财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2019年收入为人民币103.92亿元[7][24] - 2019年股东应占溢利为人民币19.32亿元[7][24] - 2019年集团核心溢利为人民币23.23亿元[7] - 公司2019年总收入为103.92亿元人民币，同比下降58%[81] - 物业销售收入为71.76亿元人民币，同比下降68%[81] - 一般物业销售额为59.06亿元人民币，同比下降17%[81] - 物业投资收入增长至23.45亿元人民币，同比增长11%[81] - 投资物业租金及相关收入增至22.51亿元人民币，同比增长12%[81] - 建筑业务收入增至人民币5.38亿元（2018年：人民币2.96亿元），同比增长81.8%[83] - 整体毛利下降26%至人民币53.13亿元（2018年：人民币71.45亿元），毛利率上升至51%（2018年：29%）[83] - 物业投资毛利上升13%至人民币16.34亿元（2018年：人民币14.51亿元）[83] - 其他收益亏损收窄至人民币1.50亿元（2018年：亏损人民币11.23亿元）[83] - 应占联营公司及合营公司收益上升至人民币1.95亿元（2018年：人民币0.61亿元），主要来自武汉光谷项目贡献收益人民币1.67亿元[83] - 年度溢利为人民币25.45亿元（2018年：人民币26.86亿元）[84] - 本公司股东应占溢利上升1%至人民币19.32亿元（2018年：人民币19.06亿元）[84] - 集团核心溢利下降24%至人民币23.23亿元（2018年：人民币30.60亿元）[85] - 2019年每股盈利为人民币24.0分，按加权平均股份约80.44亿股计算（2018年：人民币23.7分，按80.43亿股计算）[86] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 财务费用为人民币14.97亿元（2018年：人民币15.83亿元），其中利息开支下降2%至人民币22.85亿元[83] - 税项下降41%至人民币13.10亿元（2018年：人民币22.29亿元），有效税率34%（2018年：45%）[84] 财务数据关键指标变化：现金流与债务 - 2019年总银行结余及现金为人民币118.59亿元[8][23] - 2019年总债务为人民币377.41亿元[8] - 2019年净资产负债率为52%[8][24] - 公司净资产负债率为52%，较2018年上升12个百分点[56] - 公司持有现金及银行存款为人民币118.59亿元[56] - 公司发行3亿美元绿色债券，利率5.75%，2023年11月到期[56] - 公司发行本金总额5亿美元6.25%于2021年到期的优先票据[88] - 公司全額贖回本金总额2.5亿美元4.375%的优先票据[88] - 公司发行本金总额3亿美元5.75%于2023年到期的优先票据[88] - 于2019年12月31日，公司现金及银行存款合计为人民币118.59亿元，其中包含抵押存款人民币12.89亿元及受限制存款人民币29.08亿元[89] - 合约开发成本及资本开支承担为人民币22.52亿元（2018年：人民币35.01亿元）[92] - 已订立12.60亿美元及8.00亿港币远期合约对冲货币风险[94] - 2020年新增3.55亿美元封顶远期合约及2.7亿美元、3亿港币远期合约[94] - 为客户按揭贷款提供人民币11.52亿元担保（2018年：人民币13.98亿元）[95] 各业务线表现：物业销售 - 住宅合约物业销售额累计达人民币121.83亿元[26] - 上海瑞虹新城天悦郡庭项目首日销售额逾人民币63亿元[26] - 2019年已确认物业销售总额为人民币120.09亿元，较2018年的人民币221.50亿元下跌46%[70] - 不包括资产处置，2019年物业销售额为人民币107.39亿元，较2018年的人民币71.69亿元上升50%[70] - 2019年物业平均售价为每平方米人民币27,700元，较2018年下跌74%[70] - 