公司上市情况 - 公司股份于2020年7月10日成功在联交所主板上市[10] - 公司股份于2020年7月10日全球发售上市，筹集所得款项净额总额为8350万港元，超额配股权于2020年8月2日悉数行使，筹集所得款项约1740万港元，公司已收取所得款项净额总额为1.009亿港元[99] 财务数据关键指标变化 - 2020年收益为210,322千元人民币，较2019年的191,126千元人民币增长10.0%[15] - 2020年毛利为42,663千元人民币，较2019年的53,702千元人民币下降20.6%[15] - 2020年年内溢利为2,888千元人民币，较2019年的22,048千元人民币下降86.9%[15] - 2020年年内经调整溢利为15,534千元人民币，较2019年的34,618千元人民币下降55.1%[15] - 2017 - 2020年收益分别为116,446千元人民币、173,850千元人民币、191,126千元人民币、210,322千元人民币[18] - 2017 - 2020年资产总值分别为201,925千元人民币、237,370千元人民币、321,509千元人民币、396,670千元人民币[19] - 2017 - 2020年负债总额分别为175,009千元人民币、204,352千元人民币、263,869千元人民币、231,181千元人民币[19] - 2017 - 2020年权益总额分别为26,916千元人民币、33,018千元人民币、57,640千元人民币、165,489千元人民币[19] - 公司总收益从2019年的1.911亿元增加1920万元或10%至2020年的2.103亿元，主要因CPA定价模式收益增加2830万元，被CPC/CPM定价模式收益减少910万元部分抵销[36][39] - 公司总销售成本从2019年的1.374亿元增加3020万元或22%至2020年的1.677亿元，主要因流量获取成本增加2990万元或23.6%[40][43] - 2020年总收益为2.103亿元，总销售成本为1.677亿元，总毛利为4266.3万元，总毛利率为20.3%[44] - 公司总毛利从2019年的5370万元降至2020年的4270万元，减少1100万元，降幅20.6%[46] - CPA和CPC/CPM定价模式下毛利率分别从2019年的7.6%和94.7%降至2020年的5.2%和93.5%，整体毛利率从28.1%降至20.3%[46] - 其他收入及收益从2019年的约110万元增至2020年的约320万元，增加约210万元，增幅180.4%[47] - 销售及分销开支从2019年的约490万元降至2020年的280万元，减少210万元，降幅42.3%，占收益百分比从2.6%降至1.3%[48] - 行政开支从2019年的2150万元增至2020年的4060万元，增加约1910万元，增幅88.9%[52] - 其他开支从2019年的60.7万元降至2020年的11.1万元，减少49.6万元，降幅81.7%[53] - 融资成本从2019年的4.8万元降至2020年的2.4万元，减少2.4万元，降幅50%[54] - 所得税开支从2019年的570万元降至2020年的60万元税项抵免，减少约630万元，降幅110.4%[57] - 年内溢利从2019年的2200万元降至2020年的290万元，减少1920万元，降幅86.9%[58] - 2020年和2019年经调整溢利分别为1553.4万元和3461.8万元[60] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为人民币2.81亿元，较2019年的人民币1.716亿元增加人民币1.094亿元[67] - 截至2020年及2019年12月31日止年度，公司五大客户分别占收益的76.8%及51.9%，最大客户分别占收益的37.4%及13.1%[72] - 截至2020年及2019年12月31日止年度，公司五大供应商分别占总销售成本的89.8%及62.1%，最大供应商分别占总销售成本的28.1%及19.6%[75] - 2020年经营活动所得现金流量净额为人民币565.6万元，2019年为人民币2484万元[76] - 2020年投资活动所用现金流量净额为人民币9.3万元，2019年为人民币4.4万元[76] - 2020年融资活动所得现金流量净额为人民币1.12758亿元，2019年为人民币442.1万元[76] - 2020年现金及现金等价物增加净额为人民币1.18321亿元，2019年为人民币2037.5万元[76] - 2020年经营活动现金净额为570万元，2019年为2480万元[77][79] - 2020年投资活动现金净额为9.3万元，2019年为4.4万元[80] - 2020年融资活动现金净额为1.128亿元，2019年为 - 440万元[81] - 流动资产净值从2019年的5650万元增加至2020年的1.643亿元[84] - 流动资产从2019年的3.204亿元增加至2020年的3.956亿元[84] - 流动负债从2019年的2.639亿元减少至2020年的2.312亿元[84] - 2020年末租赁负债总额为63.9万元，2019年末为55.3万元[86] - 2020年权益回报率为9.4%，2019年为60.1%[88] - 2020年毛利率为20.3%，2019年为28.1%[88] 业务合作与市场投入 - 自2020年第四季度起，公司与字节跳动、快手及凤凰网等中国顶流媒体平台逐步建立合作关系[11] - 2020年第四季度公司增加对国内媒体发布商市场开发投入以加强全球服务能力[21] - 2019年公司脸书广告开支在23家CEP中排名第一，2020年获Bigo中国区优质合作伙伴称号等多项荣誉[21] 业务指标数据变化 - 2020年展示次数（百万）CPA定价模式为22408，CPC/CPM总计为47240和69648；2019年分别为18528、64501和83029[23] - 2020年点击次数（百万）CPA定价模式为325.6，CPC/CPM定价模式为575.1，总计为900.7；2019年分别为271.3、756.2和1027.5[23] - 