财务数据关键指标变化：投资组合规模与构成 - 公司投资组合总资产期末值从2020年3月31日的1.71151亿美元增长至2021年3月31日的4.09335亿美元[200] - 截至2021年3月31日，投资组合公允价值为4.06764亿美元，较2020年末的3.35259亿美元增长21.3%[207] - 截至2021年3月31日，投资组合中第一留置权定期贷款按公允价值计算占比95.86%，次级债务占比3.60%，股权投资占比0.54%[202] - 公司最大单笔投资按公允价值计算占投资组合的4.00%，平均单笔投资占比1.49%[202] - 按公允价值计算，投资组合前三大行业为服务业（商业）占16.7%，高科技行业占15.0%，容器、包装与玻璃行业占10.3%[202] - 截至2021年3月31日，投资组合公司数量从2020年同期的44家增加至67家[200] - 公司投资组合中带有实物支付（PIK）条款的贷款公允价值为590万美元，约占总投资公允价值的1.4%[189] - 截至2020年12月30日，带有PIK条款的贷款公允价值为960万美元，约占当时总投资公允价值的2.9%[189] 财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年第一季度总投资收入为620万美元，较2020年同期的295万美元增长110.2%[208][210] - 2021年第一季度净投资收入为289.3万美元，较2020年同期的57.7万美元增长401.2%[208] - 在截至2021年3月31日的季度中，公司其他收入为8.6万美元，主要与提前还款和修订费用相关[188] - 在截至2021年3月31日的季度中，公司从股权投资中获得213美元股息收入[191] - 2021年第一季度净未实现收益为90.8万美元，而2020年同期为净未实现损失397.2万美元[208][213] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年第一季度总费用（费用支持前）为348.7万美元，较2020年同期的255.6万美元增长36.4%[208][211] 业务线表现：投资活动与策略 - 2021年第一季度新增投资8393.2万美元，而2020年同期为260.8万美元[200] - 公司投资目标主要聚焦于EBITDA在1000万美元至1亿美元之间的美国中型市场公司[169] - 截至2021年3月31日，债务及创收投资的加权平均收益率（按成本计）为6.46%，按公允价值计为6.51%[202] - 公司97.10%的债务投资为浮动利率，2.90%为固定利率[202] - 截至2021年3月31日，公司投资组合中97.10%的贷款为浮动利率，2.90%为固定利率[251] - 截至2021年3月31日，公司所有投资组合中的投资均被归类为公允价值第三层级（Level 3）投资[184] 业务线表现：融资与资本管理 - 截至2021年3月31日，公司未动用资本承诺为3.082亿美元，可用信贷额度总计2.181亿美元[218] - 截至2021年3月31日，公司已获得总计4.844亿美元的资本承诺，其中已动用1.762亿美元[221] - 2021年第一季度，公司现金及现金等价物增加1170万美元，其中融资活动提供现金流3650万美元[219] - 公司通过私募方式向合格投资者发行普通股，首次募集结束日为2020年3月13日，募集期通常为18个月，董事会可酌情延长至24个月[172] - 2021年4月，公司向股东发出缴款通知，发行1,845,984股普通股，募集资金总额3500万美元[247] 业务线表现：债务与借款 - 截至2021年3月31日，公司总债务义务为2.16047亿美元，其中1年内到期1400万美元，3至5年内到期2.02047亿美元[240] - 截至2021年3月31日，SPV I融资便利未偿借款为1.48亿美元，利率为每日LIBOR加2.50%年利率[232][240] - 截至2021年3月31日，SPV II融资便利未偿借款为5404.7万美元，利率为1个月LIBOR加2.50%年利率[238][240] - 认购融资便利最高额度为3000万美元，利率为LIBOR加1.75%年利率，未使用承诺费率为0.25%年利率[234] - SPV I融资便利额度从1.75亿美元增加至2.75亿美元，并将再投资期延长至2023年10月28日，到期日延长至2025年10月28日[231] - 提前终止或减少SPV I融资便利额度可能需支付承诺减少费，第一年为2%，第二年为1%[231] 财务健康状况与合规 - 截至2021年3月31日，公司遵守了《1940年投资公司法》的资产覆盖要求，且未违反任何信贷安排的资产覆盖条款[174] - 截至2021年3月31日，公司资产覆盖率为180.4%，较2020年末的182.0%略有下降[217] - SPV I融资便利要求公司维持至少1.50:1.00的资产覆盖率[231] - 作为BDC，公司必须将至少70%的总资产投资于“合格资产”[194] - “合格投资组合公司”包括市值低于2.5亿美元的上市公司[195] 风险管理与敏感性分析 - 利率下降25个基点时，公司净收入预计为187.2万美元[254] - 在基准利率情况下，公司利息收入与支出无变化[254] - 利率上升100个基点时，公司利息收入预计增加423.8万美元，利息支出增加876.2万美元，净收入预计减少452.4万美元[254] - 利率上升200个基点时，公司利息收入预计增加1990.2万美元，利息支出增加1752.4万美元，净收入预计增加237.8万美元[254] - 利率上升300个基点时，公司利息收入预计增加3557.4万美元，利息支出增加2628.6万美元，净收入预计增加928.8万美元[254] - 敏感性分析基于2021年3月31日的投资组合和融资工具余额[252] - 计算假设投资组合的实际有效利率不变，仅调整基础利率[252] - 实际结果可能与表格估计值存在显著差异[253] - 所有金额单位为千美元[253] 公司治理与政策 - 公司投资估值由董事会每季度确定，对于无市场报价的投资，至少每12个月由独立估值公司审查一次[179] - 公司旨在根据《国内税收法典》M章选择成为受监管投资公司（RIC），若符合资格则通常无需就向股东分配的收益缴纳美国联邦企业所得税[193] 股东回报 - 公司宣布2021年3月29日记录的季度股息为每股0.30美元[225] 其他重要事项：表外承诺 - 截至2021年3月31日，公司表外未出资承诺总额为2766.6万美元，较2020年12月31日的2954.4万美元有所下降[245]