收入和利润（同比环比） - 公司总营收在2022年第二季度为1.64亿美元，同比增长118%[254] - 公司总收入增长88.7百万美元（118%）至164.0百万美元[309] - 公司总收入同比增长118%至1.64亿美元，但整体毛利率从48%转为亏损[328][332] - 公司总收入同比增长175%，达到3.565亿美元[334][335] - 2022年第二季度调整后EBITDA为5911.1万美元，较2021年同期的2076.8万美元增长184.7%[292] - 调整后EBITDA在2022年第二季度为5910万美元，同比增长184%[254] - 2022年上半年调整后EBITDA为1.522亿美元，较2021年同期3330万美元增长357%[286] - 数字资产挖矿收入增长1091%，达到2.428亿美元[355] - 公司数字资产挖矿收入同比增长920%，达到1.098亿美元[328] - 数字资产挖矿收入大幅增长至2.428亿美元，占收入比重68%[335][340] - 数字资产挖矿收入达2.428亿美元，但同期数字资产减值损失达2.042亿美元[274] - 设备销售和托管业务总营收同比下降16%至5413万美元，其中设备销售额下降67%至1519万美元[328] - 设备销售收入同比下降94%至390万美元[334][338] - 设备销售收入下降33.0百万美元（90%）至3.5百万美元[312] - 向关联方提供托管服务收入1350万美元，设备销售收入3760万美元[385] - 数字资产销售产生收益1180.8万美元，2021年同期为损失1.6万美元[292] - 数字资产销售实现收益11.8百万美元[317] - 数字资产销售实现收益1400万美元，销售价格2.462亿美元[343] - 公司净亏损在2022年第二季度为8.105亿美元，2021年同期为340万美元[254] - 公司2022年第二季度净亏损8.10475亿美元，而2021年同期净亏损341.4万美元[292] - 2022年上半年净亏损分别为8.105亿美元（三个月）和12.8亿美元（六个月）[425] - 截至2022年6月30日累计赤字为13亿美元[425] 成本和费用（同比环比） - 公司运营亏损在2022年第二季度达10.5亿美元，而2021年同期为运营收入1550万美元[254] - 营业成本增长100.5百万美元（198%）至151.3百万美元[315] - 营业成本同比增长203%至2.738亿美元，毛利率降至23%[334][341] - 毛利率从33%下降至8%[315] - 比特币挖矿毛利率从80%降至14%，因电力成本上升及比特币均价下跌30%[331] - 设备销售和托管业务毛利率下降至2%，同比下降19个百分点[355][357] - 挖矿业务毛利率为33%，同比下降49个百分点[355][358] - 折旧摊销费用4983.5万美元，较2021年同期的307.5万美元增长1520%[292] - 净利息费用2711.6万美元，较2021年同期的1084.6万美元增长150%[292] - 研发费用激增928%至1477万美元，主要由1320万美元股权激励推动[322] - 研发费用同比增长585%至1810万美元[334] - 研发费用增长585%，达到1811万美元[348] - 销售与营销费用从72万美元增至1024万美元，增长超13倍[323] - 销售和营销费用增长828%，达到1164万美元[349] - 行政管理费用增长超12倍至9087万美元，其中6970万美元为股权激励支出[324] - 一般及行政费用增长至1.310亿美元，主要受股票薪酬增加9050万美元驱动[350] - 股权激励费用因RSU条款变更增加1.089亿美元[257] - 股权激励费用1.10998亿美元，较2021年同期的213.6万美元大幅增长5095%[292] - 并购交易产生3900万美元专业服务费用[283] - 支付前首席财务官离职补偿金7.5万美元及120万股限制性股票单位[384] - 电力成本占营收成本显著比重[438] 数字资产和商誉减值 - 公司记录商誉及无形资产减值7.908亿美元[256] - 数字资产减值达1.502亿美元[256] - 数字资产减值损失达1.50213亿美元，仅出现在2022年第二季度[292] - 商誉及无形资产减值损失7.90753亿美元，仅发生在2022年第二季度[292] - 数字资产减值损失达150.2百万美元[318] - 商誉及无形资产减值790.8百万美元[320] - 数字资产减值损失达1.502亿美元，商誉及无形资产减值7.908亿美元[332] - 数字资产减值损失达2.042亿美元，占收入57%[334][344] - 商誉及无形资产减值7.907亿美元，主要因股价和比特币价格下跌[334][346] - 数字资产减值损失达2.042亿美元[359] - 商誉及其他无形资产减值损失达7.908亿美元[359] - 比特币价格下跌导致公司计提7.887亿美元商誉减值损失[426] - 比特币价格波动导致公司每日计提数字资产减值损失[427] 非经营性项目 - 可转换票据公允价值变动带来收益1.951亿美元[256] - 可转换票据公允价值调整产生损失1.95061亿美元，仅出现在2022年第二季度[292] - 非经营性收入净额改善2.051亿美元，主要因可转换票据公允价值调整带来1.951亿美元收益[325] - 