收入和利润（同比环比） - 收入为27.16亿港元，较2018年的29.38亿港元下降7.5%[19][20] - 公司总收入为2,716,265千港元，同比下降7.5%[25][26] - 除税后溢利为7118.1万港元，较2018年的2.41亿港元大幅下降[17][19] - 除税后纯利为71,181千港元，同比下降70.5%[25][26] - 公司拥有人应占溢利为4400万港元，较2018年的2.01亿港元减少1.57亿港元或78%[20] - 公司拥有人应占溢利减少1.5713亿港元或78.0%至4424.6万港元[82] - 每股基本盈利为1.02港仙[20] - 基本每股盈利为1.02港元，同比下降78.0%[25] - 税息折旧及摊销前利润(EBITDA)为412,823千港元，同比下降23.8%[25][26] - 税息折旧及摊销前利润(EBITDA)减少1.2903亿港元或23.8%至4.128亿港元[82] 成本和费用（同比环比） - 非银行及金融业务毛利为1,255,622千港元，同比下降12.3%[25][26] - 银行及金融业务毛利为456,613千港元，同比下降5.6%[25][26] - 非银行及金融业务毛利减少1.7576亿港元或12.3%至12.556亿港元[82] - 销售及分销费用减少3166.2万港元或3.7%至8.1789亿港元[82] - 行政费用增加3912.9万港元或5.3%至7.7711亿港元[82] - 非银行业务财务费用增加2949.2万港元或44.8%至9532万港元[82] 钟表业务表现 - 钟表业务收入从2018年的29.38亿港元下降至27.16亿港元[13][19] - 罗西尼表业收入为942,562千港元，同比下降11.1%[32] - 罗西尼实体店销售占比从2018年55.6%下降至2019年51.9%[33] - 罗西尼电子商务销售占比从2018年33.4%上升至2019年39.5%[33] - 罗西尼电子商务销售同比增长5.1%至3.72亿港元，增加1817.9万港元[34] - 罗西尼双十一单日电子商务平台总销售额超5000万元人民币[34] - 罗西尼工业旅游收入下降20.4%至7112.4万港元，旅客人数约37万人[34] - 依波精品集团收入同比下降19.8%至4.79亿港元，减少1.18亿港元[36] - 依波精品除税后纯利同比下降88.2%至712.1万港元，减少5323.2万港元[36] - 依波精品实体店销售额同比下降23.1%[36] - 依波精品电子商务销售额同比下降19.5%至1.33亿港元，减少3219万港元[36] - 依波路集团收益同比增长233.8%至1.39亿港元，增加9701.8万港元[40] - 依波路集团中国内地收入占比77.3%达1.07亿港元[40] - 昆仑表亚洲市场销售额同比下降20%，欧洲市场销售额同比下降34.3%[40] - 非自有品牌分销业务2019年收入2.56642亿港元，除税后净利润1159.8万港元[41] - 其他钟表业务2019年收入3426.7万港元，除税后亏损2049.1万港元[41] - 英国市场占帝福时集团总收入约80%[41] - 昆仑及绮年华分销公司2019年收入2.56642亿港元（2018年：2.31864亿港元）[41] - 绮年华机芯公司第三方订单销售在2019年增加[41] 银行及金融业务表现 - 银行及金融业务表现鼓舞，管理资产额增加且盈利能力稳定[20] - 富地银行2019年收入为4.53253亿港元，同比下降5.6%[45] - 富地银行2019年股东应占净利润为1.25137亿港元，同比下降18.8%[45] - 富地银行利息净收入从2018年2260万瑞士法郎微升至2019年2330万瑞士法郎[45] - 富地银行佣金及服务费净收入为2370万瑞士法郎，同比下降9.9%[45] - 富地银行管理资产额增至36.72亿瑞士法郎，同比增长5.0%[45] - 富地银行金融交易收入下降12.3%至710万瑞士法郎[51] - 富地银行营业开支上升8.6%至3040万瑞士法郎[51] - 富地银行总资本比率为20.5%[51] - 富地银行流动资金覆盖率达到175%[51] - 信亨金融控股收入为336万港元，股东应占税后净收益为143万港元[52] - 水杉资产管理规模增至2356万美元，较2018年1131万美元增长108%[54] - 环球机会基金资产管理规模从1024万美元增至1313万美元[54] - 稳定增长基金资产管理规模为1043万美元[54] 投资表现 - 冠城大通投资产生公平值变动溢利净额644.6万港元[56] - 闽信投资产生公平值变动亏损净额2.10679亿港元[57] - 投资Metasequoia基金获得未变现收益约176.8万美元，去年为亏损79.7万美元[59] - 上市债务工具投资总额从2018年的1,034,773千港元增长至2019年的1,307,960千港元，增幅达26.4%[74][75] - 政府及公营部门债务工具投资从7,822千港元大幅增至82,373千港元，增长953.2%[74] - 