公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为208.06亿美元和205.50亿美元，增长1.25%[9] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总负债分别为99.78亿美元和100.85亿美元，下降1.06%[9] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司净销售额分别为33.56亿美元和40.56亿美元，下降17.26%[11] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司净利润分别为4.07亿美元和7.64亿美元，下降46.73%[11] - 2023年第一季度和2022年第一季度，归属于公司的净利润分别为3.94亿美元和7.56亿美元，下降47.88%[11] - 2023年第一季度和2022年第一季度，基本每股收益分别为3.07美元和5.87美元，下降47.70%[11] - 2023年第一季度和2022年第一季度，综合收益分别为4.29亿美元和7.53亿美元，下降43.03%[14] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为5.12亿美元，2022年同期为7亿美元[21] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为2.63亿美元，2022年同期为15.07亿美元[21] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为7500万美元，2022年同期为4700万美元[21] - 2023年第一季度和2022年同期，公司净销售额分别为33.56亿美元和40.56亿美元，同比下降17.26%[11] - 2023年第一季度和2022年同期，公司净利润分别为4.07亿美元和7.64亿美元，同比下降46.73%[11] - 2023年第一季度和2022年同期，归属于公司的净利润分别为3.94亿美元和7.56亿美元，同比下降47.88%[11] - 2023年第一季度和2022年同期，基本每股收益分别为3.07美元和5.87美元，同比下降47.70%[11] - 2023年第一季度和2022年同期，综合收益分别为4.29亿美元和7.53亿美元，同比下降43.03%[14] - 2023年和2022年第一季度净利润分别为4.07亿美元和7.64亿美元，经营活动提供的净现金分别为5.12亿美元和7亿美元[21] - 2023年和2022年第一季度投资活动使用的净现金分别为2.63亿美元和15.07亿美元，融资活动使用的净现金分别为7500万美元和4700万美元[21] - 2023年和2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加（减少）分别为1.83亿美元和 - 8.57亿美元，期末余额分别为24.29亿美元和10.84亿美元[21] - 2023年第一季度净销售额为33.56亿美元，较2022年同期减少7亿美元，降幅17%，平均销售价格下降8%，销量下降9%[118] - 2023年第一季度毛利润率为24%，较2022年同期的32%有所下降[119] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为2.22亿美元，较2022年同期增加2200万美元[120] - 2023年第一季度无形资产摊销费用为3100万美元，较2022年同期减少1100万美元[121] - 2023年第一季度有效所得税税率为21.1%，较2022年同期的23.4%有所降低[124] - 2023年第一季度运营活动提供现金5.12亿美元，较2022年同期减少1.88亿美元[129] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为2.63亿美元，较2022年同期的15.07亿美元大幅减少[131] 公司股份相关情况 - 2023年第一季度，公司回购201,742股普通股，花费2200万美元[16] - 2023年第一季度，公司因股份支付发行469,404股普通股，增加400万美元[16] - 2023年第一季度，公司宣布股息4700万美元[16] - 2023年第一季度，公司向非控股股东分配1000万美元[16] - 2021年12月31日至2022年3月31日，普通股股数不变为134,651,380股，库存股从6,735,639股减至6,331,896股，股东权益总额从85.28亿美元增至92.52亿美元[18] - 截至2023年3月31日，公司在2014年股票回购计划下已回购8712998股普通股，总购买价格约5.73亿美元[134] 公司收购与业务合作情况 - 2022年2月1日，公司以12.07亿美元完成对Hexion全球环氧树脂业务的收购[34] - 收购Hexion业务最终购买价格分配中，收购总资产16.81亿美元，承担总负债6.03亿美元，可辨认净资产10.78亿美元，商誉1.31亿美元[35] - 2022年6月9日公司签订15亿美元循环信贷协议，2027年6月9日到期，利率根据公司信用评级而定[46] - 截至2023年3月31日，公司无借款和未偿还信用证，借款额度为15亿美元[48] - 子公司Westlake Chemical Finance