财务业绩：年度溢利与每股数据 - 2018年归属于公司股东的年度溢利为10.14亿港元，较2017年的7.45亿港元增长36.1%[5] - 2018年每股基本盈利为2.68港元，较2017年的1.97港元增长36.0%[5] - 集团2018年录得溢利10.48亿港元，较2017年增长35%[23][25] - 公司2018年经审核综合溢利为10.479亿港元，较2017年7.738亿港元增长35%[89][92] - 2018年每股基本盈利为港币2.68元，较2017年港币1.97元增长36%[86] 股息与派息政策 - 2018年每股股息为0.70港元，较2017年的0.60港元增长16.7%[5] - 派发末期现金股息每股0.48港元，加上中期股息0.22港元，全年股息达每股0.70港元[24][25] - 2018年派息比率为26%，较2017年的30%下降4个百分点[5] - 公司全年派发股息每股港币0.70元，包括中期股息每股港币0.22元和末期建议股息每股港币0.48元[36] - 2018年每股股息总额为港币0.70元，较2017年港币0.60元增长17%[86] - 中期股息为港币0.22元，较2017年港币0.18元增长22%[86] - 2014年若包含特别股息，派息比率调整后为81%[5] 资产与负债状况 - 2018年总资产为145.14亿港元，较2017年的145.35亿港元略有下降[5] - 2018年总负债为21.16亿港元，较2017年的26.96亿港元下降21.5%[5] - 2018年资产净值总额为123.97亿港元，较2017年的118.39亿港元增长4.7%[5] - 2018年每股资产净值为32.75港元，较2017年的31.27港元增长4.7%[5] - 2018年每股资产净值为港币32.75元，较2017年港币31.27元增长4.7%[86] - 公司可分配股东储备为港币76.558亿元，较2017年的港币71.865亿元增长6.5%[36] - 股东资金从约117.997亿港元增至约123.328亿港元，净增约5.331亿港元[96] - 净现金结余从约12.821亿港元增长26.2%至约16.184亿港元[96] 物业发展与销售表现 - 佛山翠湖绿洲花园项目第一期住宅单位售出90%，第二期售出100%，第三期售出100%[27] - 佛山翠湖绿洲花园项目第四期单位于2018年售出80%[27] - 佛山翠湖绿洲花园发展项目总销售收益达港币52亿元[27] - 佛山翠湖绿洲花园剩余单位全部售出后可产生约港币18亿元收益[27] - 佛山翠湖绿洲花园第四期销售933套住宅单位，确认收入约12.973亿港元[94] - 佛山住宅项目累计售出4982套住宅单位（占总量的95%）及1184个车位（占总量的25%），累计销售收入约52亿港元[94] - 未售物业预计可带来约18亿港元潜在销售收入[94] - 佛山住宅项目销售带来约11.772亿港元现金收益[97] 投资与合资活动 - 公司与惠理集团合资持有50%股权投资日本仓库项目[27] - 2018年公司与惠理集团共同投资另一个日本仓库和澳洲厂房[27] - 合营企业业绩贡献约6180万港元，占投资净资产50%[96] 租金收益与物业投资 - 集团整体租金收益为3.557亿港元，较2017年3.656亿港元下降2.7%[91] - 创兴广场2018年租金收益为1.139亿港元，较2017年1.222亿港元减少830万港元[91] - 投资物业整体出租率维持在87.7%[91] - 创兴广场出租率为96%，董事会会议日时达到100%[91] - 创兴银行中心办公楼租金收入约6790万港元[93] - 创业商场租金收入约2040万港元，同比下降2.4%，出租率68%[93] - 上海创兴金融中心租金收入约1.412亿港元，同比下降2%，写字楼出租率80%[93] - 富慧阁5个住宅单位租金收入约710万港元（抵消后为380万港元），出租率100%[93] - 