收入和利润（同比环比） - 收入为441.19亿元人民币，较2019年594.83亿元下降25.8%[7] - 公司2020年销售收入约为人民币441.19亿元，同比下滑25.83%[26] - 2020年上半年销售收入同比下滑约44.44%，下半年通过线上直播等方式基本与去年同期持平[26] - 公司销售收入同比下降25.83%至人民币441.19亿元[45][46] - 上半年销售收入同比下降44.44%[45] - 下半年销售收入较上半年大幅提升31.29%[45][46] - 可比较门店销售收入同比下降21.33%至人民币379.02亿元[46] - 归母净亏损69.94亿元人民币，较2019年25.90亿元扩大170.0%[7] - 归属母公司拥有者应占亏损约为人民币69.94亿元，去年同期亏损为人民币25.90亿元[27] - 公司归母净亏损为人民币69.94亿元，去年同期为25.9亿元[66] - 2020年GMV为1126.31亿元人民币[6] 成本和费用（同比环比） - 综合毛利率12.16%，较2019年17.91%下降5.75个百分点[6] - 综合毛利率约为12.16%，对比去年同期为17.91%[26] - 毛利率同比下降5.01个百分点至10.31%[45] - 综合毛利率同比下降5.75个百分点至12.16%[52] - 整体经营费用约为人民币110.29亿元，同比减少6.32%[27] - 排除商誉减值损失后，整体经营费用同比减少约21.59%[27] - 经营费用总额为人民币11,029百万元，同比减少6.32%[53] - 经营费用率为25.00%，同比上升5.21个百分点[53][55] - 排除商誉减值损失人民币1,798百万元后，经营费用同比减少21.59%，费用率降至20.92%[53] - 营销费用人民币6,419百万元，同比减少24.28%[56] - 营销费用率14.55%，同比上升0.30个百分点[56][57] - 管理费用人民币1,837百万元，同比减少14.91%[58] - 管理费用率4.16%，同比上升0.53个百分点[58][59] - 其他费用人民币2,773百万元，同比大幅增加[60] - 其他费用率6.29%，同比上升4.38个百分点[55][60] - 财务成本约为人民币19.66亿元，对比去年同期为人民币20.91亿元[27] - 商誉减值金额约为人民币17.98亿元[27] - 商誉减值损失总额人民币1,798百万元，其中艺伟集团减值1,360百万元，中国永乐减值437百万元[60][61][62] - 公司确认商誉减值损失约人民币12.07亿元[63] - 公司确认物业及门店租赁物业改良工程减值损失约人民币3.27亿元[63] - 公司所得税支出由人民币7200万元减少至3500万元[65] - 其他收入及利得同比下降47.12%至人民币8.16亿元[50] 现金流和营运资金 - 现金及现金等价物约为人民币95.97亿元，对比2019年末为人民币81.87亿元[27] - 经营活动现金净流入约为人民币18.51亿元[27] - 公司现金及现金等价物增加17.22%至人民币95.97亿元[66] - 存货周转天数由58天增加至74天[66] - 应付账款及应付票据周转天数由150天增加至187天[69] - 资本开支为人民币14.03亿元，主要用于物流中心建设和信息系统升级[70] - 经营活动产生现金流量为人民币18.51亿元[71] 债务和资本结构 - 总负债692.27亿元人民币，较2019年637.11亿元增长8.7%[7] - 公司总借贷中即期部分为人民币207.62亿元，非即期部分为人民币51.42亿元[75][76] - 公司企业债券总票面价值为人民币4,542百万元、102百万元、500百万元和200百万元，票面利率分别为7.6%、7.8%、7.8%和7%[78] - 公司可换股债券本金总额为200百万美元和100百万美元，利率均为5%[79] - 公司负债与权益总额比率为2,596.85%，较2019年的329.03%大幅上升[79] - 公司负债比率为46.71%，较2019年的37.36%有所增加[79] - 公司计息银行及其他借款总额约为人民币32,928百万元[79] - 公司权益总额约为人民币1,268百万元[79] - 公司资产总额约为人民币70,494百万元[79] - 公司应付票据及计息银行借款及其他借款合计约为人民币39,945百万元[81] - 公司购回本金总额为10000000美元海外债券[136] - 公司全额偿付未赎回海外债券本金466000000美元及利息11650000美元共计477650000美元[136] - 公司重续及转售企业债券本金总额为人民币86.5百万元票面利率每年7.6%[136] - 公司发行可换股债券认购价格为200百万美元初始转换价每股港币1.215元[136] - 公司发行另一笔可换股债券认购价格为100百万美元初始转换价每股港币1.255元[138] - 公司发行国内债券本金总额为人民币200百万元票面利率每年7.00%[138] 门店网络和覆盖 - 公司线下门店总数达3,421家，覆盖全国1,298个城市[36] - 旗舰店数量265家，标准店963家，县域店2,060家[36][37] - 三至六线城市覆盖数量达873个，占城市总数67.3%[37] - 一二线城市覆盖数量为425个，占城市总数32.7%[37] - 新进入城市522个，净增门店819家[37] - 