资产总额变化 - 总资产从2021年12月31日的1712.62亿美元下降至2022年6月30日的1475.20亿美元，减少237.42亿美元[16] - 可供出售固定到期证券投资公允价值从336.99亿美元降至293.24亿美元，减少43.75亿美元[16] - 抵押贷款净额从56.12亿美元降至54.03亿美元，减少2.09亿美元[16] - 现金及现金等价物从14.02亿美元降至9.54亿美元，减少4.48亿美元[16] - 单独账户资产规模从2021年末1004.33亿美元降至800.17亿美元[148] - 衍生品资产从2021年末1.71亿美元增至2.77亿美元[148] - 受限资产总额从2021年底32.34亿美元增至2022年6月33.26亿美元[192] 股东权益与综合收益 - 股东权益总额从98.21亿美元降至62.13亿美元，减少36.08亿美元[18] - 累计其他综合收益从21.00亿美元正数变为9.63亿美元亏损，变动30.63亿美元[18] - 截至2022年6月30日累计其他综合收益(AOCI)为-9.63亿美元[171] - 2022年第二季度AOCI变动额为-14.9亿美元[173] - 2022年第二季度税后其他综合亏损14.9亿美元[22][25] - 2022年上半年税后其他综合亏损30.63亿美元[22][28] - 2021年第二季度其他综合收益税后净额为5.21亿美元[31] - 2021年上半年因个人寿险交易冲回其他综合收益9.13亿美元[34] - 2021年上半年其他综合收益税后净损失15.54亿美元[34] - 截至2022年6月30日，公司其他综合收益中证券未实现损失达38.77亿美元[180] 收入与利润表现 - 2022年第二季度净投资收入5.81亿美元，较2021年同期的6.56亿美元下降11.4%[20] - 2022年第二季度保费收入5.95亿美元，较2021年同期的5.16亿美元增长15.3%[20] - 2022年第二季度其他净亏损2.25亿美元，而2021年同期为亏损3700万美元[20] - 2022年第二季度归属于普通股东的净收入6400万美元，较2021年同期的4.59亿美元下降86.1%[20] - 2022年第二季度净亏损1.422亿美元，较2021年同期的9.84亿美元净利润大幅恶化[22] - 2022年上半年净亏损2.954亿美元，而2021年同期净亏损为9.04亿美元[22] - 2021年第二季度净利润为4.63亿美元，其中非控股权益贡献4.47亿美元[31] - 2021年上半年净利润为15.63亿美元，非控股权益贡献4.47亿美元[34] - 2022年上半年净投资收入总额为1,211百万美元，其他净损失为503百万美元[115] - 分出再保险后净保费收入为5.95亿美元（2022年第二季度）[154] - 分出再保险后净费用收入为4.11亿美元（2022年第二季度）[154] - 分出再保险后净利息贷记额为6.43亿美元（2022年第二季度）[154] - 净投资收入从2021年同期的13.7亿美元降至2022年中的12.11亿美元，下降11.6%[97] - 第二季度净亏损2.27亿美元，而去年同期净亏损3700万美元[101] - 上半年净亏损5.12亿美元，与去年同期实现净收益17.05亿美元形成鲜明对比[101] 投资活动与证券表现 - 2022年第二季度证券未实现亏损税前达18.86亿美元[22] - 2022年上半年证券未实现亏损税前达38.77亿美元[22] - 截至2022年6月30日，固定到期证券投资组合摊余成本346.29亿美元，公允价值326.66亿美元，未实现损失24.5亿美元[60] - 公司持有美国国债8亿美元，公允价值8.84亿美元，未实现收益9300万美元[60] - 外国证券投资摊余成本67.47亿美元，公允价值62.79亿美元，信用损失准备4200万美元[60] - 住宅抵押贷款支持证券摊余成本43.3亿美元，公允价值41.83亿美元[60] - 商业抵押贷款支持证券摊余成本43.51亿美元，公允价值40.42亿美元[60] - 