酒店收入从约1130万港元增长7.1%至约1210万港元[96] 财务成本与利息 - 集团年度资本化利息为1552.4万港元（2017年为1903.3万港元）[41] 融资与银行贷款 - 所有银行贷款将在次年到期且已达成续期共识[99] - 建筑贷款因现金流改善无需续期[99] - 主要融资来源仍为银行双边贷款[97] 外汇与利率风险管理 - 外币风险敞口约58.244亿港元，占总资产40.1%[102] - 利率衍生工具仅用于对冲目的[100] - 外汇风险敞口涉及重大投资项目约58.244亿港元，占公司总资产的40.1%[106] - 使用交叉货币掉期交易对冲日本投资外汇风险[107][110] - 采用单一汇率远期合约对冲日元股息应收款的汇率风险[107][110] - 通过衍生工具交易降低外汇风险暴露[107][110] 宏观经济环境 - 香港失业率降至2.8%，为20多年来最低水平[20][21] - 人民币兑美元汇率全年轻微下跌4%[17][18] - 中国大陆2018年GDP增长6.6%，符合市场预期[17][18] - 香港经济前三季度保持约3%的稳定增长[19][20] - 美国经济年增长率维持3%，失业率处于3.7%的几十年低位[13] - 零售市场表现低迷，较2017年仅最小幅度增长[20][21] - 美联储2018年3月开始加息，导致全球股市第四季度出现严重调整[13] - 香港12年来首次于2018年9月跟随美国加息[19][20] 管理层讨论与未来展望 - 公司预计2019年旅游业将复苏因高铁和港珠澳大桥开通[30] - 公司计划2019年翻新现有物业以提高租金收益和长期投资价值[30] - 公司财务稳健累积大量净现金流可捕捉境内外投资机会[30] - 公司旗下ONE-EIGHT-ONE酒店预计很快取得入伙纸并投入运营[30] - ONE-EIGHT-ONE酒店改建总成本约5.32亿港元，预计2019年Q2获入伙纸[94] 公司业务性质 - 公司主要业务为物业投资、物业发展和投资控股[34] 董事与主要股东持股 - 董事廖烈智通过控股公司持有本公司股份2.004亿股，占总股本52.93%[47] - 董事廖金辉持有本公司股份275.6867万股，占总股本0.73%[47] - 董事廖烈忠通过廖氏集团持有本公司股份1.323亿股，占总股本34.95%[47] - 廖氏集团作为主要股东实益持有本公司股份1.323亿股，占比34.95%[51] - 爱宝集团作为主要股东实益持有本公司股份6805.029万股，占比17.97%[51] - 廖烈智通过爱宝集团间接持有本公司股份6805.029万股[47][51] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股41.8%，为最大股东[62] - 创兴（代理）有限公司持股36.86%，为第二大股东[62] - 爱宝集团有限公司持股9.25%，为第三大股东[62] 股东地域分布 - 香港地区股东持股占比99.9835%[63] - 中国及东南亚股东持股占比0.0095%[63] - 美国及加拿大股东持股占比0.0045%[63] - 欧洲地区股东持股占比0.0002%[63] 公司管治架构 - 董事会由4名执行董事、2名非执行董事和5名独立非执行董事组成[116] - 独立非执行董事占比达45.5%，超过上市规则要求的三分之一比例[116] - 主席与董事总经理职责未分离，由廖烈智先生同时担任两项职务[116] - 公司执行管理委员会于2014年10月30日成立，成员包括廖烈智、廖金辉、廖坤城及李伟雄[66] - 公司设有审核委员会、薪酬委员会、提名委员会、企业管治委员会及执行管理委员会[119] - 董事会设有5个委员会：审计委员会、薪酬委员会、提名委员会、企业管治委员会及执行管理委员会[154] - 审计委员会由郑毓和担任主席且全部成员为独立非执行董事[154] - 