门店类型包含超市店106家及家居建材店27家[37] - 全国运输路线超过1600条[6] 业务表现和战略 - 完成“家·生活”第一阶段战略基础建设[19] - 与拼多多、京东展开战略合作，开放供应链[24] - 线下平台定位为展示体验中心，含四类主力店型[34] - 供应链平台覆盖七大品类含家电/食品/服饰等[38] - 线上"真快乐"平台采用娱乐化+社交化运营模式[33] - 北京/上海/广州/深圳四大区域销售收入占比提升至34%[46] - 县域店收入占比从7.07%提升至8.76%[46] - 新业务（柜电一体/家装/家居）收入占比从8.98%上升至9.57%[46] - 公司2021年一季度销售收入预计同比提升超过170%[82] - 公司真快乐APP的GMV预计同比增长近4倍，月活跃用户稳定在4千万规模[82] 用户和供应商 - 线上线下的会员总数超过2亿人[3] - 最大供应商采购占比12.90%[112] - 前五大供应商合计采购占比49.41%[112] - 五大客户营业额占比低于总营业额30%[112] - 收入主要来自中国内地电器、消费电子及百货零售业务[109] - 公司大部分供应商承诺就所供应及销售的特定产品保证公司的毛利率并提供最低产品价格[156] - 公司依赖供应商提供的优惠信用期及银行授信额度维持营运资金[155] - 公司建立供应商评核制度监察价格、品质、成本等表现[150] 公司治理和董事会 - 执行董事邹晓春拥有近30年中国执业律师经验及近20年资本运作业务经验[96][97] - 非执行董事黄秀虹自1991年就职国美并曾任国美控股集团总裁[98] - 李港卫先生自2011年3月10日起担任公司独立非执行董事，现年66岁[99] - 李港卫先生曾担任安永会计师事务所合伙人29年直至2009年[99] - 刘红宇女士自2013年6月10日起担任公司独立非执行董事，现年57岁[100] - 刘红宇女士为北京金诚同达律师事务所创始合伙人[100] - 王高先生自2015年6月24日起担任公司独立非执行董事，现年55岁[101] - 王高先生自2009年起担任中欧国际工商学院市场营销学教授[101] - 王俊洲先生自2010年6月28日起担任集团总裁，现年59岁[103] - 王俊洲先生于2006年11月至2010年6月期间担任集团执行副总裁[103] - 王俊洲先生在电器销售和管理方面有逾10年从业经验[103] - 王俊洲先生于2014年11月获得"CCFA2014中国连锁年度人物大奖"[103] - 董事会由7名成员组成，包括1名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[167] - 2020年召开了5次董事会会议和1次股东大会[170] - 所有董事在股东大会和董事会会议的出席率均为100%[171] - 外部法律顾问提供了2小时的年度内部培训[173] - 独立非执行董事李港卫先生接受了总计21小时的额外培训[175] - 公司遵守企管守则，主席与最高行政人员角色分离[176] - 董事会每年至少召开四次会议，约每季度一次[170] - 董事会议事材料提前3天发送给全体董事[171] - 新委任董事将接受外部法律顾问提供的全面培训[173] - 董事会负责制定业务发展策略和审批重大集资及投资建议[169] - 除李港卫先生外，公司董事均未在超过6家（包括本公司）上市公司担任董事职务[178] - 李港卫先生担任8家（不包括本公司）上市公司的独立非执行董事[178] - 薪酬委员会于回顾年度举行了1次会议，所有委员出席率均为100%（1/1）[181][182] - 提名委员会于回顾年度举行了2次会议，所有委员出席率均为100%（2/2）[184][185] - 提名委员会由4名委员组成，其中3名为独立非执行董事[183][184] - 薪酬委员会由5名委员组成，大部分为独立非执行董事[179][182] - 董事须至少每三年轮值退任一次，退任董事有资格重选连任[187] - 董事会成员多元化政策考虑因素包括性别、年龄、文化及教育背景等至少7个方面[188] - 提名委员会评估候选人时参考5项主要因素，包括品格、成就、合规性等[188] - 所有获委任填补临时空缺的董事须在委任后的第一次股东大会上由股东选举产生[187] - 独立委员会2020年举行1次会议，所有委员出席率均为100%[189][190] - 审核委员会2020年举行4次会议，所有委员出席率均为100%[194][195] - 审核委员会负责监督外聘核数师的委任、薪酬及独立性[193] - 公司确认全体董事于2020年度遵守上市规则证券交易标准守则[166] - 公司2020年度一直遵守上市规则附录十四所载企业管治守则[165] 审计和内部控制 - 2020年支付安永会计师事务所审计费用为人民币500万元，较2019年570万元减少12.3%[195] - 2020年支付核数师非审计服务酬金为人民币55.9万元，较2019年347.7万元大幅减少83.9%[195] - 公司核数师安永会计师事务所2020年审计费用为500万元人民币[195] - 公司核数师2020年非审计服务酬金为55.9万元人民币[195] - 公司已建立内部监控及风险管理制度以保护资产和防范财务风险[196] - 公司制定了内幕消息处理政策，确保符合上市规则和证券及期货条例要求[197] - 公司秘书由外部律师事务所合伙人担任，主要联系人为财务总监郑翌先生[199] 股东结构和关联交易 - 