195] - 审计委员会确认非审计服务不影响德勤的独立性[196] - 公司确认2018年度无重大违反法律法规情况[91] - 公司已采纳上市规则附录十四的企业管治守则 除第E.1.2条及第A.6.7条部分偏离[165] 运营和人力资源 - 雇员人数减少至84名，较2017年的169名减少约50%[64] - 公司雇员关系策略包括定期检讨薪酬福利及提供公积金等附加福利[92] - 公司环境政策聚焦可持续发展 建立节能文化并采取减排措施[90] 资产和投资 - 大唐西市酒店持有物业总楼面面积3,408.53平方米，权益占比100%[107] 客户和供应商集中度 - 五大客户占公司总收益53%，最大客户占25%[100] - 五大供应商占公司采购总额67%，最大供应商占34%[100] 公司会议和行政 - 二零一九年股东周年大会于5月30日举行 股份过户登记暂停期为5月27日至5月30日[162] - 股东周年大会于2018年5月30日举行[189] - 公司秘书变更于2018年9月18日生效[190] - 股份过户文件需于2019年5月24日下午4:30前送达香港股份过户登记处[162] 其他重要事项 - 集团无重大资本承担、或然负债及期后事项[60][64]