财务表现：收入与利润 - 股东应占亏损净额为人民币16.22亿元[7] - 公司股东应占亏损净额为人民币16.22亿元[15] - 公司股东应占亏损为人民币16.22亿元，同比下降223%[51] - 2020年上半年亏损为人民币12.86亿元（2019年上半年：溢利人民币15.98亿元）[50] - 公司期间亏损为人民币12.86亿元，去年同期为溢利人民币15.98亿元[63] - 公司截至2020年6月30日期间亏损人民币16.22亿元[67] - 公司税后亏损为12.86亿元人民币，而去年同期为盈利15.98亿元人民币[78][79] - 集团收入下跌82%至人民币14.50亿元（2019年上半年：人民币79.02亿元）[48] - 公司收入为人民币14.50亿元，较去年同期人民币79.02亿元下降81.6%[63] - 公司总收入同比下降92.0%，从2019年上半年的69.03亿元人民币降至5.53亿元人民币[75] - 核心溢利为人民币1.17亿元，同比下降93%[51] - 物业投资分部业绩由盈利7.06亿元人民币转为亏损10.03亿元人民币[78][79] 财务表现：成本与费用 - 财务费用为人民币8.08亿元，其中汇兑亏损人民币2.75亿元[49] - 公司财务费用为人民币8.08亿元，去年同期为人民币8.68亿元[63] - 财务费用（包括汇兑差额）为8.08亿元人民币，与去年同期的8.68亿元人民币基本持平[78][79] - 利息开支总额为11.26亿元人民币，其中银行借贷利息7.5亿元，优先票据利息3.74亿元[82] - 汇兑亏损净额达2.75亿元人民币，同比大幅增加[82] - 雇员福利开支总额5.02亿元，其中资本化金额5800万元[84] - 使用权资产折旧费用1600万元，同比翻倍[83] - 高级管理层短期福利开支：2020年上半年增至人民币7,600万元（2019年同期6,600万元，增长15.2%）[114] 物业销售表现 - 合约物业销售增长82%至人民币62.22亿元[8] - 2020年上半年合约物业销售额达人民币62.22亿元同比增长82%[15] - 合約物業銷售額達人民幣62.22億元，同比增長82%，其中住宅物業銷售佔99%[29] - 2020年上半年已確認物業銷售總額為人民幣2.65億元，平均售價同比增長122%至每平方米87,100元[27] - 2020年上半年住宅物业销售总收入为人民币61.64亿元，已售建筑面积95,800平方米，平均售价每平方米64,300元[31] - 2020年上半年商业物业销售总收入为人民币0.58亿元，已售建筑面积1,100平方米，平均售价每平方米52,700元[31] - 物业销售下跌97%至人民币1.61亿元（2019年上半年：人民币63.76亿元）[48] - 物业销售收入同比暴跌97.5%，从63.76亿元人民币锐减至1.61亿元人民币[75] - 住宅物業平均售價同比增長超過一倍至每平方米64,300元，主要因上海和武漢高價項目佔比提升[29] 租金及相关收入表现 - 2020年上半年公司综合租金及相关收入为人民币9.87亿元，同比下降11%，主要因向零售租户提供租金减免及疫情负面影响[20] - 投资物业租金及相关收入跌至人民币9.87亿元，按年下跌11%[48] - 2020年上半年物业组合总租金及相关收入为人民币11.92亿元，其中76%来自上海物业组合[20] - 投资物业已收租金收入同比下降8.7%，从9.24亿元人民币降至8.43亿元人民币[76] - 物业投资收入跌至人民币10.03亿元（2019年上半年：人民币11.51亿元）[48] 投资物业公平值变动 - 投资物业及其他物业资产公平值减少人民币19.62亿元[7] - 投资物业及其他物业资产公平值减少约人民币19.62亿元[15] - 投资物业公平值减值为人民币15.10亿元（2019年上半年：增值人民币0.93亿元）[49] - 投资物业公平值减值人民币11.92亿元，去年同期为增值人民币0.72亿元[51] - 