武汉光谷创新天地住宅销售额为人民币13.19亿元，平均售价每平方米15,100元[71] - 佛山岭南天地零售销售额为人民币3.17亿元，平均售价每平方米52,200元[71] - 2019年合约物业销售额为人民币125.01亿元，较2018年下跌44%[72] - 截至2019年底已锁定销售总额为人民币118亿元，将于2020年及以后确认收入[72] - 2019年住宅物业合约销售额121.83亿元人民币，商业物业合约销售额3.18亿元人民币，物业销售总额125.01亿元人民币[73] - 2019年住宅物业已售建筑面积395,200平方米，商业物业已售建筑面积14,400平方米，物业销售总面积409,600平方米[73] - 2019年上海瑞虹新城第1号地块合约销售额41.08亿元人民币，已售建筑面积39,100平方米，平均售价105,100元人民币/平方米[73] - 2019年重庆天地合约销售额36.45亿元人民币，已售建筑面积200,600平方米，平均售价22,200元人民币/平方米[73] - 2018年其他资产处置总额77.49亿元人民币，包括大连天地31.60亿元人民币和上海瑞虹新城45.89亿元人民币[73] - 2019年合約銷售額達人民幣125億元[59] - 上海瑞虹新城天悅郡庭預售額人民幣41億元，剩余認購額人民幣26億元[59] 各业务线表现：物业投资与租金收入 - 公司管理的办公楼及零售物业资产组合达168万平方米[29] - 公司资产组合的经常性租金收入在过去几年均录得两位数增长[29] - 2019年租金及相关收入增长12%至人民币22.51亿元，总额（包括合营及联营公司）增长17%至人民币25.73亿元[56] - 公司综合租金及相关收入为人民币22.51亿元，较2018年的人民币20.16亿元增长12%[62][63] - 物业组合（包括合营及联营公司）总租金收入增长17%至人民币25.73亿元[62][63] - 上海新天地租金收入下降19%至人民币3.37亿元，出租率下降14个百分点至86%[62] - 瑞安广场及新天地广场租金收入大幅增长69%至人民币1.94亿元，出租率提升5个百分点至92%[62] - 虹桥天地租金收入增长14%至人民币4.64亿元，出租率提升8个百分点至99%[62] - 武汉天地租金收入增长29%至人民币3.41亿元，出租率提升7个百分点至94%[62] - 佛山岭南天地租金收入增长20%至人民币2.6亿元，出租率提升2个百分点至97%[62] - 重庆天地租金收入增长27%至人民币5700万元，但出租率下降4个百分点至73%[62] - 74%的租金收入来自上海物业组合，13%来自武汉，10%来自佛山[63] - 企业天地5号2019年租金收入为人民币2.69亿元，公司应占收入为人民币6370万元[62] - 上海新天地南里商场租金及相关收入减少19%，可供出租总建筑面积15,000平方米占上海新天地28%[64] - 新天地广场2019年租金及相关收入增长69%至人民币1.94亿元[64] - 企业天地5号2019年租金及相关收入人民币2.69亿元，集团应占收入人民币6,370万元[64] - 上海瑞虹天地及瑞虹坊租金及相关收入减少3%至人民币1.79亿元，出租率降至78%[64] - 虹桥天地租金及相关收入增长14%，创智天地增长4%[64] - 武汉天地租金及相关收入增长29%至人民币3.41亿元（2018年：2.65亿元）[64] - 佛山岭南天地2019年租金及相关收入达人民币2.6亿元，较2018年增长20%[65] - 重庆天地零售商场出租率为68%，企业天地6号和7号出租率为69%[66] - 南京INNO未来城总建筑面积16,000平方米，截至2019年底出租率为74%[67] - 上海物业租金及相关收入达15.78亿元人民币，同比增长6%[82] - 武汉天地租金收入达3.41亿元人民币，同比增长29%[82] - 上海新天地廣場出租率達94%[58] - 武漢天地壹方北館出租率達97%[59] 各业务线表现：资产组合与项目 - 