财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年第三季度，公司收入分别为1.731亿美元和1.737亿美元[13] - 2023年和2022年前三季度，公司收入分别为5.179亿美元和5.244亿美元[13] - 2023年和2022年第三季度，公司净亏损分别为1.045亿美元和净收入0.05亿美元[13] - 2023年和2022年前三季度，公司净亏损分别为2.442亿美元和净收入0.102亿美元[13] - 2023年第三季度和前三季度，公司基本和摊薄后每股亏损分别为1.29美元和2.99美元[13] - 2022年第三季度和前三季度，公司基本和摊薄后每股收益分别为0.01美元和0.12美元[13] - 2023年前九个月净亏损2.442亿美元，2022年同期净利润1020万美元[21] - 2023年前九个月经营活动提供净现金9040万美元，2022年同期使用净现金1280万美元[21] - 2023年前九个月投资活动使用净现金1.881亿美元，2022年同期使用1.132亿美元[21] - 2023年前九个月融资活动提供净现金8930万美元，2022年同期使用2190万美元[21] - 2023年前九个月，住宅和商业订阅服务收入分别为3.959亿美元和8420万美元，2022年同期分别为4.024亿美元和8320万美元[28] - 2023年前九个月，公司总营收为5.179亿美元，2022年同期为5.244亿美元[28] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司非现金补偿费用分别为350万美元和640万美元，九个月分别为1390万美元和1850万美元；2023年9月30日止九个月，剩余基于负债的奖励以约30万美元限制性股票结算，非现金补偿费用分别为0和50万美元[54] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，股份回购分别为0和0，九个月分别为3751803股和0；所得税预扣方面，三个月分别为35647股和56282股，九个月分别为792068股和389817股[62] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，净亏损分别为1.045亿美元和盈利50万美元，九个月分别为2.442亿美元和1020万美元；基本加权平均股数分别为80888537股和84274050股，九个月分别为81797740股和83908691股；摊薄加权平均股数分别为80888537股和86735246股，九个月分别为81797740股和86671875股；基本和摊薄每股亏损（收益）分别为 - 1.29美元和0.01美元，九个月分别为 - 2.99美元和0.12美元[64] - 2023年第三和前九个月，公司总营收分别减少0.6百万美元和650万美元，降幅均为1%[96] - 2023年第三和前九个月，总订阅收入分别减少0.1百万美元和550万美元，降幅均为1%[97] - 2023年第三和前九个月，其他业务服务收入持平及减少40万美元，降幅为2%[98] - 2023年第三和前九个月，公司净亏损分别为1.045亿美元和2.442亿美元，而2022年同期分别盈利0.5百万美元和1020万美元[95] - 其他收入在2023年第三季度和前九个月分别减少0.5百万美元（6%）和0.6百万美元（3%）[100] - 运营费用（不包括折旧和摊销）在2023年第三季度和前九个月分别减少3.5百万美元（4%）和20.1百万美元（8%）[101] - 增量贡献在2023年第三季度和前九个月分别增加3.8百万美元（3%）和8.7百万美元（2%）[102] - 销售、一般和行政费用在2023年第三季度减少2.2百万美元（6%），前九个月增加49.3百万美元（42%）[103] - 折旧和摊销费用在2023年第三季度和前九个月分别增加4.4百万美元（10%）和8.7百万美元（7%）[104] - 无形资产减值损失在2023年第三季度和前九个月分别为131.7百万美元和259.8百万美元[105] - 利息费用在2023年第三季度和前九个月分别增加8.4百万美元（80%）和25.3百万美元（98%）[106] - 2023年前九个月折旧和摊销费用为1.413亿美元，2022年同期为1.339亿美元[21] - 2023年前九个月资本支出为1.883亿美元，2022年同期为1.145亿美元[21] - 2023年前九个月发行长期债务净收入为1.6亿美元，2022年同期为0[21] - 2023年第三季度住宅高速数据（HSD）收入为9080万美元，2022年同期为8420万美元[28] - 2023年前九个月住宅高速数据（HSD）收入为2.656亿美元，2022年同期为2.511亿美元[28] - 2023年第三季度总营收为1.731亿美元，2022年同期为1.737亿美元[28] 各条业务线表现 - 住宅订阅服务业绩义务将在一年内履行完毕，月度住宅订阅服务合同收入占公司收入的很大一部分[32] - 2023年第三和前九个月，仅高速数据（HSD）新连接的平均占比约为91%，约80%的仅HSD新连接客户购买500MB或更高速度服务，较2022年同期分别增长约4%和9%[79] - 2023年第三和前九个月，HSD、视频和电话服务的月度订阅费收入占总收入的93%[88] - 公司先进网络在约99%的覆盖区域提供最高1.2GIG（1200Mbps）的HSD速度，在绿地扩张市场提供最高5GIG（5000Mbps）的HSD速度[78] - 公司运营收入主要来自HSD、视频、电话和其他业务服务的月经常性收费及其他收入[85] - HSD收入主要包括数据服务固定月费和调制解调器租金[85] - 视频收入主要包括有线电视服务固定月费、设备租金及可选服务收费，公司需向有线电视特许经营机构支付一定比例费用并转嫁给客户[85] 各地区表现 - 2023年前九个月，公司专注市场扩张，在多个地区开展网络建设并计划拓展至更多地区[80] - 公司在15个市场提供服务，截至2023年9月30日，宽带网络覆盖190.56万户家庭和企业，服务51.74万客户[76][84] - 