投资物业的公平值减值额为人民币15.10亿元，去年同期为增值人民币0.93亿元[63] - 集團投資物業組合於2020年6月30日賬面值為人民幣485.86億元，其中上半年公平值減值達人民幣15.05億元，佔賬面值3.1%[25] - 武漢天地投資物業公平值減少人民幣8.16億元，減值幅度達12.8%，為所有物業中最高[26] - 虹橋天地投資物業公平值減少人民幣1.24億元，減值幅度1.4%[26] - 佛山嶺南天地投資物業公平值減少人民幣1.38億元，減值幅度3.4%[26] - 重慶天地投資物業公平值減少人民幣1.95億元，減值幅度12.3%[26] - 按公允价值列账的已完工投资物业发生减值损失13.31亿元人民币[92] - 按公允价值列账的在建投资物业发生减值损失1.74亿元人民币[92] - 按成本列账的发展中投资物业产生减值亏损2.25亿元人民币[92] 各地区业务表现：上海 - 上海管理办公和商业物业总建筑面积达168万平方米[3] - 公司上海商业物业组合总建筑面积168万平方米，其中52%已竣工收租，资产总值约人民币750亿元，公司应占资产价值约人民币430亿元，占58%实质权益[18] - 公司上海已落成物业总建筑面积87.2万平方米，资产价值人民币407亿元，应占建筑面积62.68万平方米[19] - 上海新天地2020年上半年租金及相关收入同比下降33%至人民币1.23亿元，出租率79%，同比下降7个百分点[21] - 虹桥天地2020年上半年租金及相关收入同比下降6%至人民币2.16亿元，出租率89%，同比下降10个百分点[21] - INNO创智2020年上半年租金及相关收入同比增长350%至人民币1800万元，出租率65%，同比上升45个百分点[21] - 上海太平桥企业天地5号及湖滨道2020年上半年租金及相关收入同比增长1757%至人民币1.3亿元，出租率84%[21] - 上海地区收入同比下降91.8%，从55.14亿元人民币降至4.50亿元人民币[75] 各地区业务表现：武汉 - 武汉天地等项目2020年上半年合约销售额合计约人民币54亿元[17] - 武汉天地2020年上半年租金及相关收入同比下降13%至人民币1.32亿元，出租率89%，同比下降5个百分点[21] 各地区业务表现：佛山 - 佛山嶺南天地2020年上半年租金及相關收入為人民幣1.21億元，較2019年同期僅下跌4%[23] - 佛山地区收入同比下降96.4%，从12.08亿元人民币降至0.44亿元人民币[75] 各地区业务表现：重庆 - 重慶天地2020年上半年租金及相關收入為人民幣2500萬元，較2019年同期的2900萬元下降[23] 土地储备与项目发展 - 截至2020年6月30日土地储备达900万平方米[3] - 公司土地储备总建筑面积为900万平方米，其中可供出租及销售面积为680万平方米，会所、停车场等设施为220万平方米[40] - 公司应占可供出租及销售建筑面积为440万平方米[40] - 已落成可供出租及销售建筑面积为150万平方米，占总可供出租及销售面积的22.1%[40] - 发展中建筑面积为280万平方米，占总可供出租及销售面积的41.2%[40] - 日后发展建筑面积为250万平方米，占总可供出租及销售面积的36.8%[40] - 公司土地及发展中项目总建筑面积80.7万平方米，资产价值人民币338.4亿元，应占建筑面积36.97万平方米[19] - 以人民币21亿元总代价购入上海蟠龙镇四幅土地总建筑面积12.3万平方米[17] - 公司以人民币21亿元购得上海青浦区住宅用地74,000平方米及商业用地49,000平方米，持有80%权益[40] - 公司以人民币20.96亿元竞得上海市青浦区土地使用权[52] 未来销售与认购情况 - 截至2020年6月30日认购销售总额为人民币92.01亿元[8] - 已认购销售总额为人民币92.01亿元将于下半年转化收入[15] - 认购销售总额为人民币92.01亿元，其中人民币59.37亿元来自太平桥翠湖五集（第118号地块）[30] - 待于2020年下半年及以后交付客户并确认为收入的锁定销售总额为人民币178亿元[30] - 