其他资产支持证券摊余成本21.46亿美元，公允价值20.04亿美元[60] - 固定到期日证券总摊余成本为340.1亿美元，总公允价值为372.51亿美元，未实现资本收益33.45亿美元，未实现资本损失1.49亿美元[62] - 外国公司私人证券信用损失准备从5600万美元减少至1800万美元，主要因期内出售证券减少4100万美元[73] - 公司CMO持仓中38.9%投资于仅息或仅本金剥离证券，较2021年末40.6%下降1.7个百分点[65] - 美国公司公共证券持仓规模最大，摊余成本104.02亿美元，公允价值119.41亿美元[62] - 证券出借业务中，出借证券公允价值从9.69亿美元降至9.13亿美元，现金抵押品从8.84亿美元降至8.19亿美元[68][69] - 工业及其他公司类债券未实现损失显著增加，从3200万美元扩至7.54亿美元[65] - 固定收益组合按到期日分布：10年以上占比最高（396.95亿美元摊余成本），1年内到期仅7.66亿美元[64] - 回购协议相关质押证券承载价值从1.05亿美元微增至1.08亿美元[67] - 能源类债券未实现收益从3.14亿美元降至6600万美元，未实现损失从1800万美元增至1.13亿美元[65] - 整体信用损失准备从5800万美元降至4700万美元，新增信用损失计提2900万美元[73] - 信用损失拨备总额从年初2600万美元增长至年末5800万美元，增幅达123.1%[74] - 外国公司私人证券信用损失拨备大幅增加4000万美元，占新增拨备的97.6%[74] - 未实现资本损失总额从2021年末1.49亿美元激增至2022年6月30日的24.5亿美元，增幅达1543.6%[76][79] - 美国公司公共证券未实现损失达9.33亿美元，占投资组合总额的40.6%[76] - 住宅抵押贷款支持证券未实现损失从3100万美元增至2.05亿美元，增幅达561.3%[76][78] - 商业抵押贷款支持证券未实现损失从2200万美元增至3.17亿美元，增幅达1340.9%[76][78] - 仅5只证券（占比0.1%）出现20%以上长期未实现损失，总额500万美元[80] - 州及市政证券未实现损失从100万美元增至6900万美元，主要因利率变动[76][78] - 可供出售固定收益证券总额从62.21亿美元增至229.7亿美元，增幅达269.2%[76][78] - 公司认定未实现损失主要源于利率变动而非信用减值[76] - 2022年第二季度公司无新增商业抵押贷款问题债务重组，但新增3笔私募问题债务重组，重组前后账面价值分别为7400万美元和6500万美元[83] - 2022年上半年公司无新增商业抵押贷款问题债务重组，但新增6笔私募问题债务重组，重组前后账面价值分别为1.02亿美元和7500万美元[83] - 2022年第二季度住宅抵押贷款支持证券减值200万美元涉及17笔证券，商业抵押贷款支持证券无减值涉及1笔证券[83] - 2022年上半年住宅抵押贷款支持证券减值900万美元涉及27笔证券，商业抵押贷款支持证券无减值涉及1笔证券[83] - 可供出售固定收益证券上半年亏损7900万美元，去年同期则实现收益17.83亿美元[101] - 按公允价值计价的固定收益证券第二季度亏损2.45亿美元，上半年总亏损5.5亿美元[101] - 公司处置VA Capital 9.99%股权实现9500万美元收益[101] - 上半年证券销售收入22.2亿美元，较去年同期的102.13亿美元大幅下降[102] 抵押贷款投资 - 抵押贷款投资活动产生正现金流545百万美元（2022年）对比356百万美元（2021年）[37] - 抵押贷款投资第二季度收益100万美元，上半年收益500万美元[101] - 固定到期证券投资收入从10.12亿美元降至9.74亿美元，下降3.8%[97] - 抵押贷款投资收入从1.25亿美元降至1.19亿美元，下降4.8%[97] - 截至2022年6月30日商业抵押贷款总额54.15亿美元，较2021年末56.27亿美元减少2.12亿美元[88] - 