2022年9月30日至2023年9月30日，家庭覆盖数从188.6万增至190.56万，总订阅用户从53.81万降至51.74万[84] - 2022年9月30日至2023年9月30日，HSD收入单元从51.86万降至50.34万，视频收入单元从12.99万降至10.08万，电话收入单元从9.29万降至8.27万[84] 管理层讨论和指引 - 预计2023 - 2025年及以后，业务订阅和其他业务服务总预期收入分别为16.6亿美元、49.4亿美元、27.2亿美元和11.4亿美元，总计104.6亿美元[33] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为15.219亿美元和17.174亿美元[12] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为12.229亿美元和11.423亿美元[12] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为2.99亿美元和5.751亿美元[12] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司发行的普通股分别为98,588,713股和96,830,312股[12] - 2023年3月31日、6月30日和9月30日，未归属受限股票奖励的非归属股份分别为3,057,037股、2,847,006股和2,699,299股[18] - 2022年1月1日至9月30日，公司普通股数量从87,392,088股变为87,670,327股，股东权益从57080万美元变为59300万美元[19] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，获取合同成本分别为4.15亿美元和3.95亿美元[29] - 2023年前九个月获取合同成本的递延为1.41亿美元，摊销为1.21亿美元[29] - 截至9月30日的三个月和九个月，合同负债期末余额均为2.5亿美元，2022年同期分别为2.8亿美元和2.8亿美元[31] - 截至9月30日的三个月和九个月，坏账准备期末余额均为6.7亿美元，2022年同期分别为3.4亿美元和3.4亿美元[35] - 9月30日，物业、厂房及设备净值为787.3亿美元，12月31日为725.8亿美元[36] - 截至9月30日的三个月和九个月，折旧费用分别为4890万美元和1.411亿美元，2022年同期分别为4490万美元和1.337亿美元[36][37] - 截至9月30日的三个月和九个月，特许经营权运营权减值费用分别为1.317亿美元和2.598亿美元[38] - 截至9月30日，应计负债和其他负债为6.78亿美元，12月31日为6.87亿美元[46] - 9月30日，长期债务和融资租赁义务总计8.931亿美元，12月31日为7.473亿美元[47] - 截至9月30日，定期B贷款净额为7.129亿美元，循环信贷额度为1.59亿美元，有效利率分别为8.39%和8.13%[47] - 2021年12月20日，公司签订新信贷协议，包括7.3亿美元定期B贷款和2.5亿美元循环信贷承诺，定期B贷款2028年12月到期，利率为有担保隔夜融资利率（SOFR）加3.00%，循环信贷承诺2026年12月到期，利率为SOFR加2.75%[48] - 截至2023年9月30日，公司遵守所有债务契约[49] - 2023年9月30日和2022年12月31日，净折扣分别为430万美元和500万美元；可用借款能力为2.5亿美元，减去循环信贷安排借款1.59亿美元和未偿还信用证460万美元；债务发行成本方面，定期B贷款分别为310万美元和350万美元，循环信贷安排分别为90万美元和110万美元[51] - 2023年9月30日止九个月，限制性股票期初为3223995股，授予2075854股，归属2283097股， forfeited 317453股，期末为2699299股[55] - 2023年3月3日，公司授予264028股绩效股份，2025年12月31日归属，50%基于公司总股东回报（TSR），50%基于三年累计EBITDA指标，达到最低门槛绩效指标，受赠人可获得目标股份的50% - 200%[56] - 2022年10月4日，公司董事会授权回购不超过5000万美元普通股，2023年6月完成，共购买约490万股，花费5040万美元（含佣金）[60] - 2023年3月31日，因与Sprint的诉讼和解，公司预提4680万美元，相关费用计入销售、一般和行政费用，公司认为和解不会对资本支出产生重大影响[72] - 公司通常在客户逾期100天后切断服务，在尽一切合理努力收款后注销个别应收账款[34] - 截至9月30日，特许经营权的账面价值在三个月和九个月内分别减值1.317亿美元和2.598亿美元，主要原因是预计现金流下降和股价下跌[38][43] - 截至9月30日，商誉账面价值未发生减值，其估计公允价值超过账面价值[38][45] - 公司股票激励计划授权15,924,128股普通股用于发行[50] - 2023年9月30日，获取合同成本余额为4.15亿美元，2022年同期为3.91亿美元[29] - 截至9月30日，三个月和九个月的合同负债期末余额均为2.5亿美元，较去年同期的2.8亿美元有所下降[31] - 预计2023 - 2025年及以后与未履行或部分未履行的履约义务相关的业务订阅和其他业务服务的总预期收入为10.46亿美元[33] - 截至9月30日，三个月和九个月的坏账准备期末余额均为6700万美元，较去年同期的3400万美元有所增加[35] - 截至9月30日，2023年和2022年三个月的折旧费用分别为4890万美元和4490万美元，九个月的折旧费用分别为1.411亿美元和1.337亿美元[36][37] - 截至9月30日，长期债务中定期B贷款净额为7.129亿美元，循环信贷额度为1.59亿美元，有效利率分别为8.39%和8.13%[47] - 2023年3月31日，因与Sprint专利诉讼和解，公司计提4680万美元费用，公司打算向第三方寻求资金贡献[72] - 2022年10月4日，董事会授权回购至多5000万美元的流通股，2023年6月完成，共购买约490万股，花费5040万美元[81]