截至2020年6月底，太平桥翠湖五集（第118号地块）合约销售额及认购销售额为人民币64.07亿元[36] - 2020年下半年可供销售及预售的住宅物业总建筑面积约388,900平方米[34] - 上海太平桥第118号地块2020年下半年可供销售建筑面积37,300平方米，占集团权益99%[35] - 上海瑞虹新城第1号地块2020年下半年可供销售建筑面积16,800平方米，占集团权益49.50%[35] - 上海蟠龙天地2020年下半年可供销售建筑面积75,800平方米，占集团权益80%[35] - 武汉光谷创新天地2020年下半年可供销售建筑面积32,800平方米，占集团权益50%[35] 资产负债与现金流 - 净资产负债率从2019年底的52%上升至2020年6月的58%[7] - 净资产负债率保持在58%较2019年底上升6个百分点[15] - 净资产负债率为58%，较2019年底52%上升6个百分点[56] - 偿还2.25亿美元可换股永久资本证券导致净资产负债率上升6%[7] - 净资产负债率58%主要因偿还权益类证券导致[7] - 现金及银行存款为人民币139.62亿元[15] - 现金及银行存款合计人民币139.62亿元，较2019年底增长18%[56] - 现金及银行存款从105.7亿元人民币增至113.64亿元人民币，增加7.94亿元(+7.5%)[65] - 期末现金及等价物余额113.64亿元人民币[68] - 公司总资产从2019年底875.2亿元人民币降至2020年中776.28亿元人民币，减少98.92亿元(-11.3%)[65][66] - 公司股东应占权益从400.76亿元人民币降至376.3亿元人民币，减少24.46亿元(-6.1%)[66] - 公司股东应占权益总额从人民币493.07亿元下降至人民币457.71亿元[67] - 流动负债从208.96亿元人民币增至327.66亿元人民币，增加118.7亿元(+56.8%)[65] - 合约负债从31.27亿元人民币增至68.22亿元人民币，增加36.95亿元(+118%)[65] - 银行借贷总额从258.23亿元人民币降至276.95亿元人民币，其中一年内到期部分从58.52亿元增至100.05亿元(+71%)[65][66] - 优先票据总额从113.99亿元人民币降至121.19亿元人民币，其中流动部分新增41.18亿元[65][66] - 经营现金净流出6.01亿元人民币[68] - 物业存货增加导致现金流出4.64亿元人民币[68] - 合约负债增加带来现金流入36.95亿元人民币[68] - 投资活动现金净流出17.29亿元人民币[68] - 银行借贷提取42.27亿元人民币[68] - 银行借贷偿还26.47亿元人民币[68] - 优先票据增加5.78亿元人民币[68] 融资与债务管理 - 未对冲港币/美元借贷净额约人民币129.66亿元，占借贷总额32%[56] - 未提取银行融资总额约人民币79.31亿元[56] - 公司订立约14.30亿美元及7.50亿港币的远期或封顶远期合约以对冲美元及港币兑人民币的货币风险[59] - 自2020年7月1日至今，公司进一步订立3亿港币的远期合约[59] - 公司透过利率掉期按名义总金额12.50亿港币介乎0.63%至0.72%固定利率支付利息[59] - 优先票据实际年利率介乎5.5%至7.24%[100] - 发行4.90亿美元优先票据，票面息率5.5%，2025年到期[102] - 赎回3.92亿美元2021年到期优先票据[102] - 发行5亿美元优先票据票面年息率6.15%于2024年到期[121] - 2021年人民币票据初始发行规模16亿元人民币，利率6.875%[145] - 额外人民币票据增发6亿元人民币，与初始票据合并为单一系列[145] - 2023年SODH票据发行规模3亿美元，利率5.75%[146] - 2025年SODH票据发行规模4亿美元，利率5.50%[146] - 2020年交换要约中新发行票据金额8991.4万美元，使2025年票据总额达4.899亿美元[147] - 