薪酬委员会由郑慕智担任主席且独立非执行董事占大多数[154] - 提名委员会由董事会主席廖烈智担任主席且独立非执行董事占大多数[154] - 企业管治委员会由廖坤城担任主席且由2名执行董事及2名独立非执行董事组成[154] - 执行管理委员会由4名执行董事组成[154] - 公司秘书李伟雄兼任执行董事，为集团全职雇员，负责向董事会提供管治事宜意见[120] 董事会与委员会会议 - 审计委员会每年召开两次会议，分别在中期和最终业绩批准前的董事会会议前举行[67][72] - 公司2018年董事会会议每季度至少举行一次[122] - 执行管理委员会每周举行两次会议讨论日常运营[127] - 董事会议程和文件目标提前五天发送给董事[127] - 2018年董事会会议出席率：4名执行董事100%出席[126] - 2018年董事会会议出席率：1名非执行董事75%出席[126] - 2018年董事会会议出席率：1名独立非执行董事50%出席[126] - 薪酬委员会每年至少举行一次会议[128] - 2018年薪酬委员会会议出席率为100%所有成员均出席1/1次会议[130] - 审计委员会每年至少举行两次会议[135] - 审计委员会成员2018年出席率全部达到100%[137] - 提名委员会每年至少举行1次会议[144] - 提名委员会2018年会议出席率100%[145] - 企业管治委员会每年至少举行1次会议[147] - 企业管治委员会2018年会议出席率100%[148] - 所有董事在2018年度股东大会上出席率均达100%[156] 审计与内部控制 - 德勤·关黄陈方会计师行继续担任公司核数师，并将于股东周年大会上提呈重聘决议[76] - 审核委员会建议续聘德勤·关黄陈方会计师行为公司2019年度外聘核数师[81] - 审核委员会确认公司截至2018年12月31日止年度经审核财务报表无重大内部控制缺陷[80] - 审核委员会确认管理层已采纳并执行核数师2018年提出的所有建议[80] - 审计委员会由4名独立非执行董事组成[133] - 所有审计委员会成员具有审阅上市公司财务报表的丰富经验[133] - 审计委员会主席为郑毓和先生[133] - 审计委员会负责监督与外部审计师的关系并审阅公司财务报表[137][140] - 2018年审计师费用：审计及审计相关服务313万港元，非审计服务40万港元[142] - 审计师费用同比增长：审计服务增长5.4%（313万港元 vs 297万港元），非审计服务增长33.3%（40万港元 vs 30万港元）[142] - 2018年审计未发现任何违规或重大内部控制缺陷[142] - 公司于2015年底聘请德勤提供企业风险管理和内部控制的咨询服务[128] - 管理层在2018年完成了企业风险管理和内部控制评估[128] 风险管理 - 董事会负责设定风险偏好并监督风险管理及内部控制系统的有效性[114] - 公司定期检讨风险管理政策及内部监控程序[142] 提名与薪酬委员会职责 - 提名委员会和薪酬委员会分别报告了2018年度的主要职责和工作内容[68][69][73][74] - 薪酬委员会获董事会授权监察及釐定执行董事及高级管理人员的薪酬[131] - 无董事参与决定自己的薪酬[132] - 提名委员会负责制定董事会多元化政策并适时修订[82] - 提名委员会2018年审议事项包括董事会架构评估及董事独立性确认等八项工作[82] - 提名委员会建议董事会任命唐晋森为独立非执行董事[82] - 审核委员会2018年完成七项工作包括审阅年报及中期业绩[80] - 审核委员会监督财务申报系统及内部控制程序运作[80] - 提名委员会负责评估独立非执行董事独立性[144] - 审核委员会建议董事会批准截至2018年12月31日止年度综合财务报表[80] 股东权利与沟通 - 公司通过官方网站http://www.lchi.com.hk披露企业公告、业务发展、新闻稿及年报等信息[155] - 