土地储备总建筑面积为880万平方米[4] - 上海商业物业组合总建筑面积为168万平方米[4] - 包括开发中物业的上海商业物业组合资产总值为人民币760亿元[4] - 太平洋新天地项目将提供约192,000平方米办公空间和88,000平方米零售空间[26] - 2019年第四季度新天地商场开业[26] - 企业天地5号甲级办公楼完成收购[26] - 公司2019年完成新天地广场升级改造，并计划提升新天地时尚I等其他资产项目[29] - 蟠龙天地项目总建筑面积达176,000平方米，公司持有80%实质权益[34][41] - 鸿寿坊项目总建筑面积85,000平方米，其中办公楼面积48,000平方米，公司持有100%实质权益[42] - 太平桥项目企业天地5号办公楼面积52,000平方米，零售面积27,000平方米，公司持有44.55%实质权益[43] - 太平桥项目第123/124/132号地块规划建筑面积192,000平方米，公司持有25%实质权益[43] - 翠湖天地第一期至第四期总建筑面积约347,000平方米[43] - 瑞安房地产核心+办公楼投资平台完成上海企业天地5号收购[34] - 瑞虹新城项目总建筑面积172万平方米，包括办公楼、购物中心、酒店、文化娱乐设施及住宅物业[45] - 瑞虹新城住宅单位已开发总建筑面积约757,000平方米（1998-2019年）[45] - 天悦郡庭（第1号地块）总建筑面积110,000平方米处于施工阶段，第7号地块总建筑面积161,000平方米于2019年动工，公司权益占比49.5%[45] - 月亮湾可供出租总建筑面积64,000平方米（2017年开业），星星堂19,000平方米（2015年运营），太阳宫330,000平方米处于施工阶段[45] - 第167号地块总建筑面积约205,000平方米，99.2%居民已签署拆迁协议（截至2019年底），公司权益占比49%[45] - 虹桥天地总建筑面积308,000平方米，办公部分可供出租面积93,000平方米，零售部分151,000平方米[46] - 创智天地项目总建筑面积498,000平方米，可供出租总建筑面积249,000平方米，出租率高企[48] - INNO创智总建筑面积45,800平方米，平安好医租赁面积20,113.7平方米（办公18,941.8㎡+零售1,171.9㎡），出租率提升至62%[49] - 南京INNO未来城轻资产管理项目总建筑面积16,000平方米（2018年底运营）[50] - 南京百子亭轻资产项目总建筑面积48,000平方米，计划2020年开始预租[50] - 武汉天地项目总建筑面积157万平方米，A2/A3/A5地块办公大楼建筑面积15.6万平方米[51] - 武汉光谷创新天地项目总建筑面积128万平方米，公司拥有50%权益[52] - 佛山岭南天地项目总建筑面积150万平方米，住宅已交付33.8万平方米[54] - 重庆天地项目总建筑面积280万平方米，商业物业建筑面积35.1万平方米[55] - 公司以人民币41.33亿元出售重庆天地项目79.2%权益，保留19.8%权益[55] - 上海物業組合總建築面積168萬平方米，資產總值約人民幣760億元[60] - 集團應佔上海物業組合資產總值約人民幣440億元[60] - 集團在物業組合中的實質權益由2018年47%升至2019年58%[60] - 購入上海兩幅土地總代價人民幣57億元（青浦區17.6萬平方米住宅+普陀區6.3萬平方米商業）[58] - 企業天地5號收購完成，集團應佔權益44.55%[61] - 上海太平橋第123、124及132號地塊總建築面積28萬平方米，集團權益25%[61] - 集团投资物业组合账面值人民币458.03亿元，其中上海物业占比71%[68] - 上海新天地及新天地时尚投资物业账面值为人民币65.56亿元，占集团应占账面值[69] - 虹桥天地投资物业账面值为人民币89.66亿元，公平值增加0.1%[69] - 重庆天地投资物业公平值减少2.8%，账面值为人民币17.82亿元[69] - 2020年可供销售及预售住宅物业总建筑面积362,700平方米，公司应占建筑面积235,700平方米[75] - 