财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2018年收益为16.42亿港元，较2017年的17.79亿港元下降8%[7][8] - 公司2018年毛利为1.53亿港元，毛利率为9.3%，较2017年的13.0%下降3.7个百分点[7][8] - 公司2018年经营亏损为1.45亿港元，经营亏损率为8.8%[7] - 公司2018年净亏损为2.33亿港元，净亏损率为14.2%[7] - 毛利同比下降34%至153百万港元，毛利率由13%降至9%[13] - 公司2018年收益为1642.215百万港元，同比下降7.7%[174] - 公司2018年毛利为152.736百万港元，同比下降34.2%[174] - 公司2018年经营亏损为144.781百万港元，同比扩大51.1%[174] - 公司2018年除所得税前亏损为209.436百万港元，同比扩大39.2%[174] - 公司2018年年度亏损为233.525百万港元，同比扩大47.4%[174] - 公司2018年每股基本及摊薄亏损为19.5港仙[174] - 公司2018年全面收益总额为亏损253.721百万港元[178] - 公司拥有人应占亏损约233百万港元[194] - 公司年度亏损从2017年的158,462千港元扩大至2018年的233,525千港元，增幅47.4%[186] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 分銷及銷售開支下降33%至70百万港元[14] - 行政開支下降3%至247百万港元[15] - 其他收益淨額下降50%至6百万港元[16] - 財務成本上升36%至64百万港元[16] - 所得稅開支增加200%至24百万港元[16] - 公司员工成本为306百万港元，较2017年406百万港元减少24.6%[31] 各条业务线表现 - 电子产品配件分部收益下降21%，从2017年的9.03亿港元降至2018年的7.17亿港元[9][10] - 建筑及工业产品分部收益增长13%，从2017年的6.98亿港元增至2018年的7.89亿港元[8][9] 各地区表现 - 中国地区收益占比从2017年的75.2%下降至2018年的68.0%[9] - 澳洲地区收益从2017年的2.87亿港元小幅增至2018年的3.01亿港元[9] 管理层讨论和指引 - 公司致力于探索可持续发展营运模式，将环境管理和社会关怀融入商业决策[59] - 公司制定《危险废弃物控制程序》及《节能减排管理制度》等环保措施[59] - 公司加大力度适时追讨过期的贸易应收账款[66] - 公司定期检讨全部客户欠付的应收账款，控制未付金额及账龄[66] - 公司出口销售至英国及北美等地，并努力扩充海外市场以增加海外销售比重[65] - 公司铝型材生产依赖铝锭供应，仅与若干主要供应商订立长期采购合同[65] - 公司大部分收益来自中国及澳洲客户，业务易受两地政治经济法律或社会状况不利变动影响[65] - 客户迟缴款项增加公司财务风险，影响财务表现及营运现金流量[66] - 公司已采取所有合理措施处理审计保留意见[41][42][43][44] - 内部监控顾问确认防控制度措施足够有效[38] - 审核委员会认为若收回已撇销款项将产生正面影响[40] - 核数师确认除保留意见所述外无重大错误陈述[40] - 董事会预期审计保留意见不会带入2020年12月31日止年度财务报表[43][44] - 成功续期不少于211百万港元流动借款至2019年12月31日后[196] - 取得新融资456百万港元于2024年1月到期[196] - 采用香港财务报告准则第15号"来自客户合约的收入"[198] - 首次采纳香港财务报告准则第9号"金融工具"[198] 其他财务数据 - 公司净负债为8.65亿港元，较2017年的8.52亿港元略有增加[7] - 公司权益持有人应占权益从2017年的9.99亿港元下降至2018年的7.45亿港元[7] - 現金及現金等價物為22.7百万港元，同比下降14%[21] - 計息借款為887.5百万港元，同比增長1.5%[21] - 質押資產總額為533.9百万港元，同比下降11%[23] - 毛利率為9.3%，權益回報率為-31.3%，利息覆蓋率為-2.27[24] - 公司2018年末总资产为2090.612百万港元，同比下降15.5%[180] - 公司2018年末权益总额为744.888百万港元，同比下降25.4%[180] - 公司2018年末现金及现金等价物为22.72百万港元，同比下降13.7%[180] - 总负债从2017年的1,474,389千港元下降至2018年的1,345,724千港元，降幅8.7%[184] - 流动负债从2017年的1,456,273千港元减少至2018年的1,275,215千港元，降幅12.4%[184] - 借贷（流动部分）从2017年的856,789千港元降至2018年的816,965千港元，降幅4.7%[184] - 现金及现金等价物从2017年的26,336千港元减少至2018年的22,720千港元，降幅13.7%[190] - 经营所得现金净额从2017年的-86,582千港元改善至2018年的22,428千港元[190] - 