截至2022年6月30日LTV比率超过80%的贷款余额为0，50%以下低风险贷款占比65.2%达35.3亿美元[88] - 截至2022年6月30日DSC比率低于1.0的高风险贷款余额4.5亿美元，占总贷款组合8.3%[90] - 2022年新增商业抵押贷款3.11亿美元全部位于DSC比率>1.5x的低风险区间[90] - 2021年发放的贷款中DSC比率<1.0的贷款余额6500万美元，占当年发放贷款总额的8.4%[90] - 公司商业抵押贷款政策要求贷款价值比不超过抵押物估值的75%[85] - 截至2022年6月30日，商业抵押贷款总额为54.15亿美元，较2021年底的56.27亿美元下降3.8%[93][95] - 2022年新发放商业抵押贷款3.11亿美元，较2021年同期的7.77亿美元大幅下降60%[93] - 工业地产贷款余额从2021年底的14.42亿美元降至2022年中的13.48亿美元，下降6.5%[94][95] - 公寓类贷款余额从15.84亿美元增至16.56亿美元，增长4.5%[94][95] - 零售地产贷款余额从12.27亿美元降至11.3亿美元，下降7.9%[94][95] - 信用损失准备金从1500万美元降至1200万美元，下降20%[95] - 所有商业抵押贷款均处于正常状态，无逾期或非应计贷款[95] - 抵押贷款账面价值54.15亿美元，公允价值52.39亿美元，较2021年末55.67亿美元有所下降[148] 衍生品与套期活动 - 利率衍生品合约名义金额达175.85亿美元，占衍生品组合最大比重[109] - 衍生品资产公允价值从2021年末的1.83亿美元增至2022年中的3.04亿美元[109] - 公司持有与OTC衍生品合约相关的净现金抵押品59百万美元，并质押与清算衍生品合约相关的净现金抵押品82百万美元（截至2022年6月30日）[113] - 公司交付证券抵押品162百万美元并持有证券抵押品6百万美元（截至2022年6月30日）[113] - 利率合约公允价值套期在2022年第二季度产生其他综合收益损失1百万美元[114] - 外汇合约公允价值套期在2022022年第二季度产生其他综合收益收益55百万美元[114] - 非套期衍生品在2022年第二季度产生净收益总额122百万美元，其中利率合约贡献52百万美元[116] - 衍生品工具第二季度实现收益3200万美元，上半年总收益1.26亿美元[101] - 衍生品资产总额298百万美元，其中利率合约占比69%（207百万美元）[117] - 衍生品负债总额4.75亿美元，其中利率合约2.09亿美元（全部二级），嵌入式再保险衍生品1.96亿美元（二级1.09亿/三级0.87亿）[118] - 担保福利衍生品负债0.48亿美元（全部三级），涉及GMWBL、GMWB、FIA、Stabilizer和MCG等产品[118][131][132][133] - 衍生品估值使用SOFR/OIS贴现率、LIBOR和标普500指数等市场可观察数据，交易对手信用评级要求A-级以上[130] 公允价值计量与三级资产 - 按公允价值计量的总资产115,328百万美元，其中Level 1资产占比67%（76,926百万美元）[117] - 固定期限证券总额32,666百万美元，包含美国公司公共证券9,541百万美元[117] - 分离账户资产总额80,017百万美元，占公司总资产的69%[117] - 公司总资产公允价值为1407.02亿美元，其中一级资产占比70%（982.5亿美元），二级资产占比28%（395.67亿美元），三级资产占比2%（28.85亿美元）[118] - 固定到期证券总额372.51亿美元，包括美国国债100.3亿美元（一级74.5亿/二级25.8亿）和美国公司公开证券119.41亿美元（二级119.25亿/三级0.16亿）[118] - 私募证券持仓85.26亿美元，其中美国公司私募证券53.25亿美元（二级34.15亿/三级19.1亿），外国公司私募证券35.01亿美元（二级31.48亿/三级3.53亿）[118] - 抵押贷款支持证券持仓84.85亿美元，其中住房抵押贷款证券43.02亿美元（二级42.59亿/三级0.43亿），商业抵押贷款证券41.83亿美元（全部二级）[118] - 