2020年安装次数（百万）为86.2，安装率为26.5%；2019年分别为73.9和27.2%[23] - 2020年12月31日广告主数目达375名，2019年为273名[26] - 截至2020年12月31日购买广告版位的媒体发布商数量达27名，2019年为15名[26] 业务影响因素 - 2020年下半年公司业务受美国和印度管控、账户管理及开支政策、广告主竞争、研发及咨询费用增加等因素影响[28] - 2020年下半年主要媒体发布商广告版位报价增加逾一倍，2020年总流量获取成本较2019年增加23.6%，收益仅增加10.0%[30] - 2020年研发费用为人民币1160万元，较2019年增加人民币1160万元[30] 业务线收益与成本 - 2020年CPA定价模式指定行动收益为1.744亿元，占比82.9%；CPC/CPM定价模式指定行动收益为81.9万元，占比0.4%，协定返点为3508.1万元，占比16.7%[36] - 2020年实用工具及内容应用程序开发商收益为9922.7万元，占比47.2%；电子商务收益为9408.1万元，占比44.7%[36] - 2020年谷歌流量获取成本为3510.6万元，占比20.9%；脸书为1.025亿元，占比61.1%[40] - 2020年CPA定价模式收益为1.744亿元，销售成本为1.653亿元，毛利为909.8万元，毛利率为5.2%[44] - 2020年CPC/CPM定价模式收益为3590万元，销售成本为233.5万元，毛利为3356.5万元，毛利率为93.5%[44] 营运资金与财务稳健性 - 假设业务营运全面暂停且无额外销售收益，基于2020年12月31日的流动资产净值和每月固定成本，公司未来至少12个月有足够营运资金[32] - 若所有假设不变，加上全球发售所得款项净额，公司可保持12个月以上财务稳健[32] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司员工总数为66人，较2019年的48人有所增加，其中优化师及设计师占比51.5%（2019年为47.9%）[63] - 2020年度公司员工成本总额约为人民币1180万元，低于2019年的约人民币1280万元[63] 行业市场规模 - 中国海外线上广告支出规模从2015年的36亿美元增至2019年的156亿美元，复合年增长率为44.6%，预计到2024年将以19.6%的复合年增长率增长至383亿美元[97] 首次公开发售所得款项使用情况 - 截至2020年12月31日，首次公开发售所得款项1690万港元已获动用，公司计划使用最多3600万港元的首次公开发售所得款项[101] - AI技术及技术能力、AdTensor平台的服务计划动用首次公开发售所得款项占比35%，即3530万港元，报告期内已动用1690万港元，未动用1840万港元[101] - 本地服务能力及全球业务布局计划动用首次公开发售所得款项占比20%，即2020万港元，报告期内未动用[101] - IT基础设施、管理系统等计划动用首次公开发售所得款项占比20%，即2020万港元，报告期内已动用1390万港元，未动用2020万港元[101] - 销售与营销工作及在选定地区的本地业务据点计划动用首次公开发售所得款项占比15%，即1510万港元，报告期内已动用520万港元，未动用1510万港元[101] - 策略投资及并购计划动用首次公开发售所得款项占比10%，即1010万港元，报告期内未动用[101] 公司业务计划调整 - 公司推迟加强销售与营销工作及扩增本地业务据点计划，原因是2020年下半年疫情对线上广告业务影响的不确定性增加，公告日期已恢复实施[102] - 公司无意变更招股章程所载的首次公开售股所得款项用途，将在2022年底前逐步动用款项，未动用所得款项净额存于香港持牌银行作计息存款[102] 公司管理层信息 - 执行董事常素芳34岁，有约11年广告、营销及技术工作经验，2015年6月加入集团，担任董事会主席兼行政总裁[105] - 执行董事李慧34岁，有超11年在线营销服务工作经验，2015年7月加入集团，担任高级副总裁[109] - 非执行董事HSIA Timothy Chunhon 36岁，有超14年在线营销服务及系统开发工作经验，2019年7月加入集团[111] - 常素芳曾为芝蘭玉樹香港有限公司等3家已解散公司的董事或监事，解散原因均为无业务营运[106] - 李慧曾为霍爾果斯虎視信息科技有限公司等2家已解散公司的主管，解散原因均为无业务营运[110] - Hsia先生曾担任Chakrify Limited的董事，该公司于2016年7月15日因无业务营运被撤销注册而解散[116] - 常素芳与李慧订立一致行动协议，就集团管理及行使控制权进行合作[107] - 常素芳2009年6月获中国广东外语外贸大学国际商务学士学位，李慧2013年6月获中国河北工程大学会计学学士学位，Hsia先生2006年5月获美国罗格斯大学计算机科学理学学士学位[106][110][116] - 姚亞平39歲，2020年6月22日加入集团任独立非执行董事[117] - 陳歡48歲，2020年6月22日加入集团任独立非执行董事[118] - 張耀亮36歲，2020年6月22日加入集团任独立非执行董事[120] - 趙曉娟30歲，为集团财务总监兼联席公司秘书之一，2016年1月加入集团[123] - 李文靜31歲，为公司广告主管，2016年1月加入集团[124] - 林仕萍2019年9月20日获委任为联席公司秘书之一[127] - Hsia先生有权享有年度薪金人民币50,000元，放弃截至2020年12月31日止年度董事袍金[128] 公司治理情况 - 公司自上市日期至2020年12月31日除偏离企业管治守则守则条文第A.2.1条外，遵守所有适用守则条文[130] - 截至报告日期，董事会由2名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事组成[134] - 自上市日期至2020年12月31日，举行两次董事会会议，无举行股东大会，各董事出席率均为100