公司独立受托人动用约港币12.89065亿元购买1,506,543,000股股份，占已发行股本约6.99%[123] - 黄先生通过受控法团持有公司10,835,703,338股股份，持股比例为50.28%[125] - 杜娟女士通过受控法团持有公司10,835,703,338股股份，持股比例为50.28%[125] - Ever Ocean Investments Limited持有公司5,500,000,000股股份，持股比例为25.52%[125] - GOME Holdings Limited持有公司5,500,000,000股股份，持股比例为25.52%[125] - Power Charm Holdings Limited持有公司5,500,000,000股股份，持股比例为25.52%[125] - 国美电器（香港）有限公司持有公司5,500,000,000股股份，持股比例为25.52%[125] - 国美管理有限公司实益持有公司5,500,000,000股股份，持股比例为25.52%[125] - Shinning Crown Holdings Inc.实益持有公司4,454,979,938股股份，持股比例为20.67%[125] - Pinduoduo Inc.通过受控法团持有公司1,283,950,617股股份，持股比例为5.96%[125] - 黄先生及其关联方通过多家实体合计持有国美零售10,835,703,338股股份，其中黄先生全资拥有的公司持有10,588,996,674股（约97.7%），其配偶杜娟女士全资拥有的公司持有246,706,664股（约2.3%）[126] - 公司向Pinduoduo Inc.发行本金总额2亿美元（约15.6亿港元）的可换股债券，初步转换价为每股1.215港元，截至2020年末未被转换[126] - 2020年总商品采购协议实际交易金额约208.311亿元人民币，低于年度上限80亿元人民币（完成率约26%）[127] - 2020年总商品供应协议实际交易金额约301.281亿元人民币，超过年度上限150亿元人民币（完成率约201%）[127] - 2020年第二项物流服务协议实际交易金额约5.949亿元人民币，低于年度上限7亿元人民币（完成率约85%）[128] - 2020年第一项仓储服务协议实际交易金额约1.4645亿元人民币，低于年度上限2亿元人民币（完成率约73%）[128] - 2020年第二项仓储服务协议实际交易金额约0.2935亿元人民币，远低于年度上限7亿元人民币（完成率约4%）[129] - 2020年房地产开发管理服务协议实际交易金额约0.6038亿元人民币，低于年度上限1亿元人民币（完成率约60%）[129] - 2020年鹏润租赁协议实际支付租金约1.4457亿元人民币，低于年度上限1.8615亿元人民币（完成率约78%）[129] - 公司签订租赁协议总租金约为人民币24.33百万元[130] - 公司收购物业总代价约为人民币410百万元总建筑面积约22080平方米[132] 人力资源和员工 - 公司截至2020年底共聘用29734名雇员[133] - 公司提供在职培训及发展机会提升员工技能[146] - 公司实施充足安排、培训及指引维持健康安全工作环境[147] - 公司推动雇员关注环保议题并遵从环保法例[143] 风险因素 - 公司业务受中国经济状况及消费者信心转变影响[153] - 公司业务可能受自然灾害及流行病（如COVID-19）爆发不利影响[154] - 公司大部分门店租用年期介乎五年至十年不等[158] - 公司高度依赖ERP信息管理系统管理订单录入、订单执行、定价及维持合理存货水平等程序[161] - 公司主要经营收入均以人民币列值需兑换港币或美元应付外币需求[163] - 公司面临来自传统门店零售商、互联网零售商及供应商的激烈竞争压力[159] - 公司业务可能受中国政府资本投资控制、税务法规或外汇监控变动的不利影响[162] - 公司成功依赖主要管理人员的策略及骨干成员在中国零售市场的丰富经验[157] 股息和储备 - 董事会不建议派发截至2020年12月31日止年度末期股息[111] - 公司无可用作分配予股东的储备[111] 公司荣誉和奖项 - 国美位列2020中国民营企业500强第八位及服务业100强第四位[90] - 国美位列2019年度中国零售百强名单第六位[90] - 国美连续14年位居中国品牌价值100强电器零售行业第一名[91] - 国美入围2020中国企业500强榜单[91] - 国美跻身2020北京民营企业百强第三名及社会责任百强榜第七名[92] - 国美投资者关系团队荣获2020年度最佳IR团队奖[93] - 国美管家在2020第十届中国家电营销年会斩获磐石奖服务标杆奖[93] - 国美因抗疫贡献获2018-2020年度互联网行业公益奖[93] 未来展望 - 未来中等收入群体占比预计从30%提升至60%[29] 其他重要事项 - 公司在联交所购回股份总数为5000000股总代价港币4492240元[139] - 公司无尚未偿还的可换股证券、购股权、认股权证或类似权利[141] - 公司已投购及续保董事责任保单为董事提供保障[142] - 公司维持足够的公众持股量[143] - 公司已制订程序确保业务运营遵从适用法律及法规[145] - 慈善及其他捐款总额约人民币285.9万元[112] - 财务报表包含综合损益表、财务状况表及现金流量表[110] - 物业、厂房及设备变动详情载于财务报表附注13[111