财务表现：季度和年初至今的收入与利润 - 公司2022财年第三季度净销售额为55.197亿美元，同比增长7.034亿美元，增幅14.6%[137] - 公司2022财年第三季度归属于普通股股东的净利润为3.779亿美元，同比增长1.278亿美元，增幅51.1%[138] - 公司2022财年第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为10.055亿美元，同比增长1.945亿美元，增幅24.0%[138] - 公司2022财年第三季度摊薄后每股收益为1.47美元，去年同期为0.93美元[139] - 公司2022财年前九个月净销售额为158.54亿美元，同比增长21.984亿美元，增幅16.1%[153] - 2022年第三季度摊薄后每股收益为1.47美元，相比2021年同期的0.93美元增长58%[247] - 2022年前九个月摊薄后每股收益为2.28美元，相比2021年同期的1.93美元增长18%[247] - 2022年第三季度调整后摊薄每股收益为1.54美元，相比2021年同期的1.00美元增长54%[247] - 2022年前九个月调整后摊薄每股收益为3.34美元，相比2021年同期的2.16美元增长55%[247] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净利润为3.779亿美元，相比2021年同期的2.501亿美元增长51%[251] - 2022年前九个月归属于普通股股东的净利润为6.001亿美元，相比2021年同期的5.146亿美元增长17%[251] - 2022年第三季度综合调整后EBITDA为10.055亿美元，相比2021年同期的8.11亿美元增长24%[251] - 2022年前九个月综合调整后EBITDA为25.397亿美元，相比2021年同期的21.213亿美元增长20%[251] - 2022年第三季度折旧、损耗和摊销费用为3.773亿美元，与2021年同期的3.69亿美元基本持平[251] - 2022年前九个月折旧、损耗和摊销费用为11.174亿美元，相比2021年同期的10.949亿美元增长2%[251] 成本和费用 - 2022财年第三季度销售成本同比增加4.739亿美元，主要由成本通胀和运营成本上升导致[158] - 截至2022年6月30日的九个月销售成本同比增加16.711亿美元，主要受成本通胀、运营成本及计划内停机影响[159] - 2022财年第三季度剔除无形资产摊销的SG&A费用同比增加5340万美元，主要因薪酬福利增加2550万美元[161] - 截至2022年6月30日的九个月剔除无形资产摊销的SG&A费用同比增加1.232亿美元，主要因薪酬福利增加5110万美元[162] 现金流与资本分配 - 公司2022财年前九个月经营活动产生的净现金为14.801亿美元，低于去年同期的16.024亿美元[140] - 公司2022财年前九个月资本支出为5.695亿美元，并通过股票回购和股息向股东返还7.959亿美元资本[141] - 公司2022财年前九个月债务减少1.712亿美元[141] - 在截至2022年6月30日的九个月内，经营活动提供的净现金为14.801亿美元，同比减少1.223亿美元，主要原因是营运资金使用量增加了3.799亿美元[219] - 同期，投资活动使用的净现金为5.142亿美元，主要包括5.695亿美元的资本支出[220] - 同期，融资活动使用的净现金为9.658亿美元，主要包括6亿美元的股票回购、1.959亿美元的股息支付以及债务净减少1.953亿美元[223] - 公司董事会于2022年5月4日授权了一项新的股票回购计划，最多可回购2500万股普通股，加上2015年7月授权中未使用的部分[225] - 在截至2022年6月30日的九个月内，公司以约5.975亿美元的总成本回购了约1260万股普通股[225] 业务部门表现：瓦楞包装 - 瓦楞包装部门2022财年第三季度净销售额为23.825亿美元，调整后EBITDA为3.852亿美元，利润率16.2%[181] - 瓦楞包装部门截至2022年6月30日的九个月净销售额为69.215亿美元，调整后EBITDA为10.028亿美元，利润率14.5%[181] - 瓦楞包装部门第三季度净销售额同比增长2.278亿美元，主要得益于销售价格/组合提升3.001亿美元，部分被销量下降8410万美元所抵消[182] - 瓦楞包装部门前三季度净销售额同比增长7.249亿美元，主要得益于销售价格/组合提升8.505亿美元，部分被销量下降1.488亿美元所抵消[183] - 瓦楞包装部门第三季度调整后EBITDA同比增长2130万美元，主要因销售价格/组合提升带来3.003亿美元利润影响，但被成本通胀增加2.181亿美元等因素大幅抵消[184] - 