2024年SODH票据发行规模5亿美元，利率6.15%[147] - 优先永久证券发行规模6亿美元，利率6.40%，2022年到期[145] - 公司于2020年6月4日赎回并注销所有未赎回的2.25亿美元7.50%优先可换股永久资本证券[144] - 公司于2020年2月28日完成交换和收购要约，涉及2021票据和2021 SODH票据，总金额为391,963,000美元[144] - 2021票据未偿付本金总额为262,387,000美元，2021 SODH票据未偿付本金总额为345,650,000美元[144] - 可换股永久资本证券被赎回，金额为人民币13.35亿元[67] 疫情应对措施 - 向零售租户提供租金减免及其他纾困措施总额逾人民币2亿元[15] - 因COVID-19疫情获得租金宽免[73] - 采用IFRS 16修订案处理疫情租金宽免[73] 零售物业复苏情况 - 2020年7月零售物业整体同店销售额恢复至2019年同期90%以上[9] - 零售物业2020年7月同店销售额回升至2019年同期90%以上[15] 管理层与公司治理 - 董事会决定不派付2020年中期股息[123] - 公司未派发2020年中期股息，去年同期为每股港币3.6仙[51] - 2020年中期股息取消，去年同期派发2.63亿元人民币[87] - 已支付2019年末期股息6.23亿元人民币[87] - 支付2019年末期股息每股港币8.4仙，总额为人民币6.23亿元[67] - 分派予永久资本证券持有者的金额为人民币1.36亿元[67] - 分派予可换股永久资本证券持有者的金额为人民币5900万元[67] - 董事会由8名成员组成，包括3名执行董事和5名独立非执行董事[135] - 审核及风险委员会由3名独立非执行董事组成，主席白国礼教授具备专业资格[138] - 薪酬委员会由3名成员组成，包括2名独立非执行董事，主席黎定基先生[139] - 提名委员会由3名成员组成，包括2名独立非执行董事，主席罗先生[140] - 财务委员会由5名成员组成，包括3名独立非执行董事，主席罗先生[141] - 董事在截至2020年6月30日的6个月内参加了3次公司举办的培训活动[142] - 公司确认所有董事在报告期内遵守了证券交易标准守则[134] - 董事会主席为罗康瑞先生[150] - 董事总经理兼财务总裁及投资总裁为孙希灝先生[150] - 公司秘书为黄金纶先生[150] 股东结构与关联方 - 罗康瑞先生持有公司55.37%股份权益[125] - 公司已发行股份总数8,062,216,324股[125] - 罗先生持有公司股份权益合计234,693,000股，占已发行股本约62.68%[126] - 罗女士持有公司股份权益合计234,381,000股，占已发行股本约62.60%[126] - 罗先生持有SODH债券权益人民币50,000,000元及28,800,000美元[127] - 罗先生持有SODH家族债券权益人民币35,500,000元及2,000,000美元[127] - 孙先生持有SODH个人债券权益200,000美元[127] - 罗女士持有SODH债券权益人民币50,000,000元及28,800,000美元[127] - 罗太太持有公司股份权益4,463,685,272股，占已发行股本约55.37%[129] - 汇丰信托、Bosrich及SOCL均持有公司股份权益4,461,835,751股，各占已发行股本约55.34%[129] - 公司董事孙先生持有437,000份购股权，行使价每股1.98港元[132] - 公司董事罗女士持有437,000份购股权，行使价每股1.98港元[132] 其他财务数据 - 毛利减少73%至人民币9.64亿元，毛利率上升至66%（2019年上半年：45%）[49] - 税项为抵免人民币6.89亿元（2019年上半年：费用人民币9.60亿元）[49] - 税项前亏损导致递延税项冲回7.57亿元人民币[85] - 中国企业所得税拨备仅3400万元，同比下滑94