财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2021年、2020年、2019年营收分别为7400万美元、3290万美元、2400万美元，期间同比增长率分别为124.8%和37.4%[374] - 2021年总收入为7400.7万美元，较2020年的3292.6万美元增长4110.1万美元，增幅124.8%[419] - 2021年营收为7400.7万美元，同比增长124.8%[529] - 2021年运营亏损为3.45398亿美元，占收入的466.7%[418] - 2021年净亏损为3.42978亿美元，亏损同比扩大37.3%[529] - 2021年运营亏损为3.45398亿美元，亏损同比扩大49.9%[529] - 2021年、2020年和2019年的净亏损分别约为3.43亿美元、2.497亿美元和3.121亿美元[442] - 2021年、2020年及2019年净亏损分别约为3.43亿美元、2.497亿美元及3.121亿美元[541] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年收入成本为1.94714亿美元，占收入的263.1%，绝对金额较2020年增加7410万美元，增幅61.4%[421] - 2021年研发费用为9347.7万美元，占收入的126.3%，较2020年增加2470万美元，增幅35.8%[425] - 2021年销售、一般及行政费用为1.31214亿美元，占收入的177.3%，较2020年增加5730万美元，增幅77.4%[427] - 2021年研发费用为9347.7万美元，同比增长35.8%[529] - 2021年销售、一般及行政费用为1.31214亿美元，同比增长77.4%[529] - 销售、一般及行政费用增加40万美元或0.6%，从2019年的7350万美元增至2020年的7400万美元[428] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2021年、2020年和2019年的经营活动现金流分别为负2.613亿美元、负1.657亿美元和负2.34亿美元[442] - 2021年经营活动现金流净流出2.61313亿美元，流出同比扩大57.7%[532] - 2021年、2020年及2019年经营活动产生的负现金流分别约为2.613亿美元、1.657亿美元及2.34亿美元[541] - 2020财年经营活动所用现金净额为1.657亿美元，净亏损2.497亿美元，经非现金费用调整后，包括2890万美元股权激励、2500万美元折旧摊销、2250万美元法律和解非现金收益及720万美元可转换优先股认股权负债公允价值变动收益[453] - 2019财年经营活动所用现金净额为2.34亿美元，净亏损3.121亿美元，经非现金费用调整后，包括2910万美元股权激励、2520万美元折旧摊销及180万美元可转换优先股认股权负债公允价值变动收益[454] - 2020财年经营资产和负债变动产生净现金流入3490万美元，主要由于预付款项减少2310万美元（其中2250万美元来自法律和解收款）、应计薪酬费用增加920万美元及应付账款增加300万美元[453] - 2019财年经营资产和负债变动产生净现金流入4150万美元，主要由于应计费用增加4760万美元（其中短期和长期保修负债增加4500万美元），但被应收账款因收入增长增加480万美元所部分抵消[454] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 利息收入从2019年的559.1万美元大幅下降至2020年的49.9万美元，降幅为510.2万美元或91.1%[432] - 利息费用从2020年的2682万美元下降至2021年的595.4万美元，降幅为2089.6万美元或77.8%[433] - 公允价值变动净收益从2020年的715.5万美元激增至2021年的2429万美元，增幅为1713.5万美元或239.5%[437] - 债务清偿损失在2021年为1001.8万美元，而2020年为零[439] - 截至2021年12月31日，公司拥有现金及现金等价物2.811亿美元，营运资本2.389亿美元，累计亏损22.573亿美元[442] - 截至2021年12月31日现金及现金等价物为2.81081亿美元，较2020年的6323.2万美元大幅增加[528] - 截至2021年12月31日总资产为6.79066亿美元，较2020年的3.90147亿美元增长[528] - 截至2021年12月31日总负债为1.99728亿美元，较2020年的4.02033亿美元减少[528] - 截至2021年12月31日股东权益为4.79338亿美元，而2020年为股东赤字18.24564亿美元[528] - 截至2021年12月31日累计赤字为22.57331亿美元[528] - 截至2021年12月31日应收账款净额为3060.5万美元，较2020年的1225.2万美元增长[528] - 截至2021年12月31日存货为1026.7万美元，较2020年的648.3万美元增长[528] - 2021年末现金及现金等价物为2.97543亿美元，同比增长298.5%[532] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为2.811亿美元[541] - 截至2021年12月31日，公司流动负债为1.046亿美元，其中1720万美元为智能建筑平台合同的预估损失[446] - 截至2021年12月31日，公司债务包括一笔无息长期票据，未偿还余额为1540万美元，以及120万美元的融资租赁债务[498] 各条业务线表现 - 2021年智能玻璃产品收入为4174万美元，占总收入56.4%[419] - 2021年智能建筑平台收入为2868.6万美元，占总收入38.8%[419] - 2021年智能建筑平台合同相关收入为2870万美元[522] - 公司2021年推出了新的智能建筑平台产品系列[378] 各地区表现 - 2021年美国市场收入为6351.9万美元，占总收入85.8%[419] 管理层讨论和指引：运营与成本 - 公司成本结构中包含为满足未来需求而投资的制造产能所产生的大量基础运营成本[404] - 