非经营性费用净额增长904%，达到2.108亿美元[351] - 可转换票据公允价值调整产生1.910亿美元损失[351][353] - 2022年第二季度所得税收益4865万美元，而2021年同期为费用11.8万美元[292][305] - 所得税收益4865万美元，去年同期为11.8万美元支出[327] 业务运营和矿机部署 - 公司总电力容量从2021年底的457MW增长至2022年6月30日的606MW[249] - 德克萨斯州新数据中心初始运营容量为22MW，预计总容量将达300MW[249] - 截至2022年6月30日，公司部署约18.2万台比特币矿机，其中自营矿机10.3万台（算力10.3 EH/s），托管矿机7.9万台（算力7.6 EH/s）[270][272] - 另有12.4万台矿机待部署（自营7.4万台/算力7.5 EH/s，托管5万台/算力5.0 EH/s），预计总算力将提升至30.4 EH/s[270][273] - 自营算力同比增长2189%，从2021年6月0.45 EH/s增至2022年6月10.30 EH/s[286][288] - 自挖矿算力从0.45 EH/s大幅提升至10.30 EH/s[314] - 自挖矿算力同比增长2189%至10.3 EH/s，比特币产量达6567枚[340] - 比特币平均价格同比下降30%至32,502美元[314] - 比特币平均价格同比下降20%至36876美元[340] - 截至2022年6月30日，未履行矿机采购合同金额约6160万美元，预计一年内结算[270] - 进口关税使矿机采购成本增加高达25%[424] 融资和现金流 - 公司通过反向并购获得净现金收益1.95亿美元，其中原股东持股90.7%[281] - 公司通过SPAC合并获得约2.216亿美元总收益，净现金收益约1.95亿美元[360][374] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为1.285亿美元，较2021年底增长9%[362] - 现金及现金等价物为1.285亿美元[414] - 受限现金从1380万美元降至1190万美元，降幅14%[362] - 2022年上半年经营活动产生净现金1.413亿美元，2021年同期为净流出1.213亿美元[364][367] - 投资活动现金流出4.456亿美元，主要用于购买矿机及设施建设[364][368] - 融资活动现金流入3.132亿美元，主要来自股票发行1.989亿美元和债务融资2.163亿美元[364][370] - 曾获得220万美元PPP贷款，已于2021年7月全额偿还[278] - 公司持有5.363亿美元高级担保可转换票据，其中本金5.133亿美元，资本化利息2300万美元[428] - 2021年发行3亿美元高级无担保可转换票据[428] - 2022年新增多笔设备融资贷款：2000万美元（利率13.1%）、1000万美元（利率11%）、2000万美元（利率12.5%）、3000万美元（利率9.8%）[376][377][378][379] - 签订7500万美元桥式票据，利率7%，到期日延长至2023年6月[380] - 2022年8月签订两笔修订桥票据，总额7500万美元（6000万+1500万）[431] - 截至2022年8月1日，修订桥票据未偿还本金总额为5700万美元[431] 客户和地区表现 - 公司收入集中在肯塔基州、佐治亚州、北卡罗来纳州、北达科他州和得克萨斯州的有限托管设施[405] - 2022年上半年最大客户占设备销售和托管部门收入25.4%[432] - 第二大客户占设备销售和托管部门收入21.2%[432] - 最大客户占总收入比例8.1%[432] - 第二大客户占总收入比例6.7%[432] - 主要客户Celsius于2022年7月申请第11章破产保护[434] - Celsius破产导致公司90万美元应收账款中80万美元面临回收风险[266] - 2021年第四季度佐治亚州和北达科他州设施投入运营[436] - 2022年2月德克萨斯州丹顿设施投入运营[436] - 所有设施因高温天气导致电力使用频受限电[439] - 佐治亚州道尔顿公用事业公司计划上调电价[439] 公司治理和内控 - 公司作为新兴成长公司状态将持续至最早触发以下条件：2026年2月12日、年总收入达10.7亿美元、非关联方持有证券余额达7亿美元或三年内发行超过10亿美元非可转换债务[391] - 公司作为较小报告公司需满足以下条件：非关联方持有普通股市值低于2.5亿美元或年收入低于1亿美元且非关联方持股市值低于7亿美元[392][394] - 公司披露控制程序存在重大缺陷：技术资源不足、职责分离不完善（涉及日记账分录和数字资产托管）[398] - 公司正在通过增加财务人员、加强部门协作和实施内部报告程序来整改内控缺陷[401] 业务风险和依赖 - 公司业务高度依赖少数矿机供应商（如比特大陆），设备短缺或价格上涨将影响运营[408] - 公司资本密集型业务面临扩张风险，需通过股权或债务融资满足资本需求[409][413] - 挖矿盈利能力取决于数字资产售价高于硬件和电力成本，当前电价上涨和供应链问题降低利润[410] - 矿机老化需持续更换，设备采购依赖中国制造商，资本不足将影响竞争力[411] - 托管业务扩张受设施建设运营成本上升制约，影响盈利能力[412]