财务状况 - 截至2023年12月31日，公司负营运资金为2862美元[34] - 公司现有3000万美元来自加拿大皇家银行和加拿大出口发展公司的信贷额度，以及1000万加元来自加拿大皇家银行的资产抵押贷款额度需续约[34] - 公司及其审计师对公司持续经营能力表示严重怀疑，因公司运营依赖筹集资金和经营活动产生正现金流[34] - 2023年、2022年、2021年公司总营收分别为19050千美元、18475千美元、19554千美元，其中2023年巴士销售6678千美元、卡车销售6973千美元、零部件销售5219千美元、运营租赁收入180千美元[171] - 2023年第四季度营收5093美元，2022年同期为2035美元[219] - 2023年第四季度净亏损9108美元，2022年同期为3828美元[219] - 2023年全年营收19050美元，2022年为18475美元[219] - 2023年全年净亏损16633美元，2022年为17948美元[219] - 公司在2023年12月31日的财务报告内部控制和披露控制程序无效，存在重大缺陷[143] - 公司存在重大内部控制缺陷未整改，可能导致财务报表重大错报及股价不利影响[146] 经营风险 - 公司业务依赖制造设施，若设施无法运行、产能受限或运营中断，业务、经营成果和财务状况将受重大不利影响[32][33] - 公司可能无法成功建立、维护和强化品牌，这会影响客户对其车辆的接受度，进而影响业务、经营成果和财务状况[37] - 锂离子电池成本增加、供应中断或短缺，可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[27][38] - 公司部分车辆使用的锂离子电池有起火、冒烟和喷火现象[28] - 公司依赖第三方供应商，部分为单一来源供应商，且预计未来继续依赖[28] - 公司在加拿大和美国开发经销商网络，若无法获得足够经销商，增长可能受重大不利影响[28] - 公司未来增长取决于公交行业和其他客户对电池电动汽车尤其是公司车辆的接受意愿[29] - 公司部分车辆使用的锂离子电池存在起火风险，可能导致人身伤害、诉讼、召回等问题，影响公司业务和财务状况[39] - 公司依赖第三方供应商，部分为单一来源供应商，供应问题可能对公司业务造成重大不利影响[42] - 公司难以准确预测车辆供需、制造能力和盈利能力，可能导致业务低效和收入受损[45] - 公司运营和财务结果可能因成本波动等因素而大幅波动，难以保证近期或中期实现盈利和正现金流[46][47] - 公司在加拿大和美国发展经销商网络，若无法获得足够经销商或经销商表现不佳，将对业务产生不利影响[51] - 公司新产品设计、生产和推出可能出现重大延迟，影响公司声誉和业务[52] - 运费和运输基础设施问题可能对公司业务和财务状况造成重大不利影响[53] - 公司员工和独立承包商的不当行为可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[54] - 公司进行战略联盟、合作、投资或收购可能分散管理层注意力，带来成本和运营困难，影响公司业务[55] - 外汇汇率波动可能导致公司销售和净利润下降，公司管理汇率风险的措施效果不确定[59][61] - 公司增长依赖吸引新客户、获取订单、留存老客户并促使其增加部署，否则将对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[62] - 公司在维 vicinity Lightning 电动巴士和 VMC 1200 电动卡车的服务经验有限，若无法满足客户服务需求，将损害声誉并影响业务[64] - 公司未来增长高度依赖商业巴士行业和目标消费者对电池电动汽车的采用，市场发展不如预期将产生不利影响[66] - 充电基础设施不足会影响全电动汽车需求，公司若无法满足用户充电期望，将损害声誉并影响业务[69] - 公司无法获取、分析或使用车辆和客户数据，将影响产品服务、软件算法和研发工作[70] - 北美中型和重型巴士市场竞争激烈，未来电动汽车市场竞争将加剧，公司可能面临更大挑战[71] - 政府补贴和经济激励措施的减少、取消或歧视性应用，将削弱公司车辆竞争力并影响业务[74] - 公司申请政府赠款、贷款和其他激励措施的过程竞争激烈，无法获得或达成可接受条款将产生不利影响[77] - 美国或加拿大法律、法规、贸易政策的不利变化，如关税、配额或自由贸易协定变更，将影响公司业务[78] - 公司预计在美国华盛顿工厂增加车辆生产，但国际经济形势、贸易限制等因素可能影响美国市场销售增长[80] - 产品责任索赔不利裁决可能对公司业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响[81] - 产品保修索赔或召回可能对公司业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响[84] - 公司面临信息技术和网络安全风险，可能影响业务运营、声誉和财务状况[86] - 公司收集和处理客户等数据，数据安全措施可能失效，导致法律责任和声誉损害[92] - 车辆信息技术系统被非法控制或操纵，可能导致客户信心丧失和声誉受损[93] - 车辆软硬件存在错误、漏洞或技术限制，可能影响公司业务和财务状况[95] - 信息技术和通信系统中断或故障，可能影响公司服务提供能力[96] - 数据隐私和安全法规不断演变，公司不遵守可能面临罚款和声誉损害[97] - 