财务数据关键指标变化 - 公司年度亏损大幅减少至约6.6亿港元，同比减少5.44亿港元或45%[67][69] - 公司收入由9.44亿港元增至13.04亿港元，主要因煤矿产品销售数量增加[67][69] - 公司毛利由1亿港元增至1.28亿港元，因收入增幅高于销售成本增幅[68][69] - 公司采矿权及物业、厂房和设备减值亏损由4.96亿港元降至2.91亿港元[68][69] - 公司行政及其他经营费用由5.91亿港元大幅减少至2.83亿港元，主因搬迁清拆费用下降[72][74] - 公司融资成本由4.16亿港元降至3.62亿港元，减少约5393万港元[72][73][74] - 公司资本化利息开支由7187万港元增至8303万港元，因一座煤矿在建工程大幅增加[73][74] - 收入增长率为38.1%，毛利率为9.8%[97] - 除税前亏损为8.53亿港元，运营现金流入为2.51亿港元[97] - 公司2020年收入为13.04亿港元，较2019年的9.44亿港元增长38.1%[155] - 公司2020年除税前亏损为8.53亿港元，较2019年亏损13.24亿港元收窄35.6%[155] - 公司2020年所得税抵免1.92亿港元，较2019年1.19亿港元增加61.6%[155] - 公司2020年净亏损6.60亿港元，较2019年亏损12.05亿港元收窄45.2%[155] - 公司2020年非流动资产为68.03亿港元，较2019年70.50亿港元减少3.5%[156] - 公司2020年流动负债净值为62.61亿港元，较2019年22.58亿港元恶化177.3%[156] - 公司2020年非流动负债为19.66亿港元，较2019年56.94亿港元减少65.5%[156] - 公司2020年资本亏绌为26.21亿港元，较2019年24.54亿港元扩大6.8%[156] 煤矿业务表现 - 公司拥有五座焦煤矿，其中三座已全面投入运营，两座处于建设中[52] - 福昌矿区年预期产能为600,000吨，金鑫矿区为450,000吨，辽源矿区为600,000吨[53] - 金鑫矿区年产能预计可从450,000吨提升至600,000吨[60] - 公司煤矿业务在2020年财务表现良好，尽管面临COVID-19疫情和建设延误的挑战[52] - 福昌矿区、金鑫矿区和辽源矿区分别于2017年4月、2019年4月和2019年3月获得安全生产许可证[53] - 受政策和COVID-19疫情影响，公司在建煤矿遭遇施工延误或暂停，导致工期延长[59] - 山西政府于2020年2月批准了铂龙矿区和鑫峰矿区的重组整合方案[60] - 山西政府批准金鑫矿区年产能由45万吨增至60万吨[63] - 铂龙矿区及鑫峰矿区的重组合并方案于2020年2月获山西政府批准[63][78] - 铂龙矿区预计2021年第四季度投产，鑫峰矿区生产计划待定[85][92] - 2020年集团三座焦煤矿全面运营，销售策略改为主要销售精煤而非原煤[146][151] 其他业务线表现 - 公司同时从事木薯种植及深加工业务，以及信息技术产品销售和软件开发服务[51] - 柬埔寨业务正寻求农业相关业务机会[18][21] - IT相关业务行业竞争激烈但财务影响微乎其微[19][21] - 公司将简化现有IT业务并转向其他潜在投资[19][21] - 公司在柬埔寨寻求木薯相关农业及深加工业务的商业机会[61] 地区表现与外部环境影响 - 山西省煤炭监管部门已严格执行安全环保及产量控制政策和法规[12] - 2020年初COVID-19爆发对山西采矿业务造成短期不利影响[13] - 采矿业务于2020年年中逐渐复工并恢复正常运营[13] - COVID-19疫情导致山西煤矿2020年2月暂停运营，年中逐步恢复[147][151] - 煤炭行业面临因COVID-19疫情导致国际煤炭价格大幅波动的价格风险[102] - 公司存在因宏观经济政策变动导致的经营所在地采矿业务经济风险[99] 管理层讨论和指引 - 公司专注于煤矿业务发展福昌矿区金鑫矿区和辽源矿区全面开展施工作业[11] - 预计所有矿区全面运作后将产生稳定现金流入以改善整体财务状况[11] - 公司正密切关注中国及海外市场以应对全球疫情和经济动荡[16] - 公司计划抓住煤矿开采等更多商机[16] 公司治理与董事信息 - 公司董事会出现重大变动2020年共有11项董事任命及辞职记录[9] - 执行董事张先生拥有超过20年采矿和金融行业管理经验[24][29] - 执行董事谢先生拥有超过29年农业和采矿行业管理经验[27][30] - 独立非执行董事何先生拥有27年财务和会计经验[33][38] - 何先生担任多家联交所上市公司独立非执行董事[36][38] - 谢先生曾任亚洲开发银行注册顾问[28][30] 融资与资本活动 - 公司通过认购A筹集资金约1034.2万港元（净额约1029.4万港元）用于偿还债务及一般营运资金[109] - 公司通过认购B筹集资金约2584.8万港元（净额约2580万港元）用于抵销未偿还债务[109] - 公司完成发行487,827,170股新股（股份合并后相当于24,381,358股）进行认购A[108][110] - 公司完成发行1,264,148,900股新股（股份合并后相当于63,207,445股）进行认购B[108][110] - 