瓦楞包装部门前三季度调整后EBITDA同比下降2980万美元，主要因成本通胀增加6.478亿美元，部分被销售价格/组合提升带来的8.525亿美元利润影响所抵消[185] 业务部门表现：消费包装 - 消费包装部门第三季度净销售额同比增长1.38亿美元，主要得益于销售价格/组合提升1.224亿美元及销量增加5830万美元[189] - 消费包装部门前三季度净销售额同比增长3.842亿美元，主要得益于销售价格/组合提升2.986亿美元及销量增加1.76亿美元的影响[190] 业务部门表现：全球纸业 - 全球纸业部门第三季度净销售额同比增长3.111亿美元，主要得益于销售价格/组合提升2.97亿美元及销量增加3870万美元[197] - 全球纸业部门前三季度净销售额同比增长9.803亿美元，主要得益于销售价格/组合提升8.544亿美元及销量增加2.104亿美元[198] - 全球纸业部门第三季度调整后EBITDA同比增长1.338亿美元，主要因销售价格/组合提升带来2.97亿美元利润影响，部分被成本通胀增加1.629亿美元所抵消[199] 业务部门表现：分销 - 分销部门第三季度净销售额同比增长3540万美元，主要得益于销售价格/组合提升4080万美元，部分被销量下降570万美元所抵消[205] - 分销部门第三季度调整后EBITDA同比增加120万美元，主要得益于销售价格/组合改善带来的4080万美元利润影响，以及生产率提升带来的940万美元收益，但被约4720万美元的成本通胀和210万美元的销量下降所抵消[207][208] - 分销部门在截至6月30日的九个月内调整后EBITDA同比增加830万美元，主要得益于销售价格/组合改善带来的9630万美元利润影响和销量增加带来的1960万美元收益，但被约1.03亿美元的成本通胀和490万美元的运营成本增加所抵消[209] 管理层讨论和指引 - 公司预计2022财年第四季度计划维护停机时间为4.5万吨，远高于去年同期的1.2万吨[142] - 公司预计2022财年资本支出约为9亿美元，低于此前预期的9亿至10亿美元[221][222] 特殊项目与重组成本 - 勒索软件事件导致截至2021年3月31日的季度产量比计划减少约11.5万吨，并对2021财年第二季度税前收入造成约5000万美元影响[147] - 公司在2022财年第三季度记录了2600万美元的矿产权利减值[166] - 截至2022年6月30日的九个月重组及其他成本为3.663亿美元，主要受关闭佛罗里达州巴拿马城工厂决策驱动[167] 利息支出 - 2022财年第三季度净利息支出为7850万美元，同比减少2400万美元，主要因债务水平降低[169] - 截至2022年6月30日的九个月净利息支出为2.377亿美元，同比减少4210万美元[170] 财务状况与债务 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金 equivalents 为3.054亿美元，其中约三分之二位于美国境外，总债务为80.229亿美元，较2021年9月30日的81.941亿美元有所减少[212] - 公司在2022年6月30日拥有约35亿美元的长期授信额度和现金及现金 equivalents 可用流动性[213] - WRKCo公司发行了多种未偿票据，总计本金金额为47亿美元，包括5亿美元利率3.000%的2024年票据、6亿美元利率3.750%的2025年票据等[232] - 票据及相关担保构成相关义务人的无抵押、非次级债务，其偿付优先级低于现有及未来的担保债务[234] 债务人集团财务信息 - 截至2022年6月30日的九个月内，债务人集团净销售额为21.985亿美元，其中对非关联方销售为13.184亿美元，对非担保人子公司销售为8.801亿美元[241] - 债务人集团在九个月内实现毛利润6.857亿美元，净利息费用为6340万美元，净收入为1.567亿美元[241] - 截至2022年6月30日，债务人集团总流动资产为2.604亿美元，较2021年9月30日的3.104亿美元减少5000万美元[242] - 债务人集团总非流动资产为21.587亿美元，其中来自非担保人子公司的非流动应收款为2.987亿美元，其他非流动资产（含商誉及无形资产）为18.60亿美元[242] - 债务人集团总流动负债为22.819亿美元，其中对非担保人子公司的当期应付款为18.888亿美元[242] - 债务人集团总非流动负债为99.993亿美元，其中对非担保人子公司的非流动应付款为30.975亿美元[242] - 截至2022年6月30日，债务人集团商誉及无形资产净值为16.257亿美元，较2021年9月30日的16.992亿美元减少7.35亿美元[242] - 债务人集团的偿债能力依赖于其子公司产生的现金流，但法律和合同限制可能影响其从子公司获取资金的能力[238]