收入和利润（同比环比） - 2019年收入为594.83亿元人民币，较2018年下降7.6%[6][7] - 公司销售收入约为人民币594.83亿元，较去年同期的人民币643.56亿元下滑7.57%[23] - 公司销售收入约人民币59,483百万元，同比下降7.57%[62] - 可比门店销售收入约人民币49,664百万元，同比下降4.45%[62] - 2019年归母净亏损为25.90亿元人民币，较2018年亏损收窄47.0%[6][7][16] - 公司归属母公司拥有者应占亏损约为人民币25.90亿元，较去年同期的亏损人民币48.87亿元大幅缩窄[24] - 2017-2019年连续三年亏损，累计亏损额达79.28亿元人民币[7][16] - 税前亏损同比大幅缩窄至人民币28.96亿元[74] 成本和费用（同比环比） - 公司经营费用约为人民币117.73亿元，较去年同期的人民币154.46亿元减少23.78%[24] - 经营费用总额同比减少23.78%至人民币117.73亿元[70] - 经营费用率同比下降4.21个百分点至19.79%[70] - 销售成本占销售收入比例为84.68%[63] - 营销费用同比减少12.68%至人民币84.77亿元[72] - 广告费用同比大幅减少46.56%至人民币5.51亿元[72] - 管理费用同比减少16.42%至人民币21.59亿元[74] - 其他费用同比大幅减少至人民币11.38亿元，主要因无商誉减值损失[74] - 公司财务成本约为人民币20.91亿元，对比去年同期的人民币8.61亿元仍处于较高水平[24] 毛利率 - 2019年综合毛利率为17.91%，较2018年16.80%提升1.11个百分点[6] - 公司综合毛利率为17.91%，较去年同期的16.80%增长1.11个百分点[23] - 毛利率为15.32%，较去年同期增长0.19个百分点[63] - 综合毛利率同比增长1.11个百分点至17.91%[69] GMV及业务线表现 - 2019年GMV为1361.15亿元人民币，较2018年增长2.7%[6] - 公司GMV同比增长约2.7%，其中美店GMV增长约101%，县域店GMV增长约61%，新业务GMV增长约86%，智能产品GMV增长约43%，服务GMV增长约61%[23] - 美店GMV同比增长约101%[28] - 县区域店收入占比从4.06%提升至7.07%[62] - 新业务（柜电一体、家装及家居等）收入占比从4.70%提升至8.98%[62] - 第三方业务占比突破30%[22] 门店网络及渠道表现 - 公司县域店数量突破1000家，全国线下零售店总数突破2600家[21] - 公司拥有门店2600多家[27] - 公司县域店数量超过1000家[27] - 公司全年新开门店1110间[27] - 公司全年关闭门店630间[27] - 公司全年净增加门店480间[27] - 公司年底门店数量达到2602间[27] - 公司拥有家居建材店37间[27] - 公司拥有县域店1026间[27] - 公司自有物业门店44间，总面积约312,000平方米[27] - 全国门店总数达2,602家覆盖776个城市[57] - 县域店数量达1,026家[57] - 超市店数量达96家[57] - 净增门店480家其中新开1,110家关闭630家[57] - 智能展厅数量达450家涉及产品超过490个型号[28] - 舒适家生活馆已搭建564家[28] - 厨空间引进360多个品牌覆盖12大品类20,000多种商品[28] - 自营家装引进56个建材品牌和20多个家具品牌涉及15,000多个SKU[28] 物流及供应链能力 - 公司仓储面积达到3,000,000平方米[58] - 全国仓库数量达到2,186个[58] - 物流网络覆盖全国92%的城市及超过40,000个乡镇地区[58] - 国美管家平台有效用户达1,600万人[58] - 2015-2019年前五大供应商采购占比从约60%降至58%[20] - 公司最大供应商采购占比为9.94%[117] - 五大供应商合计采购占比为46.59%[117] - 存货金额同比减少6.48%至人民币76.88亿元[75] - 预付账款及其他应收款同比减少44.77%至人民币32.08亿元[76] - 应付账款及应付票据减少至人民币20,119百万元，同比下降5.77%[77] - 应付账款及应付票据周转天数增加至150天，较2018年增加2天[77] 现金流及资本开支 - 资本开支增长至人民币1,190百万元，同比上升14.42%[78] - 经营活动现金净流入人民币2,401百万元，对比2018年净流出人民币1,068百万元[79] - 投资活动现金净流出人民币1,100百万元，主因购买物业及设备约人民币1,190百万元[79] - 筹资活动现金净流出人民币3,271百万元，主因租赁现金流重分类及抵押存款增加[79] - 公司现金及现金等价物约为人民币81.87亿元[23] 债务及借款情况 - 流动计息银行及其他借款总额人民币15,123,517千元，其中人民币计价占比82.1%[83] - 非流动计息银行及其他借款总额人民币2,775,275千元，浮动利率占比95.7%[84] - 负债与权益总额比率升至329.03%，计息借款总额人民币26,852百万元[89] - 