股东周年大会前至少21天向股东寄发年报及财务文件[156][159] - 其他股东大会前至少14天发送通知[156][159] - 公司所有普通股拥有同等投票权[160] - 持有不少于5%表决权的股东可请求召开股东大会[163] - 股东要求召开股东大会的书面请求需由股份过户登记处核实有效性[163] - 董事需在收到股东请求后21天内召开股东大会否则股东可自行召开[163] - 股东自行召开的股东大会不得晚于请求提出后三个月举行[163] - 特别决议案需符合公司条例第578条通知要求否则视为未正式召开[163] - 公司网站http://www.lchi.com.hk发布公告及财务信息[160] - 前10大股东资料载于第31页董事会报告[160] - 投票表决结果在股东大会后下一个交易日发布于联交所及公司网站[160] - 股东查询由执行董事、财务总监或公司秘书回应[160] - 股东提出决议需持有至少2.5%总表决权或不少于50名有投票权股东[164] - 股东书面请求须不迟于股东大会前6周或会议通知发出前送达公司[164] - 股东提名人参选董事需提前至少7天提交通告至注册办事处[166][167] - 公司须承担根据第615条发送决议副本的全部费用[165] - 董事候选人通告需包含完整姓名及上市规则要求的履历详情[167] - 公司章程细则于2018年5月15日股东周年大会完成修订[167] - 股东需提前7天寄存合理金额以支付公司处理决议产生的费用[164][165] - 若请求被核实无效或未支付费用，公司将不予处理[165] - 修订后公司章程可在公司网站查阅[167] - 决议通知发送方式与股东大会通知保持一致[165] 董事委任与任期 - 所有董事包括董事总经理均须每三年轮值退任一次[119] - 新任董事须于获委任后首次股东周年大会上获股东重选方可连任[117] - 所有董事已与公司订立委任函件，有特定任期但须至少每三年轮值退任一次[117] - 董事须立即通知董事会任何可能影响其独立性的事宜[119] - 所有董事均须遵守上市规则附录10有关证券交易的标准守则要求[119] - 守则规定每名董事须至少每三年轮值退任一次[119] 供应商与客户集中度 - 前五大供应商采购额占比不足30%，前五大客户营业额占比不足30%[60] 关联方交易 - 向非执行董事廖烈忠医生支付年度租金总额90万港元[56][59] - 应付许金安则师楼服务费总额1217.3万港元[57][59] 员工与人力资源 - 公司员工总数473人，较上年464人增加9人[108][111] - 年度员工成本总额约1.065亿港元，较上年9080万港元增长17.3%[108][111] - 公司为所有员工提供全面的休假方案，包括病假、事假、婚假、恩恤假、年假、工伤假及法定假期[199] - 公司引入额外津贴，员工在八号或以上热带气旋警告信号或黑色暴雨警告信号生效之日上班可申请加班费及津贴，例如膳食津贴和交通津贴[199] - 公司提供团体医疗保险，保障范围包括雇员配偶[199] - 公司提供工作相关培训的培训津贴[199] - 公司为所有雇员安排安全培训[199] - 公司确保各办公室的所有楼层放置充足的急救箱[199] - 公司要求所有物业管理员工必须穿安全靴[199] - 公司未获聘用求职者的资料正常会在申请职位起24个月后删除[197] - 公司制定综合框架，涵盖详细的人力资源管理政策，并载刊于操作手册及员工手册[197] - 公司严格遵循香港及中国的劳工法律及规例[196][199] 环境、社会及管治（ESG） - 公司签署机電工程署节能约章2018以推动能源效率及节能[170] - 翠湖绿洲花园项目拥有超过47%的土地空间为景观区域[170] - 报告期间氮氧化物排放量为1509.17吨[173] - 报告期间硫氧化物排放量为7.51吨[173] - 创兴广场及创兴银行中心获颁室内空气质量认证良好级别[171] - 创兴银行中心、创兴广场及富