上海太平桥第118号地块2020年可供销售建筑面积77,700平方米，公司权益99%[75] - 上海瑞虹新城第1号地块2020年可供销售建筑面积33,700平方米，公司权益49.5%[75] - 武汉光谷创新天地2020年可供销售建筑面积25,500平方米，公司权益50%[75] - 重庆天地2020年可供销售建筑面积16,400平方米，公司权益19.8%[75] - 上海太平橋商業綜合項目包括三幢總建築面積192,000平方米辦公樓及88,000平方米商場，辦公樓2022-2024年分階段完工，商場2023年完工[78] - 上海瑞虹新城商業綜合項目包括兩幢總建築面積147,000平方米辦公樓及183,000平方米購物商場，預計2021年完成[78] - 武漢天地第A1地塊寫字樓總建築面積160,000平方米，計劃2021年落成[78] - 集團土地儲備總建築面積880萬平方米，其中670萬平方米為可供出租銷售面積，210萬平方米為配套設施[79] - 可供出租銷售面積中約150萬平方米已落成，270萬平方米處於發展階段，250萬平方米持有作日後發展[79] - 集團應佔可供出租銷售建築面積為430萬平方米[79] - 集團以人民幣1.48億元收購南京江南水泥34.8%權益，獲319,871.9平方米土地[79] - 集團以人民幣38.8億元購入上海青浦區四幅住宅用地80%權益[79] - 集團以人民幣18.6億元購入上海普陀區鴻壽坊商業用地100%權益[79] - 总土地储备建筑面积达884.5万平方米，其中集团应占432.4万平方米[80] - 发展中物业总建筑面积为362.6万平方米，集团应占126.9万平方米[80] - 日后发展物业总建筑面积为258.7万平方米，集团应占182.3万平方米[80] 各地区表现 - 74%的租金收入来自上海物业组合，13%来自武汉，10%来自佛山[63] - 上海物业租金及相关收入达15.78亿元人民币，同比增长6%[82] - 武汉天地租金收入达3.41亿元人民币，同比增长29%[82] - 2019年重庆经济增长6.3%，高科技制造业增长12.6%[97] - 佛山2019年经济增长加速至6.9%，制造业反弹带动[98] - 佛山目标人口达810万，放宽学位持有人购房限制吸引人才[98] - 南京2019年房地产成交面积增长22.6%，GDP达1.4万亿元人民币增长8%[98] - 南京研发支出占GDP比重增至3.28%，目标2020年经济增长7.5%[98] 管理层讨论和指引 - 公司中期目标是实现经常性租金收入与住宅销售收入均占集团盈利的50%[29] - 公司2019年实现住宅销售目标，并计划在2020年推出多个住宅项目[33] - 公司聚焦上海、长江三角洲及粤港澳大湾区等关键区域的土地储备扩展[33] - 公司通过战略合作伙伴关系（如中国太平洋人寿、中国人寿集团等）降低投资风险并扩大投资组合[31] - 向租户提供租金优惠和补贴将显著影响2020年业绩[27] - 施工进度和预期预售时间出现延误[27] - 公司2020年将推出一项为期十年的“5C”可持续发展策略[29] - 公司采用5C可持续发展战略，涵盖环境、文化、社区、关爱及公司管治五大方面[200] - 公司2020年1月拨款1,000万元人民币驰援武汉并实施租金减免政策[198] 可持续发展与绿色倡议 - 集团发行3亿美元绿色优先票据[26] - 集团物业组合中162万平方米商业建筑获绿色认证[26] - 公司2020年将推出一项为期十年的“5C”可持续发展策略[29] - 公司2019年11月成功发行本金总值3亿美元的绿色债券[145] - 公司超过80%已完成的商业投资项目获得绿色建筑或WELL Community认证，总面积达1,131,000平方米[157] - 公司12个商业项目已建立能耗及水资源监测系统[157] - 公司所有瑞安控股并管理的大型总体规模项目获得LEED-ND认证[158] - 公司2019年上海地区中国绿色建筑运营标识数量最多[145] - 公司是全球LEED-ND第二阶段金级认证建筑面积最多的