认股A完成向3名独立认购人发行487,827,170股新股（股份合并后相当于24,381,358股），集资总额约10,342,000港元，净额约10,294,000港元[111][112] - 认股B完成向11名独立认购人发行1,264,148,900股新股（股份合并后相当于63,207,445股），集资总额约25,848,000港元，净额约25,800,000港元[111][112] - 认股A所得净额约10,294,000港元已全数用于偿还债务及集团一般营运资金[111][115] - 认股B所得净额约25,800,000港元已全数用于抵销公司根据贷款协议结欠认购人的未偿还债务[111][115][116] - 第二次股份合併获股东通过，每20股现有股份合併为1股合併股份[124][125][126] - 第二次股份合併生效后，每手买卖单位由10,000股现有股份改为20,000股合併股份[125] - 公司订立认购协议发行2020年可换股债券，用于抵销2018年发行的可换股债券项下到期金额[127][128] - 第二次股份合併生效，每20股现有股份合併为1股合併股份，每手买卖单位由10,000股现有股份更改为20,000股合併股份[129] - 2020年可换股贷款票据为零票息票据，本金总额3.95亿港元，转换价初步为每股0.22港元[133][139] - 2020年可换股贷款票据已于2020年10月21日完成发行[134][139] - 2020年公司因股份认购完成发行87,598,803股（相当于第二次股份合并生效前的1,751,976,070股）[194] - 2020年8月5日公司实施股份合并，每20股合并为1股[195] - 公司2020年10月21日发行本金总额3.95亿港元的可转换票据，以抵销2018年发行的同期票据[197] 资产与负债状况 - 公司总资产为70.78亿港元，总负债为85.02亿港元，资本亏绌总额为14.24亿港元[87][90] - 公司现金及现金等价物总额为4809.7万港元，无银行借贷[94][95] - 流动比率为0.04，显示短期偿债能力较弱[97] - 公司资本承担为收购物业、厂房及设备已订约但未拨备，2020年约9.172亿港元，较2019年约6.703亿港元增加36.8%[138][143] - 公司银行存款货币包括港元、人民币、美元及柬埔寨瑞尔[137][142] - 可换股债券由多家附属公司股本押记、应收账款押记及柬埔寨土地押记作担保[136][141] 风险因素 - 公司存在因对手方违约导致财务损失的信用风险[102] - 公司面临因外汇汇率变动影响收入和资产价值的汇率风险[105] - 公司存在因违反环保法规要求导致的环境风险[105] - 公司面临关键人员流失可能对业务造成重大不利影响的人才风险[105] - 集团收入以人民币结算，成本以港元、人民币、美元及柬埔寨瑞尔结算，目前无外汇对冲政策[145][150] 其他重要事项 - 公司注册办事处位于百慕大Clarendon House 2 Church Street Hamilton HM 11[4][5] - 香港总办事处位于德辅道中88-98号中环88大厦12楼A室[7][8] - 主要往来银行为交通银行（香港）有限公司[7][8] - 核数师为开元信德会计师事务所有限公司[7][8] - 收购煤矿公司少数股权交易因先决条件未达成于2020年12月31日终止[117][118][121] - 首次股份合併因决议案未获股东通过而终止[119][120][122] - 集团无重大或然负债及2020年无重大收购或出售附属公司[135][140] - 公司2020年未派发股息，与2019年情况相同[160][175] - 公司业务涵盖煤炭勘探开发、木薯种植加工及信息技术服务三大领域[157][162] - 公司于2020年12月31日发行股份数为526,260,404股，每股面值0.2港元，而2019年同期为8,773,232,014股，每股面值0.01港元[177][181] - 公司2020年无末期股息派发，与2019年相同[179] - 公司2020年12月31日无留存溢利可供分派，2019年同期可分配缴入盈余约为11.165亿港元[185][189] - 公司股份溢价账户2020年12月31日余额约为89.45亿港元，2019年同期约为89.264亿港元[185][189] - 公司2020年12月31日公众持股量保持不低于已发行股份总额的25%[199] - 公司及子公司2020年度未购买、赎回或出售任何上市证券[200] - 公司2020年12月31日无任何可供分派的缴入盈余（2019年：约11.165亿港元）[185][189] 煤矿估值与关键假设 - 公司煤矿估值采用贴现率12.56%（2019年：13.33%）及精煤价格每吨877元人民币（2019年：885元）[77][80] - 煤矿估值采用收入法，关键假设包括精煤价格每吨877元人民币及回收率48%-53%[85] - 税后贴现率为12.56%，基于加权平均资本成本计算[85][92] - 年度获准工作日为276天，经营成本基于技术报告[85] - 2018年原煤价格为每吨517元人民币，2019年精煤价格为每吨885元人民币[85]