权益总额从2017年的998,609千港元下降至2018年的744,888千港元，降幅25.4%[186] - 汇兑差额从2017年收益46,812千港元转为2018年亏损20,196千港元[186] - 投资活动所用现金净额从2017年的188,311千港元改善至2018年的52,253千港元[190] - 融资活动所得现金净额从2017年的265,754千港元大幅下降至2018年的26,405千港元，降幅90.1%[190] - 流动负债超过流动资产约504百万港元[194] - 现金及现金等价物约23百万港元[194] - 贷款总额约817百万港元需12个月内支付[194] - 未动用信贷额度427百万港元[195] - 其中289百万港元信贷额度于2021年3月到期[195] - 物业、厂房及设备持有价值约959百万港元[88] - 物业、厂房及设备账面值为958,941,000港元，存在减值迹象[166] - 可供分派储备余额为零港元，较2017年12月31日的约5100万港元大幅减少[77] - 公司资本承担约为279百万港元，较2017年311百万港元减少10.3%，主要涉及在中国购买机器[29] 审计保留意见 - 公司审计保留意见涉及预付款项和应收款项，但管理层认为对财务状况无实际影响[32][33] - 公司审计保留意见可能影响2019年财务报表中2018年与2019年数字的可比性[35] - 审计保留意见涉及2018年与2019年数据可比性问题将影响2019年度财报[43][44] - 核數師對2018年綜合財務報表出具保留意見，涉及預付款項目的後續影響和應收客戶款項的減值評估問題[154][155][156][157] - 公司與澳洲客戶A、澳洲客戶B及客戶C的貿易應收款項存在減值爭議，核數師無法取得充足審核憑證[156][157] - 預付款項目的審核範圍限制影響2017年和2018年財務報表的可比較性[155] - 客戶C的貿易應收款項於2018年終止確認，但核數師仍無法確認減值處理的適當性[157] - 审计范围限制影响2018年与2017年财务数据的可比性[160][162] - 无法确认与澳洲客户A、B及客户C是否存在关联方关系[158] - 无法核实2017年关联方披露的准确性和完整性[158] - 无法确认2018年对Leading Sense垫款终止确认是否适当[160] - 无法核实分占联营公司业绩零港元及出售收益8港元是否公允呈列[161] - 2017年对Leading Sense投资及分占业绩的审计意见已修改[161] 公司治理和董事信息 - 李潔雯女士于2018年11月6日获委任为执行董事及联席行政总裁[47] - 李潔雯女士在石油和天然气行业拥有超过30年工作经验[47] - Cosimo Borrelli先生自2016年5月27日起担任非执行董事[48] - Cosimo Borrelli先生拥有超过27年企业重组和顾问经验[48] - 徐麗雯女士自2016年5月27日起获委任为非执行董事[49] - 蔡欣愉女士于2018年7月11日获委任为非执行董事[50] - 马绍援先生于2017年2月8日起担任独立非执行董事及审核委员会主席[51] - 梁家鈿先生自2017年2月24日起担任独立非执行董事及提名委员会主席[52] - 梁家鈿先生在银行及企业管理领域拥有超过35年经验[52] - 梁家鈿先生自2019年1月29日起担任纳尼亚（香港）集团有限公司独立非执行董事[53] - 独立非执行董事及审核委员会成员人数曾低于上市规则要求，2018年3月22日委任张华强博士后符合规定[122] - 独立非执行董事马绍援任期自2019年2月8日至2021年3月31日[128] - 独立非执行董事梁家钿任期自2019年2月24日至2021年3月31日[128] - 独立非执行董事张华强任期自2019年3月22日至2021年3月31日[128] - 黄刚博士自2018年8月3日起担任主席[129] - 李洁雯女士及黄国威先生现任联席行政总裁[129] - 执行董事黄刚博士及黄国威先生服务合约自2018年8月3日起为期三年[94] - 非执行董事蔡欣愉女士委聘书自2018年7月11日起初步为期三年[94] - 独立非执行董事张华强博士委聘书任期由2019年3月22日至2021年3月31日[94] - 独立董事薪酬自2019年6月1日起由每月50,000港元调整为30,000港元，降幅40%[95] - 董事持续专业发展课程涵盖业务研讨会及监管资料阅读两类培训[131] - 提名委员会本年度举行7次会议负责董事会架构人数组成检讨及董事提名事宜[137] - 薪酬委员会本年度举行5次会议检讨董事薪酬待遇及政策结构[139] - 审核委员会本年度举行7次会议检讨内部控制程序财务业绩及审计事宜[141] - 审核委员会全体成员由独立非执行董事组成[140] - 提名委员会大部分成员为独立非执行董事[135] - 薪酬委员会大部分成员为独立非执行董事[138] - 公司已采纳董事会多元化政策按性别年龄文化教育背景等标准甄选董事[136] - 公司于本年度制订书面董事提名政策规范董事候选人推荐程序[137] - 企业管治职能包括检讨公司遵守企业管治守则情况及披露[142] - 薪酬委员会负责确保董事不得参与厘定自身薪酬[138] - 