投资组合构成与规模 - 截至2022年3月31日，公司投资组合包含109家投资组合公司，覆盖27个行业[214] - 截至2021年12月31日，公司投资组合包含98家投资组合公司，覆盖27个行业[215] - 截至2022年3月31日，公司77%的投资（按总债务承诺的百分比计算）是支持杠杆收购和私募股权发起人收购投资组合公司的贷款[216] - 投资组合构成：截至2022年3月31日，第一留置权债务成本25.4亿美元，公允价值23.6亿美元，占总投资的93.1%；第二留置权债务成本1.31亿美元，公允价值1.31亿美元，占5.2%；其他证券成本4000万美元，公允价值4210万美元，占1.7%[216] 投资组合利率特征 - 截至2022年3月31日，超过99.9%的债务投资组合（按公允价值计）为浮动利率债务，且主要设有利率下限[214] - 截至2022年3月31日，浮动利率投资组合的加权平均利率下限约为0.9%[214] - 截至2021年12月31日，99.9%的债务投资组合（按公允价值计）为浮动利率债务，且主要设有利率下限[215] - 截至2021年12月31日，约99.3%的债务投资组合（按公允价值计）的利率下限以LIBOR为基准[215] - 截至2021年12月31日，浮动利率投资组合的加权平均利率下限约为0.9%[215] - 新增高级担保贷款的100%为浮动利率贷款[250] - 截至2022年3月31日，公司产生收益的高级担保债务投资的100.0%为浮动利率[257] 投资组合收益与质量 - 截至2022年3月31日，债务证券投资（按摊销成本计）的加权平均总收益率为7.2%[214] - 截至2021年12月31日，债务证券投资（按摊销成本计）的加权平均总收益率为7.2%[215] - 债务投资加权平均收益率为7.2%[216][217] - 投资组合公司加权平均过去12个月EBITDA约为1.04亿美元[216] - 投资组合公司加权平均净杠杆率（通过层级计算）为6.0倍[216] - 投资组合公司加权平均贷款价值比为45%[216] - 约83%的债务投资包含一项或多项财务契约[216] - 顾问认为约5.8%的债务组合可能受商业周期波动影响[216] 公司投资目标与策略 - 公司投资目标为通过主要投资于美国金融赞助商支持的中端市场公司直接发行的优先担保定期贷款，获取具有吸引力的风险调整后回报[203] 季度财务表现（收入与利润） - 2022年第一季度总投资收入为4430万美元，较2021年同期的1730万美元增长，主要受资本部署和投资余额增加推动[222][223] - 2022年第一季度净投资收入为2650万美元，净费用为1780万美元，运营净收入为2220万美元[222] - 2022年第一季度，公司投资净实现收益为10万美元，而2021年同期为0美元[230] - 2022年第一季度，公司投资净未实现损失为4342万美元，主要因贷款市场波动导致估值下降[230][231] 季度财务表现（成本与费用） - （此主题下未提供直接相关的成本与费用同比/环比关键点） 资本、流动性与融资活动 - 截至2022年3月31日，公司现金约为3890万美元[233] - 截至2022年3月31日，公司未提取的信贷额度总额约为9.5265亿美元，其中Truist信贷额度可用部分约为7.835亿美元[238] - 截至2022年3月31日，公司获得的总资本承诺约为16.257亿美元[234] - 2022年2月，公司发行了4.500%的2027年到期无担保票据，本金总额为4.25亿美元[238][248] - 截至2022年3月31日，CIBC认购融资项下未偿还本金为3.1035亿美元，可用额度为470万美元[238][240] - 2022年第一季度，公司在Truist信贷额度下借款1.305亿美元，偿还4.15亿美元，期末未偿还本金为1.915亿美元[247] - 截至2022年3月31日，公司遵守了所有信贷安排和2027年票据的契约及其他要求[249] 股息与股东回报 - 2022年第一季度，公司宣布并支付每股0.48美元的股息，总额为2745.5万美元，年化股息收益率为9.3%[235] - 2022年第一季度，股息再投资计划(DRIP)发行了358,891股，价值754万美元[237] 近期投资活动 - 2022年3月31日至5月10日期间，公司已完成或投资委员会已承诺/批准约1.455亿美元的新增/追加投资[250] - 新增承诺中约1.444亿美元为第一留置权高级担保贷款，110万美元为股权投资[250] 利率敏感性分析 - 利率上升300个基点时，年化净收入预计增加4404.6万美元（利息收入增加7216.7万美元，利息支出增加2812.1万美元）[259] - 利率上升200个基点时，年化净收入预计增加2826.6万美元（利息收入增加4701.3万美元，利息支出增加1874.7万美元）[259] - 利率上升100个基点时，年化净收入预计增加1248.5万美元（利息收入增加2185.9万美元，利息支出增加937.4万美元）[259] - 利率下降100、200或300个基点时，年化净收入预计均增加254.4万美元（利息收入减少169.3万美元，利息支出减少423.7万美元）[259] - 在本报告涵盖期间，公司未进行利率对冲活动[259]