独立账户资产1004.33亿美元，其中一级资产949.43亿美元（94.5%），二级资产51.74亿美元（5.2%），三级资产3.16亿美元（0.3%）[118] - 三级资产估值采用非公开参数，包括流动性利差、信用质量评估和抵押品价值等非市场可观察输入[125][137] - 私募债券估值采用矩阵定价模型，主要参考无风险利率、公司信用利差和现金流特征等参数[128] - 三级资产固定期限证券总额从25.97亿美元降至23亿美元，减少2.67亿美元（降幅10.3%）[139] - 美国公司私有证券公允价值从19.25亿美元降至17.8亿美元，减少1.45亿美元（降幅7.5%）[139] - 外国公司私有证券公允价值从4.96亿美元降至4.03亿美元，减少0.93亿美元（降幅18.8%）[139] - 住宅抵押贷款支持证券公允价值从0.45亿美元降至0.31亿美元，减少0.14亿美元（降幅31.1%）[139] - 权益证券公允价值维持2.03亿美元不变，但未实现损失0.17亿美元[139] - 担保衍生品负债公允价值从-0.42亿美元改善至-0.29亿美元，增值0.13亿美元[139] - 独立账户资产公允价值从3.34亿美元增至3.49亿美元，增加0.15亿美元（增幅4.5%）[139] - 三级资产总转移净流出1.44亿美元，主要来自固定期限证券[139] - 固定期限证券实现销售结算减少2.39亿美元[139] - 衍生品嵌入再保险衍生工具公允价值维持-0.86亿美元不变[139] - 美国公司私募证券公允价值从19.1亿美元降至17.8亿美元，未实现损失2.77亿美元[140] - 固定收益证券总公允价值从23.66亿美元降至23亿美元，未实现损失3.13亿美元[140] - 权益证券公允价值保持2.03亿美元不变，但期间实现损失2600万美元[140] - 外国公司私募证券公允价值从3.53亿美元增至4.03亿美元，未实现损失3100万美元[140] - 住宅抵押贷款支持证券公允价值从4300万美元降至3100万美元，实现损失1500万美元[140] - 其他资产支持证券公允价值从4400万美元增至6300万美元，未实现损失400万美元[140] - 担保利益衍生品负债从负4800万美元改善至负2900万美元，实现收益2000万美元[140] - 分账资产公允价值从3.16亿美元增至3.49亿美元，实现损失2600万美元[140] - 现金及短期投资净变动为零，期间购买800万美元并结算800万美元[140] - 三级资产转移净增加2.7亿美元，转移减少1.27亿美元[140] - 三级固定收益证券总额从21.47亿美元增至25.22亿美元，增长17.5%[141] - 美国公司私募证券公允价值从3.8亿美元降至3.52亿美元，减少7.4%[141] - 住宅抵押贷款支持证券公允价值从0美元增至4600万美元[141] - 权益证券公允价值从2.57亿美元降至2.49亿美元，减少3.1%[141] - 再保险衍生品公允价值从-2600万美元进一步降至-4400万美元[141] - 交易账户证券公允价值从237万美元增至293万美元，增长23.6%[141] - 固定收益证券实现/未实现损失计入净收益为-200万美元[141] - 固定收益证券转入三级资产金额达5.08亿美元[141] - 固定收益证券转出三级资产金额为1.04亿美元[141] - 其他资产证券公允价值从6900万美元增至7800万美元，增长13%[141] - 三级固定到期证券公允价值从年初25.54亿美元降至25.22亿美元，减少3200万美元[143] - 美国公司私募证券三级持仓增加6.21亿美元，期末达20.11亿美元[143] 资本管理与股东回报 - 公司第二季度回购2.55亿美元普通股[25] - 2022年上半年累计回购7.5亿美元普通股[28] - 第二季度支付普通股股息2000万美元[25] - 2022年上半年累计支付普通股股息4100万美元[28] - 2021年上半年累计股份回购金额达8.03亿美元[34] - 截至202