车辆性能特征可能随时间变化或下降，影响客户购买决策和公司声誉[98] - 公司依靠专有技术和合同限制保护知识产权，保护不力可能影响竞争地位[99] - 公司依靠未专利的专有技术、商业秘密等保护知识产权，若保护不力可能导致竞争优势丧失和收入下降[101] - 公司新公共交通客户的销售、生产和技术开发周期长，初始销售到授标需6 - 18个月，授标到车辆验收需9 - 24个月，可能影响收入确认和业务[105][106] - 公司公交或卡车发生事故或安全事件，可能面临重大责任、声誉受损和客户需求下降等问题[108] - 公司与政府客户合作面临政府合同相关法律法规风险，违规可能导致罚款、合同终止等后果[109][110] - 若公司无法获得公共交通机构或其他客户要求的投标保证金、履约保证金或信用证，可能影响未来项目获取[113][114] - 公司业务依赖专业销售人员和技术销售支持人员，人员流失或招聘不足可能影响业务[115] - 公司高度依赖管理层和熟练机械工程技术人员，关键员工流失可能影响业务、运营结果或财务状况[118] - 竞争激烈，公司可能无法吸引、同化、发展或留住合格人员，全球劳动力短缺会加剧该风险[119] - “冲突矿物”相关法规可能使公司产生额外费用、供应链更复杂，还可能损害公司声誉[120] - 公司可能需依靠诉讼维护知识产权，但诉讼可能漫长、昂贵且结果不确定，国外执法难度更大[103] - 公司面临违反反腐败、反洗钱和制裁法律的风险，违规可能导致处罚和不良后果[121] - 客户订单取消、减少或延迟，以及客户违反购买协议，可能对公司经营业绩产生不利影响[123] - 燃料短缺或高价可能对公司产品销售产生负面影响，俄乌冲突可能加剧燃料价格不稳定[125] - 不利的全球经济状况和世界事件可能对公司业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[126] 公司上市与合规 - 公司普通股在TSXV、纳斯达克和FSE上市[163] - 公司未满足纳斯达克持续上市要求，需在2024年4月22日前使股价连续10个交易日不低于1美元以恢复合规，否则可能被额外给予180天合规期，若仍不达标可能被摘牌[147] - 公司作为外国私人发行人，适用不同美国证券法，信息披露、公司治理等方面与美国本土发行人不同，若不再符合该身份将增加成本[149][150][151][152] - 公司作为新兴成长公司，可享受部分披露豁免，直至满足特定条件，可能使股票吸引力下降[154] - 公司受加拿大公司法管辖，与美国特拉华州公司法存在差异，可能影响股东权利和公司控制权收购[156] - 美国和加拿大投资者可能难以对公司及其董事、高管执行民事责任[157][159] - 美国股东若持有至少10%普通股，可能面临不利美国联邦所得税后果[160] - 作为美加上市公司，公司面临合规成本增加、管理精力分散等问题[137] 公司基本信息 - 公司于2012年成立，历经两次更名，2021年进行股份合并[162] - 公司通过加拿大和美国子公司开展业务，注册和邮寄地址已知[164][165] - 公司通过全资子公司在加拿大和美国开展业务，目前有三个100%全资子公司[208][209] - 截至年报日期，公司约有57名员工，依赖高级管理团队并制定了继任计划[203] 公司业务与产品 - 公司是北美电动车辆供应商，供应旗舰电动、CNG和清洁柴油巴士及电动卡车[217] - 公司旗舰巴士Vicinity Classic燃油节省、成本低、行驶平稳，在美联邦交通管理局巴士测试项目中排名“同类最佳”[174] - 公司首款全电动巴士Vicinity Lightning适合多种交通应用场景，采用零排放技术，充电方便[177][178][179] - VMC 1200电动卡车是全电动3类商用电动车，总重11000磅，载重5000磅，单次充电续航达150英里[180] - 公司售后零部件销售预计随现有巴士车队老化和新车投入使用而增加[182] - 公司在加拿大的巴士销售计划是与潜在大客户会面获取新巴士订单，美国巴士分销策略是与当地经销商合作[186][187] - 公司在加拿大扩大VMC 1200卡车经销商分销网络，已聘请Dealer Solutions Mergers and Acquisitions支持开发[188] - 2023年公司建成位于华盛顿州芬代尔的装配厂，面积约10万平方英尺，占地约4.2英亩，第三季度开始生产[169][183][211] - 公司在加拿大不列颠哥伦比亚省奥尔德格罗夫租赁约2.5英亩土地作为总部、制造工厂、研发中心和仓库[212] - 截至年报日期，公司暂无进一步收购或建造新建筑的计划，认为现有空间可处理本财年所有产能问题[213] - 截至2023年12月31日，订单积压超1.25亿美元，其中电动汽车占比超75%[219] - 2023年12月向经销商开具71辆电动卡车发票，将于2024年完成改装和交付[219] - 与ADASTEC Corp.合作，将于2024年年中在两所机构部署“SAE Level - 4”自动电动巴士[219] 股票相关 - 公司可能出售或发行额外普通股或可转换证券，会影响股价并导致投资者股权稀释[128][130] - 普通股市场价格可能因多种因素波动，包括公司业绩、行业情况和市场条件等[131] - 公司过去未支付股息，未来是否支付由董事会决定，投资者可能无法获得股息回报[132] 资金存储风险 - 公司大部分现金和现金等价物存于RBC，若金融机构倒闭，可能无法及时获取未保险资金[127]