财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2018年总收益为9,109,000港元，较2017年的16,669,000港元下降45.35%[38] - 电子零件业务收益从2017年的14,581,000港元下降41.36%至2018年的8,550,000港元，占总收益的93.86%[38] - 煤层气业务总收益为51.3万港元，较2017年的141.8万港元下降[17] - 放债业务（库务分类）利息收入从2017年的670,000港元大幅减少至2018年的约46,000港元[28][38] - 公司2018年录得亏损530,791,000港元，较2017年亏损304,147,000港元扩大[39] - 煤层气业务录得亏损5.74086亿港元，主要由于产品分成合同摊销5122.8万港元、可换股票据估算利息3833.6万港元及合同减值亏损4.54192亿港元所致[17] - 2018年产品分成合同录得减值亏损454,192,000港元[39] - 2018年每股基本及摊薄亏损约为1.11港元[40] - 若不包含特定会计项目，公司2018年除税后亏损为61,070,000港元[40] - 公司拥有人应占亏损净额约为5.30452亿港元[61] - 公司拥有人应占亏损净额约为5.30452亿港元[125] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 煤层气业务录得亏损5.74086亿港元，主要由于产品分成合同摊销5122.8万港元、可换股票据估算利息3833.6万港元及合同减值亏损4.54192亿港元所致[17] 财务数据关键指标变化：现金流和流动性 - 于2018年12月31日，公司现金及银行结余为6,374,000港元，较2017年的34,967,000港元减少[41] - 经营业务现金流出净额约为3231.3万港元[61] - 经营业务现金流出净额约为3231.3万港元[125] - 现金及现金等值项目约为616.1万港元（扣除受限制银行结余及已抵押银行存款约21.3万港元）[125] - 公司2018年末流动比率为55.83%，较2017年的18.24%有所改善[41] - 流动负债超出流动资产约5491.4万港元[61] - 流动负债超出流动资产约5491.4万港元[125] 财务数据关键指标变化：债务和资本结构 - 公司2018年末负债比率（净债项与总资本之比）为92.13%，较2017年的38.77%大幅上升[41] - 总借贷约为4.56378亿港元[61] - 总借贷约为4.56378亿港元[125] - 未偿还债券约4666.5万港元及未偿还承兑票据约1422.8万港元将于未来12个月内到期[61] - 将于未来十二个月内到期的未偿还债券约4666.5万港元及未偿还承兑票据约1422.8万港元[125] - 非流动负债下未偿还债券约477.7万港元及未偿还承兑票据约501.2万港元将于2020年到期[61] - 将于二零二零年到期的未偿还债券约477.7万港元及未偿还承兑票据约501.2万港元[125] - 中国债权人提出多项法律申索，要求偿还逾期应付款项约人民币683.8万元（相当于约778.8万港元）[61] - 中国债权人提出多项法律申索，要求偿还逾期应付款项约人民币683.8万元（相当于约778.8万港元）[125] - 发行于2021年12月31日到期的可换股票据，本金额为3.65亿港元，年利率2%[56] - 于2018年发行承兑票据本金总额为1850万港元，年利率8%[44] - 于2018年赎回到期债券本金总额为2400万港元[45] 煤层气业务表现 - 煤层气业务总收益为51.3万港元，较2017年的141.8万港元下降[17] - 煤层气业务录得亏损5.74086亿港元，主要由于产品分成合同摊销5122.8万港元、可换股票据估算利息3833.6万港元及合同减值亏损4.54192亿港元所致[17] - 煤层气合约区总勘探面积为567.843平方公里，分为A区23.686平方公里和B区544.157平方公里[17][18] - 截至2018年末共完成钻探勘探井42口，其中生产井7口，但年度实际生产井仅4口并已于2018年7月停产[17] - A区获探明地质储量31.58亿立方米，B区勘探期已延长至2020年3月31日[18][20] - B区实施二维地震勘探81公里，钻井21口[21] - 煤层气业务仍处于勘探阶段[162] - 集团与中联煤层气有限责任公司签订产品分成合同，合作勘探开发安徽省宿南地区煤层气资产，合同期限自2008年4月起30年[162] - 集团通过全资附属公司加拿大英发能源有限公司在中国安徽省经营煤层气业务[162] - 