公司于2019年从市场购回本金总额20,000,000美元的海外债券，未赎回海外债券本金为476,000,000美元[140] - 2016年发行三期债券未偿还本金总额为人民币4,455,604,000元，票面年利率自续期日起调整为7.6%[140] - 2019年2月发行国内债券本金总额人民币500,000,000元，票面利率7.8%，期限6年[140] - 公司发行债券续期后存续期限为3年[140] - 国内债券条款允许公司在第2年末及第4年末调整利率，投资者有权回售[140] 战略转型及业务发展 - 公司持续推进"家·生活"战略转型[4][9] - 公司转型"家•生活"整体方案提供商[94] - 公司推动渠道下沉布局县域门店市场[94] - 公司加速5G智能家居体验厅建设[93][95] - 公司与华为签订100亿元人民币战略合作目标[95] - 公司与三星签署50亿元人民币采购协议[96] - 公司进军4000亿元人民币厨房用具市场[95] - 2020年服务GMV预计增长100%，美店主数量目标翻倍至200万人[91][92] 管理层讨论和指引 - 公司美店主人数突破100万，在全国建立15万个线上社群，覆盖650个城市[21] - 美店主数量达到100万人[28] - 公司董事及高级管理层于回顾年度内参与多场路演及投资会议以加强与机构投资者沟通[200] - 公司业务成功依赖主要管理人员的策略、经验及管理层骨干成员[156] 公司治理及董事会信息 - 董事会由7名成员组成，包括2名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[164] - 2019年召开6次董事会会议和2次股东大会，所有董事出席率均为100%[167] - 公司主席与最高行政人员角色分离，分别由张大中先生和王俊洲先生担任[168] - 邹晓春先生自2010年12月17日起担任执行董事，拥有近30年中国执业律师经验及近20年中国与香港资本运作业务经验[100][101] - 邹晓春先生创投数十家企业，并创办两家私募基金管理公司（简道众创投资股份有限公司及北京逸品资本管理有限公司）[100] - 黄秀虹女士自2015年6月24日起担任非执行董事，2009年至2016年担任国美控股集团总裁，2009年至今任鹏润控股董事长[102] - 于星旺先生自2015年6月24日起担任非执行董事，负责长沙湘江玖号购物广场开发，曾主导沈阳100万平方米新恒基第一城项目[103] - 李港卫先生自2011年3月10日起担任独立非执行董事，曾任安永会计师事务所合伙人29年，现任9家港股上市公司独董职务[104] - 李港卫先生为香港会计师公会及英澳新多地特许会计师公会会员，2007年至2017年任湖南省政协委员[104] - 刘红宇女士自2013年6月10日起担任独立非执行董事[105] - 王高先生自2015年6月24日起担任独立非执行董事[106] - 王俊洲先生自2010年6月28日起担任集团总裁[107] - 方巍先生自2011年9月起担任集团首席财务官[108] - 王俊洲先生在电器销售和管理方面有逾10年从业经验[107] - 方巍先生持有中央财经大学管理学硕士学位[108] - 方巍先生拥有中国高级会计师和高级经济师职称[108] - 王高先生持有美国耶鲁大学社会学博士学位[106] - 刘红宇女士持有西南政法大学法律学士学位[105] - 方巍先生被中国总会计师协会评审为特级管理会计师[108] - 公司董事李港卫先生担任10家（不包括本公司）上市公司的独立非执行董事[172] - 新董事任命后需接受外部法律顾问提供的全面职责任培训[169] - 董事会成员多元化政策涵盖性别、年龄、文化教育背景等多维度标准[181] - 提名委员会考虑多元化因素包括性别、年龄（18岁或以上）、文化教育背景等[182] 股东结构及持股情况 - 黄秀虹持有公司股份164,802,270股，持股比例为0.76%[122] - 王俊洲持有公司股份15,000,000股，持股比例为0.07%[122] - 黄先生通过受控法团持有公司股份10,835,703,338股，持股比例为50.26%[128] - 杜鹃女士通过受控法团持有公司股份10,835,703,338股，持股比例为50.26%[128] - Shinning Crown Holdings Inc.实益持有公司股份4,454,979,938股，持股比例为20.67%[128] - 方舟信托（香港）有限公司作为信托人持有公司股份1,491,543,000股，持股比例为6.92%[128] - 黄先生及其关联方合计持有公司股份10,835,703,338股，其中黄先生全资拥有5,500,000,000股（50.8%）及Shinning Crown Holdings Inc.