在当前产量下，基础运营成本导致每块智能玻璃单元(IGU)的制造成本高于其售价[404] - 随着产品需求增加和生产良率提高，公司的收入成本占收入百分比预计将下降[404] - 2021年推出的智能建筑平台新业务，其收入成本包含分包商费用[405] - 对于智能建筑平台合同，当预估总成本超过合同总收入时，公司会在合同签订时预先确认合同亏损[405] - 由于业务处于增长期，IGU生产成本中的基础运营成本是导致这些合同亏损的重要因素[405] - 随着制造规模扩大，基础运营成本将被更大产量分摊，单个合同的亏损占合同总价值的百分比预计将随时间下降[405] - 公司预计研发费用和销售、一般及行政费用的绝对金额将增加，但占收入的百分比将随时间下降[406][408] - 为应对COVID-19影响，公司在2020年第二季度通过裁员和减少第三方承包商支出来削减运营成本[387] - 2021年，因产品和服务需求增加，公司放松了成本削减措施并增加了员工人数[387] 管理层讨论和指引：资本支出与产能 - 公司位于密西西比州Olive Branch的工厂目前有一条生产线，铭牌产能约为每年500万平方英尺智能玻璃[382] - 公司第二条生产线部分完工，预计投产后将使工厂总铭牌产能增至每年1250万平方英尺智能玻璃[382] - 截至2021年12月31日，公司资本支出累计超过4亿美元，主要用于工厂建设[383] - 公司预计未来四年还需投入高达约9000万美元的工厂资本支出，用于自动化及完成第二条生产线[383] 管理层讨论和指引：融资活动 - 2021年3月合并后，公司筹集了8.152亿美元的总收益，并全额偿还了2.768亿美元的循环债务融资[447] - 2021年通过反向资本重组及PIPE融资获得现金净流入8.15184亿美元[532] - 公司于2021年3月8日完成交易并筹集净收益7.713亿美元，交易成本为4390万美元[536] - 公司偿还了2.768亿美元的循环债务融资，包括2680万美元的应计利息及票据到期前利息[536] - 2021年因反向资本重组，可赎回可转换优先股全部转换为普通股，金额为18.12678亿美元[531] - 2021年加权平均流通股数大幅增加至约1.7369亿股[529] - 2021财年融资活动提供现金净额5.152亿美元，主要来自反向资本重组和PIPE融资所得7.735亿美元（扣除交易成本），但被全额偿还2.575亿美元循环信贷额度所部分抵消[458] - 2020财年融资活动提供现金净额9650万美元，主要来自循环信贷额度提取所得2.5亿美元，但被同一额度下偿还1.5亿美元所抵消[459] - 2019财年融资活动提供现金净额3.992亿美元，主要来自发行可转换优先股所得2.998亿美元和循环信贷额度提取所得1.46亿美元（扣除发行成本），但被偿还4480万美元债务所抵消[460] 管理层讨论和指引：投资活动 - 2021财年投资活动所用现金净额为3100万美元，主要用于购买物业、厂房和设备以及支付收购款项[455] - 2020财年投资活动所用现金净额为480万美元，主要由于3290万美元短期投资到期所得款项被3760万美元购买物业、厂房和设备（主要用于扩大生产设施）所抵消[456] - 2019财年投资活动所用现金净额为1.527亿美元，主要由于购买3.483亿美元短期投资和1.198亿美元物业、厂房和设备（主要用于扩大生产设施），但被3.155亿美元短期投资到期所得款项所抵消[457] 其他没有覆盖的重要内容：持续经营风险与内控 - 公司确定对其持续经营能力存在重大疑虑，目前没有足够财务资源支持未来至少12个月的运营[377] - 公司对持续经营能力存在重大疑虑，因其财务资源不足以支撑未来至少12个月的运营[542] - 公司自成立以来尚未实现盈利或产生正的经营现金流，对其持续经营能力存在重大疑虑[510] - 审计意见指出，截至2021年12月31日，公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，未能保持有效的内控[507] - 公司已重述其2020年和2019年的财务报表以纠正错报[509] 其他没有覆盖的重要内容：合同与负债 - 截至2021年底，未完成工作的预估合同损失余额为2070万美元，导致收入成本占比增加[423] - 2021年收入成本增加包含与智能建筑平台分包商相关的1700万美元成本增加[424] - 智能建筑平台合同初始亏损计提总额为3440万美元，其中截至2021年12月31日未完成工作的预估合同亏损余额为2070万美元[522] - 特定中空玻璃单元(IGU)质量问题的保修负债为3620万美元[519] 其他没有覆盖的重要内容：资产与减值 - 截至2021年12月31日，公司长期资产未发生减值，但持续的经营亏损和市值下跌被视为潜在的减值触发事件[482] 其他没有覆盖的重要内容：客户与供应商集中度 - 2021年，两名客户贡献了总收入的24.0%[550] - 截至2021年12月31日，四名客户占应收账款净额的53.0%，比例分别为15.2%、13.3%、12.8%和11.8%[550] - 2021年、2020年及2019年，一名供应商分别占采购总额的34.0%、42.8%和42.6%[551] 其他没有覆盖的重要内容：产品与市场数据 - 公司产品已安装在约4000万平方英尺的建筑中[373] - 一项研究发现，使用公司智能玻璃的员工每晚多睡37分钟，头痛减少一半，认知测试表现提升42%[371] - 公司拥有约1300项专利和专利申请[378] 其他没有覆盖的重要内容：会计政策与估值假设 - 公司于2021年改变了租赁的会计处理方式[511] - 2021年授予员工和非员工股票期权的估值假设：预期波动率为53.0%，预期期限为6.0年，无风险利率为1.07%，预期股息率为0%[487] - 2021年授予的股票期权预期波动率是基于可比行业同行的历史波动率平均值确定的[487] - CEO期权和高管限制性股票单位（RSUs）的估值假设：预期股价为9.19美元，预期波动率分别为54.0%和56.0%，无风险利率分别为1.59%和0.60%，预期期限分别为10.0年和4.0年[494] - 截至2021年12月31日，赞助方获利能力支付股份（Sponsor Earn-Out Shares）的公允价值估值假设：股价为3.91美元，预期波动率为52.50%，无风险利率为1.12%，预期期限为4.2年[496]