煤层气业务废水排放量约为3,371.95立方米，较2017年的约8,605.34立方米减少约5,233.39立方米或60.82%[165] - 煤层气业务排采产气井共产气约103.71万立方米，其中以燃烧方式排放的煤层气约101.34万立方米[173] - 煤层气业务2018年温室气体排放量为1,931.42吨二氧化碳当量，排放密度为109.86[174] - 煤层气业务2018年天然气使用量为1,037,100立方米，对应温室气体排放量为1,899.41吨二氧化碳当量[174] - 煤层气业务2018年汽油使用量为8.64吨，对应温室气体排放量为26.82吨二氧化碳当量[174] - 煤层气业务2018年柴油使用量为1.85吨，对应温室气体排放量为5.19吨二氧化碳当量[174] - 煤层气业务用电量较上年度减少约117.06兆瓦时或45.01%[178] - 煤层气业务用电量密度为6.64（吨二氧化碳当量/钻井数），上年度为8.39[179] - 煤层气业务范围二排放量为116.68吨二氧化碳当量，上年度为211.80吨[179] 电子零件业务表现 - 电子零件业务收益从2017年的14,581,000港元下降41.36%至2018年的8,550,000港元，占总收益的93.86%[38] 库务业务表现 - 库务业务持有的香港上市证券投资组合总值约为1001万港元[24] - 证券投资录得未变现亏损净额约1562.5万港元，其中未变现收益约126.1万港元，未变现亏损约1688.6万港元[24] - 未变现亏损主要归因于对大凌集团有限公司的投资，其股份投资市值为874.9万港元，占投资组合的87.40%[25] - 大凌集团认股权证投资市值为126.1万港元，占投资组合的12.60%[25] - 库务业务收益仅占集团总收益的0.51%，因此未包含在本报告中[141] 管理层讨论和指引 - 公司管理层确认需要更多股本资金以解决审计师对持续经营的关切[68] - 公司计划通过配售新股和/或供股方式筹集股本资金[68] - 公司管理层目标在2019年年底前完成股本集资活动[68] - 董事会信纳集团将具备足够财务资源以应付其可见未来的财务责任[66] 审计与持续经营 - 核数师对集团截至二零一八年十二月三十一日止年度的综合财务报表不发表意见，因集团继续持续经营的能力存在重大不确定性[124] - 审核委员会已审阅并同意管理层对主要判断范畴所持的立场[65] - 支付予核数师的法定审核费用为63万港元[128] 公司治理结构 - 公司董事局由7名成员组成，包括3名执行董事和4名独立非执行董事[88] - 董事局由7名董事组成，其中4名为独立非执行董事，占比57.1%[103] - 董事局中有一名女性董事[103] - 4名独立非执行董事中，有1名（陈子杰先生）拥有符合上市规则要求的会计专业资格及财务专长[88] - 董事局设有三个委员会：薪酬委员会、提名委员会及审核委员会，所有成员皆为独立非执行董事[106] - 主席与独立非执行董事在年度内于执行董事避席的情况下举行了一次会议[93] - 公司已采纳与《上市规则》标准守则相同的董事证券交易准则，本年度所有董事均确认遵守相关规定[85] - 董事局定期约每季度举行一次会议，会议通知至少提前14天发出，相关文件至少提前3天发送[91] - 公司已为董事购置适当的责任保险，以应对可能的法律诉讼[91] - 公司于本年度已遵守联交所《企业管治守则》的绝大部分守则条文，仅有两项例外[84] 董事会及委员会出席情况 - 独立非执行董事陈炎波先生及王砾先生未出席2018年10月30日的股东特别大会，王砾先生亦未出席2018年6月6日的股东周年大会及2018年7月25日的股东特别大会[99] - 独立非执行董事王砾先生出席董事局会议15/20次，出席率为75%，未出席股东周年大会0/1次[93] - 董事郑伟强先生、谭德华先生、曾静雯女士出席董事局会议29/29次，出席率100%[93] - 董事陈子杰先生、陈炎波先生、卓盛泉先生出席董事局会议20/20次，出席率100%[93] - 薪酬委员会成员王礫先生缺席本年度全部1次会议，出席率为0/1[107] - 审核委员会成员王礫先生缺席本年度全部2次会议，出席率为0/2[111] 董事及高管背景 - 执行董事郑伟强拥有逾二十年香港金融市场经验[71] - 执行董事谭德华为香港及英国特许公认会计师公会资深会员，拥有逾二十五年会计及企业财务经验[72] - 执行董事曾静雯为公司首席财务官，为香港会计师公会会员[72] - 独立非执行董事陈子杰为香港执业会计师，拥有逾十五年公众会计工作经验[73] - 独立非执行董事卓盛泉拥有超过四十年亚太区银行经验，曾担任马来西亚Bangkok Bank Berhad主席及香港金管局执行董事[76] - 独立非执行董事王礫，36岁，于2009年9月获委任，并担任审核、薪酬及提名委员会成员[80] - 