财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度美国通用会计准则收入为5.16亿美元，同比增长7%[151] - 第三季度美国通用会计准则营业利润为4600万美元，同比增长34%[151] - 第三季度美国通用会计准则每股收益为0.63美元，同比增长62%[151] - 第三季度按固定汇率计算调整后息税折旧摊销前利润为1.00亿美元，同比下降5%[151] - 第三季度按固定汇率计算调整后每股收益为0.95美元，同比下降9%[151][172] - 第三季度收入同比增长3300万美元，剔除收购贡献后按固定汇率计算增长4%[152] - 公司九个月总收入15.37亿美元同比增长9%[188][194] - 公司九个月调整后EBITDA为3.22亿美元同比增长4%[194] - 非GAAP调整后税前利润(Adjusted CTP)为15.968亿美元，较上年同期的15.908亿美元基本持平[197] - 非GAAP调整后税息折旧及摊销前利润(Adjusted EBITDA)为32.2168亿美元，较上年同期的30.6337亿美元增长5.2%[198] - 稀释后每股收益(EPS)为1.86美元，较上年同期的1.90美元下降2.1%[206] - 非GAAP调整后每股收益(Adjusted EPS)为3.09美元，较上年同期的2.86美元增长8.0%[208] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA同比增长15%[217] - 截至1月31日的九个月，按新标准计算调整后每股收益为3.09美元，上年同期为2.86美元[228] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第三季度销售成本同比增长1530万美元或10%[154] - 第三季度运营及行政费用同比增长2420万美元或10%[155] - 第三季度重组及相关费用为40万美元，远低于去年同期的2070万美元[156] - 公司九个月无形资产摊销增加1060万美元同比增长20%[193] - 公司九个月重组相关项目产生120万美元收益而去年同期为2480万美元费用[192] - 利息支出为1470万美元，较上年同期的1390万美元增加5.8%，主要因用于收购融资的平均债务余额增加[199] - 汇兑交易损失为150万美元，主要由于外币计价的第三方应收/应付款受平均汇率变动影响[200] 各条业务线表现 - 研究出版与平台部门收入2.633亿美元同比增长10%[173][174] - 研究出版与平台部门调整后EBITDA为8608万美元同比增长4%[173][175] - 学术与专业学习部门收入1.706亿美元同比下降2%[176][178] - 学术与专业学习部门调整后EBITDA为5203万美元同比增长4%[176][179] - 教育服务部门收入8191万美元同比增长18%[181][184] - 教育服务部门调整后EBITDA为1092万美元同比下降14%[181][185] - 研究与出版平台部门收入为81.3251亿美元，同比增长11%；调整后EBITDA为28.9382亿美元，同比增长9%，调整后EBITDA利润率为35.6%[210] - 学术与专业学习部门收入为48.6426亿美元，同比增长4%；调整后EBITDA为13.7468亿美元，同比增长16%，调整后EBITDA利润率为28.3%[214] - 教育服务收入按报告基准增长3430万美元，同比增长17%；按固定汇率计算增长16%[222] - 人才发展服务收入从4003.6万美元增至7003.3万美元，同比增长75%（固定汇率增长70%）[219] - 截至1月31日的九个月，教育服务调整后EBITDA为2690.1万美元，同比下降24%[219] - 截至1月31日的九个月，人才发展服务IT人才安置量增长约140%[222] 管理层讨论和指引 - 公司预计2022财年收入在20.7亿至21亿美元之间，同比增长中高个位数[227][229] - 公司预计2022财年调整后EBITDA在4.15亿至4.35亿美元之间[227][229] - 公司预计2022财年新定义调整后每股收益在4.00至4.25美元之间[227][229] - 公司预计2022财年自由现金流在2亿至2.2亿美元之间[227][229] 其他财务数据：现金流与资本结构 - 截至2022年1月31日，公司现金及现金等价物为1.094亿美元，其中约1.015亿美元（93%）位于美国境外[237] - 截至2022年1月31日，公司未偿还债务约为9.177亿美元，未使用的借款能力约为5.595亿美元[239] - 公司拥有修订后的循环信贷协议，包括总额高达12.5亿美元的五年期循环信贷额度以及2.5亿美元的五年期定期贷款A[238] - 截至2022财年九个月，经营活动产生的净现金为1.5848亿美元，较上年同期的1.5483亿美元增加370万美元[241][244] - 截至2022财年九个月，自由现金流减去产品开发支出为7743万美元，上年同期为7955万美元[243] - 截至2022财年九个月，投资活动使用的净现金为1.5205亿美元，较上年同期的3.9239亿美元大幅减少，主要因企业收购现金使用减少2.28亿美元[250] - 截至2022财年九个月，融资活动提供的净现金为1310万美元，较上年同期的1.1584亿美元减少，主要因长期债务净借款减少6880万美元[251] - 截至2022年1月31日，公司流动负债中包含3.558亿美元递延订阅收入，该款项为预收现金[248] - 截至2022年1月31日的九个月内，公司回购了44.6万股A类普通股和2000股B类普通股，平均价格为55.48美元[252] - 季度股息从每股年化1.37美元提高至1.38美元[252] 其他财务数据：税务与汇率影响 - 美国通用会计准则(US GAAP)有效税率为33.4%，较上年同期的14.9%大幅上升，主要受英国法定税率上调导致递延所得税费用增加影响[203] - 非GAAP调整后有效税率为21.0%，较上年同期的21.9%略有下降[205] - 公司美国GAAP有效税率在截至2022年1月31日的九个月为33.4%，非GAAP调整后有效税率（新定义）为21.0%[233] - 截至2022年1月31日的三个月和九个月，公司分别录得约1590万美元和3130万美元的税后外币折算损失[258] - 截至2022年1月31日的三个月和九个月，公司在2021年同期分别录得约4830万美元和8350万美元的税后外币折算收益[258] 其他财务数据：风险与准备金 - 截至2022年1月31日，公司有5.181亿美元未对冲的浮动利率债务，利率每变动1%将影响约410万美元的净收入和现金流[256] - 截至2022年1月31日，印刷图书销售退货准备金净负债余额为2.4213亿美元[262] - 估计销售退货率每变动1%可能影响约140万美元的净收入[264] 其他重要内容：客户与收入集中度 - 订阅代理商贡献了约20%的年度合并总收入，且没有任何一个关联代理商集团占比超过10%[265] - 截至2022年1月31日，没有任何单一图书客户贡献超过8%的总合并收入或超过17%的应收账款[266] - 截至2022年1月31日，前十大图书客户贡献了约13%的总合并收入和约28%的应收账款[266] 其他重要内容：成本节约与历史数据 - 公司通过业务优化计划减少约12%的房地产面积，实现约800万美元的年化成本节约[157][158] - 截至2021年4月30日财年，非GAAP调整后EBITDA为4.1901亿美元[234]