持有4,454,979,938股（41.1%）[129] - 购股权计划可发行最高股份数目为2,155,762,742股，占已发行股本约10%[124] - 独立受托人动用约港币1,275,540,000元购买1,491,543,000股股份[126] - 2019年授予受限制股份516,200,000股，其中42,900,000股已作废，未行使股份为473,300,000股[126] 关连交易及协议执行 - 2019年总商品采购协议实际交易金额达人民币393.8亿元，占年度上限人民币500亿元的78.8%[130] - 2019年总商品供应协议实际交易金额达人民币533.474亿元，占年度上限人民币1000亿元的53.3%[130] - 第二项物流服务协议实际交易金额为人民币6.4529亿元，接近年度上限人民币7亿元的92.2%[132] - 第一项仓储服务协议实际交易金额为人民币0.9771亿元，接近年度上限人民币1亿元的97.7%[133] - 第二项仓储服务协议实际交易金额为人民币0.4265亿元，占年度上限人民币7亿元的6.1%[134] - 房地产开发管理服务协议实际交易金额为人民币0.25亿元，占年度上限人民币1亿元的25%[134] - 鹏润大厦租赁协议年度实际支付租金人民币1.4874亿元，占折扣前上限人民币1.8615亿元的79.9%[134] - 与北京新恒基房地产集团签订办公室租赁协议，2017年、2018年及2019年应付租金上限分别为人民币39.31百万元、48.56百万元及18.99百万元[135] - 2019年实际支付租金约为人民币18.99百万元[135] - 公司确认所有持续关连交易已获董事会批准且未超出公布上限[136] 资产及负债状况 - 2019年总资产为718.72亿元人民币，较2018年增长18.3%[7][14] - 2019年总负债为637.11亿元人民币，资产负债率高达88.6%[7] - 公司股东可分配储备为负人民币39.28亿元（2018年：负人民币7.63亿元）[115] 委员会运作及企业管治 - 公司董事会设有4个委员会：薪酬委员会、提名委员会、独立委员会及审核委员会[173] - 薪酬委员会在回顾年度内举行了2次会议，所有委员出席率均为100%[177] - 提名委员会在回顾年度内举行了2次会议[180] - 审计委员会2019年共举行4次会议，委员出席率均为100%[188][189] - 独立委员会2019年举行1次会议，委员出席率均为100%[184][185] - 薪酬委员会大部分委员为独立非执行董事[175] - 提名委员会大部分委员为独立非执行董事[178] - 薪酬委员会负责制定董事及高级管理人员薪酬政策并向董事会提出建议[175] - 提名委员会负责评估独立非执行董事的独立性并检讨董事会架构[179] - 审计委员会负责监督外聘核数师聘任及薪酬批准[187] - 独立委员会主要负责重大关连交易的鉴定评估与监督[183] - 审计委员会监控财务报告完整性及内部风险管理制度[187] - 2019年支付安永会计师事务所审计费用人民币570万元，较2018年575万元减少5万元[189] - 2019年支付核数师非审计服务费用人民币347.7万元，较2018年195万元增长78.3%[189] - 公司确认2019年度完全遵守上市规则附录十四的企业管治守则[162] - 公司确认全体董事于2019年度遵守证券交易行为规范守则[163] - 2019年12月外部法律顾问提供2小时上市规则更新培训[169] 风险因素及依赖 - 公司业务可能受到经济状况及中国消费者信心转变的影响[152] - 公司业务可能受到自然災害、天災和流行病（如COVID-19）的干扰[153] - 公司依赖供应商提供的优惠信用期以及银行授信额度维持营运资金[154] - 公司大部分供货协议中供应商承诺保证特定产品的毛利率并提供最低产品价格[155] - 公司高度依赖ERP信息管理系统进行库存管理、配送、订单录入、订单执行、定价及维持合理存货水平等程序[159] - 公司面临来自传统门店零售商、互联网零售商、供应商和其他零售商的竞争压力[158] - 公司主要经营收入以人民币列值，需兑换外币支付股息，受中国外汇法规约束[161] - 资本账户交易受严格外汇管制，需经国家外汇管理局批准或登记[161] - 公司大部分门店租用年期介乎五年至十年不等[157] 员工及社会责任 - 截至2019年12月31日公司聘用员工总数34,001名[137] - 慈善及其他捐款总额为人民币15.3万元[117] - 公司跻身2019中国民营企业500强前十[96] - 公司位列北京民营企业百强前三[96] - 公司连续第五次获得中国公益节奖项[94] 股息及股东沟通 - 董事会不建议派发2019年度末期股息[114][115] - 持有公司不少于10%已缴足股款及附带投票权股本的股东有权书面要求董事会召开股东特别大会[195] - 持有公司不少于5%总投票权之股东或不少于100名股东有权书面要求公司发出有关决议案的通告[196] - 股东可通过书面形式致函董事会提出查询邮寄至香港中环金融街8号或发送电邮至info@gome.com.hk[199] - 公司通过股东周年大会、年度报告、中期报告及公告等多种渠道与股东保持沟通[194] 内部监控及合规 - 公司已实施内部监控制度以合理保证资产保护、会计记录保存及法律合规[190] - 公司制定内幕消息政策以确保及时处理及发布内幕消息符合上市规则要求[191] - 公司秘书司徒烱培先生于回顾年度已遵守上市规则第3.29条有关专业培训规定[192] - 公司成立由总部直接领导的内部监控系统监督财务制度执行及防范财务风险[190] - 公司于2019年8月27日决定不再公布及刊发首三个月及九个月期间之季度财务业绩以减轻行政负担并投放更多资源于业务发展[194] 业务性质及客户集中度 - 公司收入主要来自中国内地电器及消费电子产品零售业务[112] - 公司从事在线销售网络及零售门店管理[112] - 五大客户营业额占比低于总营业额30%[117]