公司高级管理人员包括54岁的行政总裁吕国平，其拥有经济学博士学位及超过25年行业经验[81] - 公司技术总监杜明在石油和天然气工业拥有超过45年的工作经验[81] - 公司全资附属公司技术总监刘少斌为油田科学专家，拥有45年的行业工作经验[82] 董事及员工培训 - 全体董事在年度内接受了有关上市规则及其他相关法律及监管规定最新发展的培训[104] - 部分董事（谭德华、曾静雯、陈子杰、陈炎波、卓盛泉）参加了由专业机构主办的企业管治、上市规则更新等主题的研讨会及/或会议及/或演讲[104] - 公司秘书在本回顾年度内接受了超过15小时的专业培训[120] - 公司为员工提供内部培训，内容涉及岗位专业知识、行业资讯及管理技巧等[197] - 公司为员工提供外部培训，内容包括常规实用性培训、高级管理人员培训及个人进修[197] - 公司董事及首席财务官等专业人员定期参加外部培训，内容涵盖企业管治、会计师道德操守及反洗黑钱等[197] 委员会运作 - 薪酬委员会本年度举行1次会议，检讨公司薪酬政策及全体董事和高管薪酬待遇[107] - 提名委员会本年度举行1次会议，检讨董事会架构、规模及组成[109] - 审核委员会本年度举行2次会议，审阅集团财务报告及内部监控系统[111] 内部监控与风险管理 - 董事会认为集团内部监控及风险管理系统足够和有效[119] - 内部审计计划涵盖三年周期，并专注于风险较高的业务范畴[116] - 审核委员会已确保审计中发现的所有问题得到管理层有效且及时的解决[118] 业务概述 - 集团主要业务包括在中国从事煤层气勘探及开采、电子零件销售以及库务业务[119] 环境、社会及管治（ESG）表现：环境数据 - 报告涵盖集团煤层气及电子零件业务截至2018年12月31日的年度ESG数据[141] - 煤层气业务废水排放量约为3,371.95立方米，较2017年的约8,605.34立方米减少约5,233.39立方米或60.82%[165] - 集团业务总耗油量约16.28吨，较上年度减少约14.70吨或47.45%[171] - 煤层气业务排采产气井共产气约103.71万立方米，其中以燃烧方式排放的煤层气约101.34万立方米[173] - 集团2018年范围一温室气体总排放量为1,950.98吨二氧化碳当量，较2017年的2,064.14吨有所下降[174] - 煤层气业务2018年温室气体排放量为1,931.42吨二氧化碳当量，排放密度为109.86[174] - 煤层气业务2018年天然气使用量为1,037,100立方米，对应温室气体排放量为1,899.41吨二氧化碳当量[174] - 煤层气业务2018年汽油使用量为8.64吨，对应温室气体排放量为26.82吨二氧化碳当量[174] - 煤层气业务2018年柴油使用量为1.85吨，对应温室气体排放量为5.19吨二氧化碳当量[174] - 控股公司及电子零件业务2018年温室气体排放量为19.56吨二氧化碳当量，排放密度为1.44[174] - 控股公司及电子零件业务2018年汽油使用量为5.79吨，对应温室气体排放量为19.56吨二氧化碳当量[174] - 公司总用电量为191.71兆瓦时[178] - 煤层气业务用电量较上年度减少约117.06兆瓦时或45.01%[178] - 煤层气业务用电量密度为6.64（吨二氧化碳当量/钻井数），上年度为8.39[179] - 控股公司及电子零件业务用电量密度为2.26（吨二氧化碳当量/每百万件销售量），上年度为1.99[179] - 公司范围二温室气体总排放量为147.37吨二氧化碳当量，上年度为248.27吨[179] - 煤层气业务范围二排放量为116.68吨二氧化碳当量，上年度为211.80吨[179] - 控股公司及电子零件业务范围二排放量为30.69吨二氧化碳当量，上年度为36.47吨[179] - 公司业务共耗纸2.26吨，上年度为2.39吨[183] - 公司无涉及任何重大环境违法、违规事件[184] 环境、社会及管治（ESG）表现：社会数据 - 公司严格遵守劳工法规，无雇用童工或强制劳工[190] - 公司为所有员工提供法定假日、带薪年假、病假、婚假、产假、侍产假及丧假等[193] - 公司办公室实施五天工作制，井场员工按部门主管制定的时间表工作和轮休[193] - 公司制定《钻井现场施工环境的管理要求》以加强煤层气排采工程安全管理[198] - 公司制定严谨的《安全生产管理规定》，对煤层气井场布置、地面设备及消防系统设有严格安全要求[198] - 公司设立岗位安全责任人制度，对关键设备定期检查保养并记录[198] - 公司配备安全员在井场进行不定期抽查[198] - 公司制定《施工现场安全突发事件应急处理工作预案》以防范和处理突发事件[199] 行业与市场背景 - 中国被估计为世界第三大煤层气储量国[162]