企业债务工具投资从310,204千港元增至447,388千港元，增长44.2%[74] - 金融部门债务工具投资从716,747千港元增至778,199千港元，增长8.6%[74] - 上市债务工具投资组合由58项工具组成，平均剩余年期2.4年，占集团总资产6.7%[75][76] - 按公平值计入其他全面收入之金融资产从627,200千港元降至422,861千港元，下降32.6%[79] - 香港上市股本工具投资从492,759千港元降至282,080千港元，下降42.8%[79] - 应占联营公司溢利增加928.8万港元或110.7%至1767.5万港元[82] 财务状况 - 无抵押现金及银行结余为47.85亿港元，较去年77.02亿港元减少37.8%[63] - 资产负债比率为41%，较去年42%略有改善[63] - 资本承担总额为4.83亿港元，较去年2.7亿港元增长78.8%[65] - 总资产为195.97亿港元，较去年202.58亿港元减少3.3%[66] - 总资产为19,597,081千港元，同比下降3.3%[25] - 现金及银行结余减少16.7%至3.29亿港元[67] - 代客户持有现金增长122.1%至1.04亿港元[67] - 应收银行日常款项增长47.3%至47.2亿港元[68] - 交易组合投资总额增长84.3%至2.28亿港元[70] - 按摊销成本列账之其他金融资产达13.08亿港元[69] - 存货减少5657.9万港元或2.4%至22.5797亿港元[83] - 总负债从15,448,738千港元降至14,936,192千港元，下降3.3%[80] - 应付客户款项中贵金属款项从73,950千港元降至56,762千港元，下降23.2%[81] - 其他应付客户款项（主要为银行存款）从12,430,641千港元降至11,906,290千港元，下降4.2%[81] - 公司可供分派储备总额为824,358,000港元，由保留溢利及股份溢价账组成[147] 管理层讨论和指引 - 公司采取开源节流措施，积极发掘新电商等新型销售渠道[20] - 风险管理制度持续完善，特别关注私人银行及证券业务风险管理[23] - 环境、社会及管治表现将加强内部程序并指派高级管理层主管[22] - 董事会不建议派付2019年末期股息以保留资金[20] - 公司每月向董事会及高级管理层呈报流动资产的监管规定要求、流动资金覆盖比率及杠杆比率分析[198] - 公司每月向银行董事会及高级管理层呈报债券组合的不同属性分析[200] - 公司预测主要货币的现金流量，并考虑集团的流动资金管理政策水平[198] - 公司使富地银行的债券组合多元化，由不同到期日、地区、分类及货币的债券组成[200] - 公司密切关注存货水平及账龄，及时采取措施将存货降至合理水平[199] - 公司在分销点层面提高销售效益以改善存货管理[199] - 公司改善整体存货管理，加快分销点、区域销售办事处及总部间信息交流[199] - 公司不论何时何地均就全部货币维持足够流动资金，以便履行所有到期债务[198] 公司治理和董事会信息 - 公司截至2019年12月31日已采纳联交所附录十四所载企业管治守则[99] - 董事会由8名执行董事和4名独立非执行董事组成，共12名成员[104] - 执行董事占比66.7%（8/12），独立非执行董事占比33.3%（4/12）[104] - 董事会成员中11名为中国籍，占比91.7%，1名非中国籍，占比8.3%[108] - 董事会性别组成：11名男性，占比91.7%，1名女性，占比8.3%[107] - 董事会年龄分布：51-60岁组3人（25%），61-70岁组5人（41.7%）[108] - 董事任职年限：11-15年组7人（58.3%），0-5年组4人（33.3%）[108] - 教育水平：硕士5人（41.7%），学士6人（50%），博士1人（8.3%）[108] - 5名董事与其他董事会成员存在家族关系，占比41.7%[108] - 2019年股东周年大会主席缺席，3名独立非执行董事因公务缺席[100][101] - 公司确认所有董事在2019年度遵守证券交易标准守则[102] - 公司董事会年内举行4次会议和1次股东大会[113] - 执行董事韩国龙出席全部4次董事会会议但缺席股东大会[113] - 执行董事韩孝煌缺席1次董事会会议（出席率3/4）[113] - 独立非执行董事冯子华出席全部4次董事会会议和1次股东大会[113] - 独立非执行董事邝俊伟出席全部4次董事会会议但缺席股东大会[113] - 独立非执行董事张斌出席全部4次董事会会议但缺席股东大会[113] - 独立非执行董事Rudolf Heinrich Escher出席全部4次董事会会议但缺席股东大会[113] - 执行董事商建光参加公司培训和外部培训并阅读每月资料[116] - 执行董事薛黎曦参加外部培训并阅读每月资料[116] - 独立非执行董事冯子华参加外部培训并阅读每月资料[116] - 薪酬委員會年內舉行一次會議，所有成員出席率均為100%[123][124] - 公司秘書於2019年接受超過20小時專業培訓[125] - 