Corporation与Westlake Chemical Partners LP有6亿美元循环信贷安排，截至2023年3月31日，未偿还借款3.77亿美元，利率为SOFR加适用利差加0.10% [150] - 子公司Westlake Polymers LLC与Westlake Chemical OpCo LP有6亿美元循环信贷安排，截至2023年3月31日，未偿还借款2300万美元，利率为SOFR加1.75%加0.10% [151] - 2022年6月9日，公司签订15亿美元的循环信贷协议，将于2027年6月9日到期，利率为调整后定期SOFR加1.00% - 1.625%或替代基准利率加0.00% - 0.625% [147] - 循环信贷协议包含1.5亿美元信用证子限额和5000万美元的当日放款的摆动贷款额度，可最多增加5亿美元[149] 公司资产与负债项目变化 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司受限现金及现金等价物分别为1500万美元和1800万美元[37] - 2023年3月31日和2022年12月31日，应收账款净额分别为18.35亿美元和18.01亿美元[38] - 2023年3月31日和2022年12月31日，存货分别为18.42亿美元和18.66亿美元[39] - 2023年3月31日和2022年12月31日，商誉总额分别为21.67亿美元和21.61亿美元[40] - 2023年3月31日和2022年12月31日，长期债务账面价值分别为48.92亿美元和48.79亿美元[43] - 2023年3月31日应付账款为8.28亿美元，2022年12月31日为8.89亿美元[42] - 2023年3月31日累计其他综合收益（损失）为 - 6700万美元，2022年12月31日为 - 8900万美元[49] - 2023年3月31日养老金和其他退休后福利负债净额为5200万美元，与2022年12月31日持平[49] - 2023年3月31日累计外币兑换净额为 - 1.18亿美元，2022年12月31日为 - 1.41亿美元[49] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物总计24.14亿美元，长期债务账面价值总计48.92亿美元[137][138] - 截至2023年3月31日，公司长期债务总额为49.88亿美元，包含多笔不同利率、到期日的高级票据和定期贷款[140] - 0.875% 2024年到期高级票据本金3亿美元，3.60% 2026年到期高级票据本金7.5亿美元[140] - 1.625% 2029年到期高级欧元票据本金7.62亿美元，3.375% 2030年到期高级票据本金3亿美元[140] - 2027年到期的免税废物处置收入债券相关贷款，2023年3月31日利率为4.15% [140][149] - 2026年定期贷款利率为0.83%，有5年到期期限和政府利率补贴[140][149] 公司业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度，绩效与基础材料业务净外部销售同比下降，住房与基础设施产品业务净外部销售也同比下降[109] - 与上一年同期相比，2023年第一季度绩效与基础材料业务净销售因平均销售价格下降13%、销量下降4%；住房与基础设施产品业务平均销售价格上升3%、销量下降21%；公司平均销售价格下降8%、销量下降9%[112] 公司面临的法律诉讼与环境事项 - 苛性钠反垄断诉讼中，直接购买者原告寻求8.61亿美元单倍损害赔偿，间接购买者原告寻求约5亿美元单倍损害赔偿[71] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司环境应急储备金分别约为5400万美元和5500万美元[74] - 美国环保署对公司Calvert City工厂的补救实施估计成本为1.07亿美元，年度运营和维护成本估计为100万至300万美元[75] - 2017年5月，Avient要求仲裁，寻求调整未来成本分配百分比并向公司追讨约1100万美元的先前支付的修复成本[76] - 2022年4月，Avient称公司应承担高达2200万美元的可分配成本[80] - 2022年10月27日，陪审团裁定公司在Natrium工厂的盐矿开采作业中存在侵权和疏忽行为，判给Triad Hunter约7000万美元的损害赔偿[81] - 除当前预留金额外，公司可能面临与环境事项相关的合理可能损失应急情况，范围在7500万至1.35亿美元之间[82] 公司业务影响因素 - 2022年至2023年第一季度，欧洲业务受能源价格上涨、通胀和需求下降影响，北美业务自2022年下半年起受能源成本、利率上升和需求放缓影响[94] - 2022年下半年至2023年，天然气、电力、乙烷和乙烯价格波动大，俄乌冲突等因素可能影响业务表现[96] - 2022年8月16日《降低通胀法案》签署成为法律，包括对平均年调整后财务报表收入超10亿美元的公司征收15%企业最低所得税、对美国上市公司股票回购征收1%消费税等[100] 公司会计政策相关 - 2023年3月FASB发布ASU 2023 - 01，公司正评估其对财务状况、经营成果和现金流的影响[27] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 04和ASU 2021 - 08，前者无重大影响，后者适用于未来业务合并[28][30]