董事会本年度举行10次会议讨论公司事务及运营[143] - 执行董事黄刚博士于2018年7月11日获委任并加入提名委员会及薪酬委员会[143] - 非执行董事Cosimo Borrelli先生董事会会议出席率90%（9/10）[143] - 独立非执行董事马绍援先生审计委员会会议出席率100%（7/7）[143] - 公司通过书面决议案形式取得董事会及委员会对多项事项的批准[144] - 公司秘书郭家萱女士2017年11月10日获委任并完成15小时专业培训[149] 风险因素 - 公司面临铝锭价格波动风险，未采取任何对冲措施[27] - 公司面临澳元、美元和人民币汇率风险，未订立任何对冲协议[27] - 现金生成单位减值评估涉及毛利率、折现率及增长率等关键假设[166] 关联方交易和重大事项 - 公司于2015年7月20日向澳洲法院提出申索并对澳洲客户A及B发出清盘呈请[38] - 截至2014年9月30日、2015年9月30日及2016年12月31日止年度所有贸易应收款项已全额撇销[38] - 2018年6月26日以1美元代价出售联营公司Leading Sense集团45%股权予独立第三方[39] - 应收澳洲客户A、B及C的贸易应收款项于2018年12月31日余额为零港元[38] - 公司出售OPNY全部股本权益获得现金对价人民币5百万元，出售溢利约33百万港元[28] - 向Leading Sense集团垫款于2017年12月31日账面值减值为零港元[159][160] - 出售Leading Sense全部股权收益为1美元（相当于8港元）[161] - 公司曾拟出售OPNY及OPAD股份，应收款项总额约人民币108.7百万元，总代价为人民币20百万元[111] - 公司于2018年11月5日签订新框架协议，向皓腾家居用品（上海）有限公司供货，年度上限为16,000,000港元[115] - Borrelli Walsh Limited提供专业服务费用合计2,278,000港元（短期服务1,078,000港元及预算编制1,200,000港元）[100] - 公司未发现董事或控股股东于本年度存在竞争性业务或利益冲突[109] - 公司未披露任何根据上市规则第13.20条须予披露的垫款情况[108] - 邵丽羽女士持有公司900,000,000股股份，占股权的75%[102] - Easy Star、Marina Star Limited及汇丰国际信托有限公司各自持有公司900,000,000股股份，占股权的75%[104] - Easy Star Holdings Limited持有公司已发行股本75%权益[125] - 潘氏家族信托为酌情信托，受益人为潘孟潮先生家族成员，包括邵丽羽女士[103][105] - 公司确认维持上市规则所要求的足够公众持股量[106] 股份和股本信息 - 公司已发行股本为120,000,000港元，分为1,200,000,000股每股0.1港元的股份[26] - 购股权计划可发行最高股份数目为120,000,000股，占全球发售后已发行股本10%[80] - 任何十二个月内授予单一参与人的股份不得超过已发行股份1%[80] - 授予独立非执行董事的股份总数不得超过已发行股份0.1%[80] - 购股权行使价取(a)收市价(b)前五个营业日均价(c)面值中较高者[80] - 股份奖励计划受托人本年度未在市场上购买股份[85] - 本年度未向雇员授出股份[86] - 2018年度及半年度均未宣派股息，与2017年度情况相同[72] - 公司股份于2013年2月5日在联交所主板上市，2014年12月17日起暂停买卖并于2018年10月16日复牌[57] 资产和估值 - 增城土地公允价值为529,613,000港元（约人民币465,000,000元），账面值为6,667,000港元（约人民币5,854,000元），公允价值增值约7,842%[89] - 增城土地账面值至公允价值差额达522,946,000港元，潜在价值上升受惠于土地用途变更[89] - 增城土地公允价值经独立估值师莱坊（香港）有限公司采用直接比较法评估[89] 审计和核数师信息 - 核数师变更为香港立信德豪会计师事务所有限公司，任期至下次股东周年大会结束[120] - 截至2016年12月31日止15个月、2017年12月31日止年度及本年度综合财务报表由香港立信德豪审核[120] - 外部审计师为香港立信德豪会计师事务所[145] - 公司设立审核委员会及内部稽核部履行独立评估职能[146] - 审计师酬金声明载于年报第39至45页[150] - 外聘核數師酬金總計541.5萬港元，其中年末審核服務470萬港元，非審核服務（稅務諮詢及其他）25.0465萬港元[151] 员工信息 - 公司员工人数为2,900名，较2017年3,800名减少23.7%[31] - 公司于2018年12月31日拥有约2,900名全职雇员[117] 其他重要内容 - 公司无或有负债，与2017年情况一致[30] - 董事会未赎回或买卖任何上市证券[90] - 公司主要业务为生产及买卖铝产品，主要附属公司详情见综合财务报表附註16[57] - 风险管理策略包含降低/规避/分散/转移四类风险[147] - 股東特別大會召開門檻為持有公司繳足股本至少十分之一的股東[151] - 公司計劃於2019