股息政策考慮因素包括保留盈利、未來盈利、資本需求及營運資金需求等九項要素[130] - 董事會聲明財務報表編製遵循香港財務報告準則並作出審慎合理調整[129] - 風險管理委員會工作詳情載於年報第136至140頁[123] - 審核委員會工作詳情載於年報第128至130頁[122] - 提名委員會工作詳情載於年報第131至135頁[124] - 公司股东特别大会可由持有不少于公司股东大会上十分之一投票权股份的股东要求召开[132] - 公司2019年股东周年大会于2019年5月30日在香港喜来登酒店举行[134] - 2019年股东周年大会审议通过了截至2018年12月31日止年度的经审核综合财务报表[134] - 2018年全年业绩公布日期为2019年3月29日[136] - 2018年年报刊发及派发日期为2019年4月25日[136] - 2019年未经审核中期业绩公布日期为2019年8月29日[136] - 2019年中期报告公布及寄发日期为2019年9月23日[136] - 2019年全年业绩公布日期为2020年3月30日[137] - 2019年年报刊发及派发日期为2020年4月29日[137] - 2020年股东周年大会日期为2020年6月30日[137] - 审计委员会由四名独立非执行董事组成，符合上市规则[172] - 公司财务报告由香港立信德豪会计师事务所审计[171] - 审核委员会2019年举行2次会议成员出席率100%[175][176] - 财务部主要成员及外聘核数师代表出席所有会议[175] - 审核委员会审阅中期及年度业绩财务报表现有会计制度及内部监控制度[176] - 审核委员会视察依波路控股及依波路（广州）贸易有限公司并讨论会计财务报告内部监控及风险管理[176] - 提名委员会2019年举行1次会议成员出席率100%[179] - 董事会批准采纳提名政策确保董事具备适当技能经验及多样性观点[179][180] - 提名标准包括品格诚信行业经验专业资格董事职务数量及投入时间[180] - 多样性考量涵盖性别年龄文化教育背景经验技能知识及服务年期[180] - 审核委员会检阅外聘核数师致管理层函件及重大疑问与管理层回应[174] - 审核委员会确保董事会就外聘核数师提出问题适时提供答复[174] - 独立非执行董事服务超过九年需以独立决议案形式由股东审议批准[181] - 董事委任需向香港公司注册处提交相关文件确认并更新董事登记册[182] - 董事会成员组成包括性别种族年龄服务年期将每年于企业管治报告内披露[183] - 风险理委员会由四位执行董事组成薛黎曦担任委员会主席[184] - 独立非执行董事九年任期自初次获委任日开始计算至股东周年大会日期[181] - 股东可在提交期内直接提名董事候选人无需董事会推荐[182] - 董事会成员多元化政策涵盖性别年龄文化教育背景等多项维度[183] - 提名委员会可透过面试背景调查第三方参考检查评估候选人[181] - 退任董事（除任职九年以上独董外）均有资格获提名重选连任[181] - 薪酬委员会负责考虑选定候选人之薪酬待遇并向董事会建议[182] - 风险委员会2019年举行2次会议 成员薛黎曦出席率100% 林代文出席率100% 毕波出席率100% 石涛出席率0%[186] 关键管理人员背景 - 公司执行董事毕波于2009年取得北美精算学会准精算师资格，曾负责保险公司精算估值及风险管理[89] - 公司执行董事薛黎曦为冠城大通董事及福建丰榕投资法定代表人兼董事[90] - 执行董事韩孝煌自2017年1月起担任冠城大通董事长，冠城大通股份于上海证券交易所上市[91] - 执行董事Teguh Halim于2018年10月12日获任依波路副主席，拥有钟表制造及分销行业多年经验[92] - 独立非执行董事冯子华自2018年5月起获任盛源控股独立非执行董事，盛源控股股份代号851于联交所上市[93] - 独立非执行董事张斌于1988年取得中国律师资格，现任北京市浩天信和律师事务所合伙人[95] - 独立非执行董事Rudolf Heinrich Escher曾在瑞信工作近37年，退休前担任亚太区私人银行部副主席[96] - 财务总监方志华为香港会计师公会及澳洲会计师公会资深会员，拥有逾25年金融界经验[97] - 副总裁吕军拥有逾30年钟表业经验，曾担任天津海鸥表业集团总经理近四年[98] 股权结构和关联方 - 董事会主席韩国龙持有公司股份3,022,263,515股，占总股本的69.45%[155] - 执行董事兼行政总裁商建光持有5,300,000股，占总股本的0.12%[155] - 执行董事薛黎曦持有200,000,000股，占总股本的4.60%[155] - 执行董事韩孝煌持有201,750,000股，占总股本的4.64%[155] - 执行董事Teguh Halim持有6,000,000股，占总股本的0.14%[155] - 独立非执行董事冯子华持有1,400,000股，占总股本的0.03%[155] - 薛黎曦和韩孝煌通过福建丰榕投资有限公司间接持有珠海罗西尼表业有限公司9%的权益[157] - 信景国际有限公司实益持有